L’ottimizzazione del portafoglio e l’allocazione efficiente del capitale
Una terza e importante applicazione dei modelli di valore a rischio per la misurazione del rischio di credito è quella connessa alla possibilità, mediante una stima della distribuzione geografica e settoriale del rischio connesso al proprio portafoglio di impieghi, di ottimizzare la composizione geografica e settoriale del portafoglio. Una simile applicazione si scontra da un lato con la scarsa liquidità e trasparenza del mercato degli impieghi bancari, i quali non possono essere agevolmente negoziati così come è possibile fare nel caso di un portafoglio di valori mobiliari, dall’altro con l’elevato grado di concentrazione geografica e settoriale del portafoglio clienti di molte banche a carattere regionale. Se dal solo rischio di credito l’analisi si estende all’intera gamma di rischi cui un’istituzione finanziaria è soggetta, emerge l’ultima e forse la più importante applicazione dei modelli di valore a rischio. Allocare il capitale all’interno di un’istituzione finanziaria significa ripartire in modo efficiente, seguendo dunque un obiettivo di massimizzazione del valore di mercato del patrimonio, fra le diverse divisioni/unità la capacità complessiva dell’istituzione di assumere rischio.
Continua a leggere:
- Successivo: Il nuovo accordo sul capitale e le sue implicazioni per il rapporto banca-impresa
- Precedente: Il pricing del credito e la stima della redditività corretta per il rischio
Dettagli appunto:
-
Autore:
Alessandra Depaola
[Visita la sua tesi: "Obiettivi di performance e strategie aziendali. Il caso Krifi S.p.A."]
- Università: Università degli Studi di Ferrara
- Facoltà: Economia
- Esame: Economia delle aziende di credito
- Docente: Prof. Andrea Calamanti
- Titolo del libro: Corporate e Investment Banking
- Autore del libro: G. Forestieri
- Editore: Egea
- Anno pubblicazione: 2005
Altri appunti correlati:
- Strategia e governance degli intermediari finanziari
- Economia dell'innovazione
- Marketing nell’industria del turismo e dell’accoglienza
- Il mercato mobiliare
Per approfondire questo argomento, consulta le Tesi:
- Il Private Equity
- Opportunità di crescita delle Pmi e private equity
- Determinanti del Venture Capital: evidenze empiriche da un campione di Paesi europei
- Una finanza innovativa per lo sviluppo: origine ed evoluzione del venture capital e private equity
- Profili giuridici del Venture Capital - Terms and Conditions di un contratto di investimento
Puoi scaricare gratuitamente questo appunto in versione integrale.