I principi di bilancio per le PMI

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Introduzione 
La progressiva tendenza verso la formazione di un unico 
mercato globale ha accentuato la necessità di garantire una 
più efficiente e rapida circolazione delle informazioni 
economiche e finanziarie e, di conseguenza, più urgente è 
apparsa la necessità di un linguaggio contabile comune 
condiviso a livello internazionale, sollecitata dalla 
crescente consapevolezza che la competitività delle 
imprese risulta condizionata dalla capacità di proporsi ai 
potenziali investitori con maggiore credibilità, con 
maggiore trasparenza e con una più efficace 
comunicazione economico-finanziaria. Negli ultimi tempi, 
infatti, non solo si sono modificati i caratteri e le 
dimensioni dell’azienda e del mercato, ma è 
profondamente mutato il rapporto tra impresa e ambiente. 
L’effetto evolutivo ha portato gli attori a vario titolo 
coinvolti ad adoperarsi per far fronte alle nuove esigenze 
ed ecco i primi tentativi di comparabilità dei bilanci messi 
in atto dallo IASC e dall’Unione europea agli inizi degli 
anni settanta di cui una significativa manifestazione la 
troviamo con l’introduzione dei nuovi principi contabili 
internazionali IAS/IFRS, elaborati appunto al fine di 
realizzare un linguaggio contabile comune, in grado di 
agevolare la comparabilità dei bilanci internazionali. Da 
tale processo di globalizzazione non potevano restare 
escluse le piccole e medie imprese, sempre più attive 
nell’intraprendere percorsi di internazionalizzazione e 
comunque rivolte in un contesto competitivo
6 
 
profondamente mutato, la cui ampiezza non può più 
essere limitata all’interno dei confini nazionali. 
Seppure non contemplate dal Regolamento europeo di 
attuazione dei principi internazionali nei Paesi membri, le 
PMI sono state oggetto di studio in ambito IASB. 
L’International Accounting Standards Board ha, infatti, 
ritenuto opportuno non escludere dal processo di 
armonizzazione in atto le piccole e medie imprese con la 
consapevolezza della necessità di mantenere le dovute 
distanze rispetto ai full IFRS considerate le peculiarità di 
tale tipologia d’imprese, peculiarità complesse e differenti 
sia rispetto alle grandi imprese internazionali, sia rispetto 
agli altri Paesi membri appartenenti al contesto europeo, 
sia alle piccole e medie imprese appartenenti a contesti 
extraeuropei. 
Con l’intento di elevare la portata informativa del bilancio 
delle PMI, lo IASB nel 2003 ha avviato un processo lungo 
e tortuoso che ha portato all’emanazione nel luglio 2009 
di un set di principi contabili internazionali per le piccole 
e medie imprese, gli IFRS for SMEs.  
Il presente lavoro ha come finalità quella di capire in che 
modo si è pervenuti all’elaborazione di questo set di 
principi di bilancio, rispetto ai criteri ritenuti rilevanti, 
evidenziati nella disamina delle principali tematiche 
coinvolte correlate all’oggetto di studio. La finalità va 
ricercata quindi nell’ analisi dell’orientamento assunto 
dalla comunità internazionale rispetto all’adozione degli
7 
 
