Il Risk Management in banca: modelli, strumenti e strategie

La crescente complessità e le recenti turbolenze dei mercati finanziari hanno evidenziato l’attualità e l’importanza del tema della gestione dei rischi: pertanto emerge la necessità che la banche siano dotate non soltanto di metodologie per individuare, misurare, e gestire i rischi ma anche di modelli organizzativi efficienti, in cui gli obiettivi di patrimonializzazione siano definiti e costantemente adeguati al profilo di rischio assunto. Le cause che sono alla base di questa maggiore attenzione ai rischi a cui è soggetta la banca sono da ricondursi, quindi, all’accresciuta volatilità dei prezzi delle attività finanziarie, nei mercati finanziari nazionali ed internazionali, all’innovazione finanziaria(si pensi al processo di cartolarizzazione dei crediti),alla deregolamentazione, nonché ai mutamenti nell’attività di intermediazione svolta dalle banche. Pertanto oggi si rende necessario prevedere all’interno della struttura organizzativa della banca un processo di risk management che mira non soltanto all’individuazione e misurazione dei molteplici rischi a cui è esposto l’intermediario bancario ma anche, e soprattutto, ad una loro gestione strategica, configurandosi in tal modo come un valido supporto informativo al processo decisionale aziendale.Nel primo capitolo della seguente trattazione ci focalizzeremo sugli aspetti organizzativi del processo di risk management in banca, evidenziandone la natura di processo articolato e complesso che, coinvolgendo in maniera trasversale tutte le unità del business (risk management, pianificazione e controllo, alta direzione ecc.), conduce alla determinazione del capitale economico adeguato e coerente con le strategie aziendali. Nel secondo capitolo si procederà all’individuazione delle varie tipologie di rischio a cui è esposto l’istituto creditizio soffermandoci ad analizzare quei rischi che minano l’equilibrio reddituale, finanziario ed economico, premesse fondamentali affinché l’intermediario bancario possa mantenere nel tempo stabilità e continuità di funzionamento. Nell’ultima parte dell’elaborato verranno invece approfondite le metodologie di gestione e misurazione delle differenti tipologie di rischio degli istituti di credito; in questo contesto verranno inoltre illustrati i modelli di Value at Risk (VAR), strumenti di misurazione che rispondo alle crescenti esigenze di misurazione dei rischi di mercato.