Riserve tecniche dei rami danni: aspetti normativi, attuariali e contabili

PAG. 1 Introduzione: Le problematiche connesse all’analisi della solidità patrimoniale e finanziaria di un’impresa sono diffusamente trattate nella letteratura aziendale, la quale presenta sulla tematica una vasta produzione tecnico-scientifica relativa all’impresa di tipo generale. Se si fa riferimento a settori produttivi specifici, quale quello assicurativo, l’argomento va particolarizzato a fronte della peculiarità della gestione di una compagnia di assicurazioni (in seguito C.A.). Questa è caratterizzata da problematiche complesse, aggravate, in modo rilevante, dal naturale coinvolgimento di terzi nell’attività assicurativa. Il quadro di tale tipicità comprende, ovviamente, anche aspetti più propriamente tecnici e finanziari collegati alla gestione: in tal senso un'importante caratteristica della C.A., è, ad esempio, l’ inversione del ciclo produttivo. In particolare, specifica è la connotazione che nel settore assicurativo assume il ciclo economico costi-ricavi, sia in termini di modalità che sotto il profilo temporale. Nella gestione, i flussi di ricavo si manifestano in tempi antecedenti ai flussi relativi ai costi e il divario temporale che intercorre fra i due fenomeni è di norma elevato nei processi assicurativi del ramo vita mentre, per i rami danni, la durata relativamente più breve è compensata da processi di liquidazione dei sinistri che non si esauriscono nel breve periodo. Tali circostanze determinano, per entrambe le gestioni, un ingente accumulo di disponibilità finanziarie che, formando ricavi anticipati, sono, in parte da rinviare al futuro, perché non pertinenti all’esercizio corrente. Gli aggregati economici di riferimento costituiscono le riserve tecniche, che determinano per ampia parte