IFRS for SMEs, rispetto alla definizione dei criteri di 
individuazione delle PMI, relativamente alla finalità 
assegnata al bilancio, alla definizione e analisi degli 
stakeholders e non ultima la posizione assunta dall’Italia. 
Il lavoro infatti presenta dapprima una panoramica sulle 
differenze esistenti in termini concettuali tra standard e 
principle per poi approfondire la problematica relativa alla 
definizione dello strumento principe utilizzato: il bilancio.  
La disamina sul contenuto e sulla finalità del bilancio, 
come modello convenzionale, sarà utile a comprendere 
successivamente quali saranno le finalità informative 
attribuite al bilancio di esercizio delle PMI e in virtù di ciò 
come saranno individuati gli stakeholders. Per individuare 
gli stakeholders dobbiamo prima circoscrivere l’impresa 
minore rispetto a quella di grandi dimensioni. Ulteriore 
punto critico riguarda quindi l’analisi della definizione di 
PMI, ovvero dei criteri qualitativi e quantitativi da 
adottare per definire la piccola e media impresa, che viene 
analizzato nel secondo capitolo con lo scopo di fornire 
uno strumento concettuale di riferimento utile al 
successivo confronto con le indicazioni contenute nei 
principi contabili per le PMI. Ed è proprio in relazione a 
questo nesso che il lavoro prosegue con l’osservazione di 
quelli che possono essere i criteri di classificazione degli 
stakeholders dell’impresa, rispetto alla dimensione 
caratteristica della stessa quale espressione dell’identità 
della PMI individuando nella proprietà coinvolta nella
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gestione, negli istituti di credito e nell’amministrazione 
finanziaria quelli che sono gli stakeholders delle PMI 
caratterizzati da relazioni a forte intensità.  
Terminata la prima parte, generale, utile a circoscrivere il 
quadro di riferimento, il lavoro presenta una parte relativa 
a quello che è lo stato attuale riguardo al bilancio 
abbreviato utilizzato in ambito nazionale e internazionale, 
da cui emerge una molteplicità di opzioni disponibili che 
sicuramente non migliorano l’obiettivo della 
comparabilità dei bilanci. 
L’ultima parte entra nel vivo dell’oggetto di studio, 
ovvero presenta lo standard IASB “IFRS for SMEs”, 
descrivendone sinteticamente la struttura e il contenuto, 
per poi approfondire l’analisi del processo di formazione 
del set di principi, rispetto al quadro di riferimento 
delineato nei capitoli precedenti. Si procederà alla ricerca 
delle informazioni rilevanti contenute nei documenti 
pubblicati nelle varie fasi del processo, scegliendo quelle 
pertinenti ai temi cruciali emersi durante il percorso di 
ricerca tesi. Un sentito ringraziamento va al Prof. William 
Forte, guida preziosa durante la stesura del lavoro. 
Cono Cirone
I principi di bilancio per le PMI 
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1 Dalla originaria esigenza di 
comparabilità dei bilanci al fabbisogno 
conoscitivo degli interlocutori. Cenni 
storici e contestualizzazione dell’oggetto 
di studio 
1.1 Introduzione 
 
L’evoluzione del contesto socio-economico, 
maggiormente nell’ultimo decennio, con riferimento ai 
processi di integrazione economica, di globalizzazione, 
dei Paesi sviluppati e non, è un fenomeno trasversale che 
riguarda tutti gli ambiti dell’operare economico. Nel 
nostro ambito, quello della produzione delle informazioni 
necessarie a soddisfare le esigenze conoscitive dei 
portatori di interesse, le problematiche relative alla 
redazione dei Bilanci (di esercizio e consolidati), sono 
caratterizzati da un orizzonte internazionale, quale effetto 
dei processi di globalizzazione. Possiamo parlare di 
armonizzazione contabile internazionale, cioè quello 
schema universalmente valido per procedere alla 
rilevazione, alla valutazione e alla rappresentazione in 
bilancio di operazioni e altri fatti aziendali dello stesso 
tipo, e pensare che il fenomeno dell’integrazione 
economica e della globalizzazione è la causa di tale
I principi di bilancio per le PMI 
 
10 
 
processo di armonizzazione. L’obiettivo della 
comparabilità dei Bilanci già da alcuni decenni è stato 
perseguito attraverso la realizzazione di processi globali o 
limitati ad alcune aree del mondo, come ad esempio 
l’attività svolta dall’ International Accounting Standard 
Committee (IASC) a partire dal 1973, oppure dall’Unione 
Europea. In conformità al processo di armonizzazione 
contabile internazionale, l’Italia inizia a recepire le 
direttive “fair value” e “modernizzazione” e abbiamo l’ 
Organismo Italiano di Contabilità (OIC) che assolve il 
compito di completare il recepimento delle direttive 
europee. Assisteremo quindi ad un’evoluzione del 
modello di bilancio delle piccole e medie imprese (PMI), 
quale frutto di un tentativo di attenuazione e riduzione, 
laddove possibile, delle differenze esistenti tra il modello 
di bilancio IAS/IFRS e quello civilistico. 
In questo capitolo avremo una contestualizzazione 
dell’oggetto di studio, trattando delle differenze 
terminologiche riguardo ai concetti di accounting 
“standard” ed accounting “principle”, parlando delle 
diversità esistenti nella logica di fondo dei processi di 
emanazione sia degli standards che dei principles, fino ad 
effettuare uno sguardo al bilancio quale modello utilizzato 
per l’osservazione dell’attività d’impresa. Cercheremo di 
capirne il contenuto e la finalità, per poi scendere nel vivo 
della problematica nei capitoli successivi, e ambire alla 
comprensione delle diversità esistenti nel fabbisogno di
I principi di bilancio per le PMI 
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comunicazione delle imprese minori e nel fabbisogno 
conoscitivo dei suoi interlocutori.  
1.2 Accounting standards vs principle 
standards: differenze terminologiche e 
concettuali preliminari alla 
contestualizzazione dell’oggetto di studio, 
passando attraverso processi di 
armonizzazione e unificazione dei conti 
prima, e armonizzazione e unificazione 
contabile dopo
1
. 
 
