Partecipazioni – impairment nel bilancio separato
Nel bilancio separato, le singole Società hanno l’opzione di scegliere di valutare le partecipazioni in imprese controllate, collegate e joint venture (sempre che non siano classificate come possedute per la vendita in accordo con l’IFRS 5) alternativamente:
- al costo
- in accordo con quanto stabilito dallo IAS 39 (: Available for sale : fair value se attendibilmente determinabile, altrimenti al costo).
Ciascuna Società potrà nel proprio bilancio separato adottare l’uno o l’altro criterio purchè lo applichi per tutti gli investimenti rientranti nella medesima categoria (tutte le controllate o tutte le collegate o tutte le joint venture).
Nel bilancio separato, gli altri investimenti sono valutati secondo le regole dello IAS 39 : Availeble for sale : fair value.
Partecipazioni valutate al fair value - impairment:
Se le
partecipazioni sono valutate al fair value, se il valore si un titolo
quotato è rappresentativo del fair value, questo deve essere determinato
con riferimento al “bid price” del titolo alla data di cut off (IAS 39,
AG 71) Se il titolo non quotato si devono utilizzare tecniche valutative (usualmente DCF).
Nella
circostanza in cui si verifichi un prolungato declino di valore del
titolo rispetto al valore di carico si ha un’evidenza di una perdita di
valore e pertanto si deve effettuare un impairment test ed eventualmente
contabilizzare a conto economico la perdita di valore nella voce
svalutazione delle partecipazioni. Una volta che è stata
contabilizzata una perdita di valore del titolo non è possibile
ripristinarla (IAS 39), quand’anche le condizioni che l’avevano causata
sono venute meno. Ogni successivo incremento di valore verrà
contabilizzato nel patrimonio netto (assumendo come valore di base per
la determinazione dell’incremento l’ammontare precedentemente
svalutato).Nell’ipotesi in cui sia impossibile determinare il fair
value per le partecipazioni (perché queste sono rappresentate da titoli
non quotati, o perché il range di stime ragionevoli del fair value è
significativa e le probabilità delle varie stime non possono essere
valutate ragionevolmente), le stesse dovranno essere valutate al costo
ridotto di perdite di valore (IAS 39). Anche in questo caso non è
possibile ripristinare il valore di un “equity instrument”, quand’anche
l’evento che ha causato la perdita non sussiste più (IAS 39). Se la
partecipazione è valutata al costo (e non secondo le regole dello IAS
39) è consentito il ripristino di valore in applicazione delle regole
previste dallo IAS 36 § 109 e seguenti.
- in aggiunta agli eventi previsti dal § 59, la riduzione di valore di una partecipazione include informazioni riguardanti importanti cambiamenti con effetti negativi sull’ambiente tecnologico, di mercato, economico o legale in cui l’emittente opera.
- Una diminuzione significativa e prolungata di fair value di un investimento in uno strumento di equity al di sotto del costo è inoltre un’evidenza obiettiva di riduzione di valore.
Esempi di situazioni sintomatiche della presenza di una perdita di valore (IAS 39, § 59):
a. significative difficoltà finanziarie dell’emittente o debitore;
b. una violazione del contratto, quale un inadempimento o un mancato pagamento degli interessi o del capitale;
c. il finanziatore per ragioni economiche o legali relative alla difficoltà finanziaria del beneficiario, estende al beneficiario una concessione che il finanziatore non avrebbe altrimenti preso in considerazione;
d. sussiste la probabilità che il beneficiario dichiari bancarotta o altre procedure di ristrutturazione finanziaria;
e. la scomparsa di un mercato attivo di quell’attività finanziaria dovuta a difficoltà finanziarie; o
f. dati rilevabili che indichino l’esistenza di una diminuzione sensibile nei futuri flussi finanziari stimati per un gruppo di attività finanziarie sin dal momento della rilevazione iniziale di quelle attività, sebbene la diminuzione non può essere ancora identificata con le singole attività finanziarie nel gruppo, ivi incluso:
i. cambiamenti sfavorevoli nello stato dei pagament dei beneficiari nel gruppo oppure
ii. condizioni economiche locali o nazionali che sono correlate alle inadempienze relative all’attività all’interno del gruppo (per esempio un aumento del tasso di disoccupazione nell’area geografica dei beneficiari, una diminuzione nei prezzi immobiliari per i mutui nella relativa area, che ricadono sui beneficiari del gruppo).
PARTECIPAZIONI – IMPAIRMENT NEL BILANCIO SEPARATO
La recuperabilità del valore iscritto deve essere fatta annualmente per partecipazioni il cui valore include un goodwill, per le altre partecipazioni l’impairment solo in presenza di indicatori di perdita.
È indifferente stimare il valore dei flussi di cassa disponibili per gli azionisti (dividendi) oppure stimare i flussi di cassa operativi
Continua a leggere:
- Successivo: IAS 36 – impairment of asset nel bilancio separato
- Precedente: Definizione di flusso di cassa terminale
Dettagli appunto:
-
Autore:
Valentina Minerva
[Visita la sua tesi: "Le strategie di contrasto al fenomeno del riciclaggio: tutela penale e tutela amministrativa"]
- Università: Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano
- Facoltà: Economia
- Esame: International Accounting - corso progredito
- Docente: Gozzetti Mario, Romeo Alberto
Altri appunti correlati:
- International accounting
- Metodologie e determinazioni quantitative d'azienda
- Contabilità e Bilancio
- Economia dei gruppi
- Diritto Commerciale
Per approfondire questo argomento, consulta le Tesi:
- Le concentrazioni aziendali alla luce dei principi contabili internazionali
- Il bilancio consolidato nelle cooperative
- L'analisi e l'informativa della dinamica finanziaria d'impresa: modelli a confronto
- Patti parasociali. Disciplina giuridica e prassi societaria
- Il bilancio consolidato e le criticità dell'area di consolidamento
Puoi scaricare gratuitamente questo appunto in versione integrale.