La teoria del prospetto nella scelta in condizioni di incertezza

5 CAPITOLO 1: LA SCELTA IN CONDIZIONI DI INCERTEZZA NELL’ECONOMIA CLASSICA E NEOCLASSICA 1.1 INTRODUZIONE In questo capitolo si esamina la tradizione della scelta in condizioni d’incertezza, esaminando gli strumenti classici elaborati dalla teoria. Prima di ciò è doveroso iniziare con alcune definizioni, onde evitare fraintendimenti: si definisce cioè l’ incertezza. Essa è un concetto assai ampio, che include tutte quelle situazioni in cui l’operatore economico non conosce in anticipo le conseguenze delle proprie scelte. Incertezza è chiaramente contrapposta al concetto di certezza, in cui invece l’operatore può conoscere in anticipo le conseguenze delle proprie scelte. Incertezza può essere la scelta di portare con sé l’ombrello oppure no: il soggetto, infatti, non può sapere se pioverà o meno. All’interno dell’insieme dell’incertezza, si trova il rischio. Nel corso di questa trattazione, essi verranno considerati come sinonimi. 1 Il rischio equivale a tutte quelle situazioni in cui l’operatore non conosce in anticipo gli esiti delle proprie scelte, ma ha a disposizione diverse informazioni. Egli conosce (o può conoscere) tutti i possibili esiti di un certo fatto e le rispettive probabilità. Ad esempio, se si fa una scommessa il cui esito è determinato dal lancio di una moneta, la probabilità di vincere è 0,5 (simmetricamente quella di perdere è 0,5). Dopo questa premessa si può procedere con i paradigmi classici della scelta in condizioni di rischio. Si presentano il criterio del valore atteso e poi quello dell’utilità attesa. 1.2 IL CRITERIO DEL VALORE ATTESO Il valore atteso, chiamato anche speranza matematica, è il primo criterio che è stato implementato per decidere in un contesto d’incertezza. Esso è utilizzato quando si ha a che fare con variabili casuali discrete 2 . Esse sono 1 In realtà la questione è più complessa. Incertezza indica quella situazione in cui non si conoscono gli esiti, ed è un concetto molto ampio. Il rischio è un sottoinsieme dell’incertezza, caratterizzato dal fatto che si conoscono le probabilità associate a ogni possibile esito. L’ambiguità è un sottoinsieme dell’incertezza, caratterizzato dal fatto che l’operatore non può conoscere tutte le probabilità associate a ogni esito. 2 Più precisamente si parla di una funzione che collega uno spazio campionario a un evento. Dato lo spazio campionario Ω, la funzione variabile casuale e l’evento Ε si ha: �� : �� → �� .