Nella storia della Ragioneria del XX secolo abbiamo 
avuto diverse modalità per arrivare al traguardo della 
comparabilità dei Bilanci. Molto prima di trattare di 
processi di armonizzazione e unificazione contabile si è 
parlato di processi di unificazione e armonizzazione dei 
conti e, tra l’altro, l’espressione utilizzata, o meglio, il 
ricorso agli standards, non appartiene al settore della 
contabilità e del Bilancio, tanto è vero che il termine 
standard per la definizione di norme contabili comincia ad 
essere utilizzato nella seconda metà del Novecento. Detto 
questo occorre capire la logica di fondo, il sistema di 
valori e la cultura contabile da cui sono partorite le norme 
                                                 
1
Parte delle informazioni contenute in questo paragrafo è tratta e 
adattata da: http://www.disas.unisi.it/quaderni/int_99.pdf
I principi di bilancio per le PMI 
 
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emanate dall’International Accounting Standards Board 
(IASB), per comprendere la valenza innovativa della 
transizione agli IAS/IFRS. E’ evidente che parlare di 
sistema di valori e di cultura contabile ci porta anche a 
costatare le diversità concettuali esistenti nell’espressione 
accounting standard e principle standard e che una prima 
contestualizzazione terminologica la possiamo fare 
ricorrendo all’origine e all’utilizzo dei termini, in modo da 
delimitare correttamente il significato dei cambiamenti in 
atto. 
In tal senso possiamo distinguere ciò che appartiene alla 
logica dello standard e ciò che appartiene alla logica dei 
principi. Per quel che riguarda gli standards abbiamo 
avuto una crescente complessità dagli inizi del XX secolo, 
con il progressivo affermarsi di istituzioni volte ad 
emanarli nei più svariati settori e aree di attività e su 
un’area geografica sempre più ampia. Gli standards quindi 
hanno vissuto una crescita esponenziale nello spazio e nel 
tempo in quanto hanno assunto la funzione di coordinare i 
processi produttivi, di far dialogare i sistemi tecnologici, e 
quindi di creare le condizioni per massimizzare 
l’efficienza nelle produzioni e, al tempo stesso, garantire 
un livello di qualità delle produzioni stesse ai 
consumatori. E’ facile intuire, vista anche la duplice utilità 
degli standards sul lato dell’offerta e della domanda, che il 
vantaggio e i benefici derivanti dalla loro adozione sono 
tanto maggiori quanto più ampio è il numero degli
I principi di bilancio per le PMI 
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utilizzatori e quanto più vasta è l’area geografica della 
loro accettazione. Lo standard è una soluzione da 
condividere nei comportamenti produttivi e da accettare 
come forma di garanzia della qualità nei comportamenti di 
consumo, uno standard è un punto di convergenza a cui 
tendono gli operatori sul mercato
2
. La volontà di confluire 
verso questo punto di convergenza possiamo vederla 
anche attraverso la nascita delle numerose istituzioni che 
hanno cercato di estendere l’adozione degli standards nel 
tempo e nello spazio, fin dai primi anni del ‘900. Ne sono 
esempi le seguenti organizzazioni: 
 la British Standards Institution (BSI, 1901); 
 il Deutsche Institut fur Normung (DIN, 1917); 
 l’American National Standards Institute (ANSI, 
1918); 
 lo Schweizerische Normen-Vereinigung (SNV, 
1919); 
 lo  Standardiseringen i Sverige (SIS, 1922); 
 il Norge Standardiseringsforbund (NSF, 1923); 
 la Den Danske Standardiserings Kommions (DS, 
1926); 
                                                 
