Gli effetti della crisi sul credito bancario e sugli accordi di Basilea

4 INTRODUZIONE Nella società civile, le azioni e la condotta umana non sono lasciate al libero arbitrio. Se tutte le forme in cui si esplica l’attività economica, in quanto attività umana, sono sottoposte a qualche criterio di disciplina non deve stupire che anche l’attività finanziaria sia soggetta a regolamentazioni. In effetti, ciò che è rilevante non è tanto la presenza di una regolamentazione, quanto la maggiore incisività delle regole che disciplinano l’industria finanziaria e, in particolare, quella bancaria rispetto ad altri settori (P. Bongini). Ciò essenzialmente per due motivi. Il primo fa riferimento alla centralità che tutto il sistema finanziario occupa nelle moderne economie in cui moneta e attività finanziarie costituiscono il veicolo per il trasferimento di potere d’acquisto. Il secondo motivo fa riferimento ai fattori di contagio che accompagnano il malfunzionamento o, in casi estremi, il fallimento delle strutture del sistema finanziario. Il fallimento di una impresa non finanziaria, nonostante i danni che potrebbe arrecare a numerosi stakeholders (dipendenti, fornitori, creditori, azionisti…), in genere non propaga effetti sui piccoli e ignari risparmiatori e sulle imprese concorrenti; anzi, queste ultime ne traggono dei vantaggi, potendo aumentare le proprie quote di mercato. Il fallimento di una banca, invece, da un lato, produce immediati effetti negativi sulle altre banche con un effetto domino, a causa degli ampi rapporti esistenti sia sul piano dei finanziamenti interbancari sia sul piano dei possibili crediti derivanti dalla gestione del sistema dei pagamenti, dall’altro lato,