La gestione delle garanzie sugli affidamenti dopo Basilea 2

Le metodologie di controllo dei rischi e le normative in tema di vigilanza prudenziale dettano condizioni di efficienza al sistema bancario.
Quest’ultimo, con l’evoluzione dei sistemi di Credit Risk Management, ha avuto un notevole sviluppo in termini di misurazione dei rischi e di gestione del portafoglio prestiti. Con l’avvento del Nuovo Accordo di Vigilanza Prudenziale, Basilea 2, i caratteri della gestione del rischio sono divenuti più stringenti ed in linea con la necessità di evitare le crisi di inefficienza finanziaria.
Il presente lavoro di tesi ha l’obiettivo di analizzare quali sono gli effetti del Nuovo Accordo sul Capitale di Basilea 2 ponendo sotto la lente d’ingrandimento il ruolo delle garanzie bancarie.
Nella prima parte del lavoro si metterà in evidenza la gestione delle garanzie nel sistema bancario analizzandone le varie tipologie. Successivamente si porrà l’accento sulle stesse come “congegno di segnalazione” e come “strumento di incentivo”. La visione proposta è in termini di uso delle garanzie per garantire l’efficienza bancaria.
Nella seconda parte della tesi si entrerà nel merito dell’evoluzione dei sistemi di vigilanza prudenziale analizzando la versione del 1988 di Basilea e le esigenze di revisione che hanno dato vita al Nuovo Accordo. Di quest’ultimo saranno evidenziati gli aspetti tecnici soffermandosi sui concetti di Credit Risk Management. Successivamente ci si soffermerà sul concetto di Loss Given Default e della stima del rischio di insolvenza tramite gli approcci Workout e Market in relazione alle garanzie bancarie.
Nella terza parte, il corpo della tesi, è un’analisi delle garanzie bancarie quale strumento di mitigazione del rischio alla luce di Basilea 2.
Le garanzie in oggetto saranno analizzate dal punto di vista reale e personale con le varie metodologie di stima. Tra queste saranno analizzati i “pricing” dei prestiti ed infine il ruolo delle garanzie in Italia.
Infine, ci si soffermerà su un case study in cui si evidenzieranno gli effetti delle nuove misure introdotte dalle banche in recepimento dell’Accordo. Lo studio effettuato in questa parte consisterà nel confronto tra i dati della “Quinta simulazione quantitativa della Banca d’Italia” in relazione alla reale applicazione della normativa dedotta dalla “Informativa al Pubblico” imposta dal Terzo Pilastro di Basilea 2 e recepita dalla circolare della Banca d’Italia 263/2006.
In conclusione si evidenzieranno le problematiche afferenti alla prociclicità del Nuovo Accordo del Capitale in seguito alla crisi finanziaria e le proposte di modifiche che aprono lo scenario verso una Basilea 3.