2
 idem.
I principi di bilancio per le PMI 
 
14 
 
 l’Association Francaise de Normalisation 
(AFNOR, 1926).
3
 
Nello stesso periodo la questione era dibattuta, a livello 
internazionale, al punto da giungere alla costituzione di 
organismi internazionali come l’International 
Electrotechnical Commission (IEC, 1906), e 
successivamente con la costituzione del famoso 
organismo internazionale per la standardizzazione, tra i 
più conosciuti a livello globale, che è l’ISO, ovvero 
l’International Organization for Standardization (1947) da 
cui derivano le famose norme ISO 9000, ISO 14000, ecc. 
In Europa, a seguito dell’avvio del progetto europeo di 
costruzione della comunità economica, e con la successiva 
definizione dell’UE, si è fatto ampio ricorso alla 
costituzione di organismi per la standardizzazione, come 
lo European Committee for Standardization (CEN, 
Comitè Europeen pour la Normalisation) e lo European 
Committee for electrotechnical Standardization (Comitè 
pour la Normalisation Electrotecnique, CENELEC). Nel 
gergo tutte queste istituzioni sono chiamate Standards 
setting body. 
Fin dalla loro origine il valore di tali norme è stato 
assimilato a quello delle consuetudini e degli usi, ovvero 
gli standards corrono in parallelo rispetto alla legislazione, 
                                                 
3
 K.T. Hallström, Organizing international standardization. ISO and 
the IASC in quest of authority Edgward Elgar Publishing, , 
Chelthenham, UK – Northampton, MA, USA, 2004
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15 
 
anche se per i tempi di risposta ai problemi da affrontare 
essi anticipano qualsiasi forma di legislazione, 
divenendone semmai il presupposto e trovando in essa il 
quadro delle regole entro cui muoversi
4
. Il valore degli 
standards risiede, di fatto, nella loro volontaria 
accettazione all’interno del settore industriale che li ha 
sollecitati e visti sviluppare. Questo valore, per le 
organizzazioni che emanano gli standards, si traduce 
nell’esigenza di conseguire la generale accettazione, cioè 
di essere riconosciute come autorità di riferimento, sia 
dagli utilizzatori che dalle autorità governative. L’azione 
normativa frutto dell’operato degli Standards setting 
bodies, inoltre, è inquadrabile nel cosiddetto modello della 
self regulation, cioè quel modello in cui sono gli stessi 
utilizzatori delle norme a condividere il processo di 
ricerca di soluzioni comuni verso cui far convergere 
volontariamente i comportamenti, sostenendone i costi 
riguardanti l’emanazione delle norme e del relativo 
enforcement. Qui bisogna aggiungere che la natura di 
queste organizzazioni è di carattere non governativo e che 
esse cercano spesso di accreditare la loro autorità andando 
alla ricerca di un riconoscimento governativo tale da 
accrescere il valore normativo degli standards, tentando 
                                                 
4
  “Standardization projects have traditionally been iniziated by 
industry representatives with the purpose of solving a specific 
problem” in: K.T. Hallström, Organizing international 
standardization. ISO and the IASC in quest of authorityEdgward 
Elgar Publishing, , Chelthenham, UK – Northampton, MA, USA, 
2004
I principi di bilancio per le PMI 
 
16 
 
addirittura di assimilarli a norme di legge, cioè tentando di 
trasformare un’impostazione di tipo self regulation in una 
di tipo delegato in cui gli standards sono emanati sulla 
base di un riconoscimento governativo. 
Diverso è il concetto di principle, con riferimento alla 
problematica concernente la definizione di norme che 
incidono sui processi di rilevazione in partita doppia delle 
vicende aziendali, che assume rilevanza pubblica fin dal 
XVII secolo, infatti, il Ministro delle Finanze francesi, 
Colbert, nel 1673 emanò l’Ordennance de Commerce (che 
sarà poi ripreso nel codice del commercio del 1807 meglio 
noto come Codice Napoleone) con l’intento di organizzare 
l’economia intervenendo in campo contabile. L’intervento 
in campo contabile da parte dell’autorità governativa è 
stato avvertito come responsabilità, soprattutto agli inizi 
del Novecento, in paesi come Francia, Germania e Italia, e 
dell’Europa continentale in generale, che si è 
concretizzata nell’emanazione di norme cogenti che 
identificano il Bilancio come un documento a fini 
probatori. In periodi precedenti ed in altri Paesi (contesto 
britannico, statunitense e svedese), questa responsabilità è 
stata delegata dall’autorità governativa a specifiche 
organizzazioni rappresentative della professione contabile. 
Organizzazioni finalizzate a tale causa sono state, tra le 
altre
5
: 
                                                 
5
 http://www.disas.unisi.it/quaderni/int_99.pdf