Le banche dati per l'analisi finanziaria

Il presente lavoro si occupa dei supporti informatici di cui l’operatore si può avvalere per ottenere i dati necessari allo svolgimento di analisi sugli aspetti economico, finanziario e patrimoniale della situazione aziendale. Tra le fonti a disposizione dell’analista si può individuare nel bilancio d’esercizio il principale strumento informativo. In questo documento, infatti, si trovano la descrizione della composizione e della dimensione, sia del patrimonio in un dato istante, sia del risultato di esercizio riferito ad un periodo di gestione. La stesura annuale del bilancio d’esercizio, resa obbligatoria da disposizioni legislative, si rivela funzionale alle caratteristiche dell’analisi finanziaria che necessita di osservazioni di tipo comparativo nel tempo e nello spazio.
Svolgendo una funzione informativa pubblica, inoltre, il bilancio d’esercizio deve fornire una base minima di conoscenza sulla situazione aziendale che sia rivolta a tutte le classi d’interesse e che consenta a queste di formulare un giudizio sull’attitudine dell’impresa ad operare in condizioni di equilibrio economico, patrimoniale e finanziario.
Le banche dati possono essere distinte sulla base del supporto che le contiene e delle modalità di accesso. Le banche dati che sono contenute in un Cd-Rom vengono dette offline mentre quelle che consentono la consultazione di un archivio attraverso un collegamento telematico sono dette online.
Un primo obiettivo che si è posto nello svolgimento della ricerca è stato quello di analizzare l’offerta di banche dati per l’analisi finanziaria. Si sono prese in considerazione le banche dati contenenti i dati di bilancio e sono state evidenziate le caratteristiche dei servizi offerti dai differenti operatori. In particolare si sono distinte le banche dati che offrono esclusivamente una copia in formato ottico del bilancio d’esercizio da quelle che invece presentano delle elaborazioni dei dati di bilancio funzionali allo svolgimento di analisi finanziarie.
Il secondo obiettivo della ricerca è stato quello di verificare concretamente il funzionamento di queste banche dati in modo da mettere in luce quali esigenze possano soddisfare e quali aspetti di criticità presentino. Si è verificato come fossero costruiti i bilanci sintetici sottoponendo ad un confronto i prospetti prelevati da due diverse banche dati. Da questo sono emerse le differenti scelte sottostanti alla redazione degli schemi che ne rendono assai diverso il contenuto informativo. Il confronto ha poi interessato gli indici di bilancio calcolati a partire dai due schemi analizzati in precedenza. Sono state in particolare verificate l’attendibilità dei valori presentati e le differenze tra gli stessi cercando di individuare le ragioni degli scostamenti. Sono infine state considerate le risorse disponibili per l’analisi di settore analizzandone le modalità di aggregazione dei dati e le definizioni di settore adottate.