Il caso della cantina sociale ''La Vite'' di Riesi nell'ambito dell'analisi di bilancio delle cooperative

1 
 
 
 
 
 
PREFAZIONE 
 
 
 
L’impresa cooperativa rappresenta una tra le tipologie di impresa più 
complesse dell’attuale panorama normativo. Questa è caratterizzata da 
obiettivi che si affiancano a quelli delle imprese di capitali. 
Il perseguimento di risultati economici e di coerenti equilibri patrimoniali 
e finanziari è, infatti, un obiettivo fondamentale e propedeutico per il 
raggiungimento del primario scopo della cooperativa, la mutualità. 
La riforma del diritto societario, assimilando la cooperativa alle società 
per azioni, ne ha ampliato le occasioni di sostegno finanziario esterno. 
Grazie a questo, la cooperativa è divenuta uno strumento 
maggiormente attendibile per potenziali finanziatori che, valutando la 
solidità e l’affidabilità di tale impresa, la sceglieranno come proprio 
investimento. 
Nel mio lavoro occuperò di una delle più importanti e prestigiose 
cooperative agricole dell’entroterra siciliano, la Cantina “La Vite” di 
Riesi, sita nella zona di Riesi, Mazzarino, Butera e Sommatino, e che 
da diversi decenni rappresenta un punto di riferimento nel complesso 
ed eterogeneo mercato vitivinicolo italiano.  
Metterò in risalto la storia della cooperativa, la sua fondazione e la sua 
gestione attuale con a capo il Dottor Salvatore Chiantia che, grazie alle 
riconosciute capacità di amministrazione e valutazione dei fenomeni 
economici, patrimoniali e finanziari dell’azienda, riesce ad assicurare
2 
 
un’ottima gestione ed a garantire ottime prospettive anche in periodi di 
crisi come quello che in questo momento attanaglia la nostra terra e 
che investe non solo il settore vitivinicolo ma che riguarda molti altri 
ambiti. 
La mia trattazione sarà rivolta, principalmente, allo studio dei bilanci 
della società cooperativa dal 2009 al 2011, attraverso la valutazione dei 
principali indici di bilancio, sia finanziari che economici, comparando 
successivamente i risultati ottenuti. 
 
 
 
Febbraio 2012 
 
Giovanna Lo Grasso
30 
 
CAPITOLO II 
 
Redazione del bilancio d’esercizio delle cooperative: 
Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa 
 
 
SOMMARIO: 2.1 IL BILANCIO DELLE SOCIETA’ COOPERATIVE: INQUADRAMENTO GIURIDICO E 
NORMATIVA APPLICABILE – 2.2 LA REDAZIONE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO: ART. 2423 C.C. – 2.3 
STRUTTURA E CONTENUTO DELLO STATO PATRIMONIALE – 2.3.1 ANALISI DELLE SINGOLE VOCI 
DELL’ATTIVO DELLO STATO PATRIMONIALE – 2.3.2 ANALISI DELLE SINGOLE VOCI DEL 
PATRIMONIO NETTO – 2.3.3 ANALISI DELLE SINGOLE VOCI DEL PASSIVO DELLO STATO 
PATRIMONIALE – 2.3.4 I CONTI D’ORDINE – 2.4 STRUTTURA E CONTENUTO DEL CONTO 
ECONOMICO – 2.5 LA NOTA INTEGRATIVA – 2.6 LE RALAZIONI AL BILANCIO 
 
 
 
2.1 Il bilancio delle società cooperative: inquadramento giuridico e 
normativa applicabile  
Il bilancio d‟esercizio è il documento amministrativo formato 
secondo gli art. 2423 – 2428 c.c., redatto, depositato, approvato e 
pubblicato secondo i principi del codice civile. Esso si caratterizza per la 
redazione per esteso dello stato patrimoniale, del conto economico, 
dalla nota integrativa e per l‟obbligo di accompagnare ad essi la 
relazione sulla gestione. 
Tra le imprese obbligate alla redazione del bilancio ordinario 
secondo le regole del codice civile figurano le società cooperative. 
Ai sensi dell‟art. 2519 c.c., le società (
15
) cooperative redigono il 
proprio bilancio d‟esercizio secondo le norme previste per le società per 
                                                           
(
15
) Il concetto di società e le relative caratteristiche sono stati oggetto di analisi e 
riflessione da parte di numerosi e prestigiosi studiosi di economia aziendale, tra cui: 
AMODUZZI A., L’azienda nel suo sistema e nell’ordine delle sue rilevazioni, Torino, 
Utet, 1978; AMODEO D., Ragioneria generale delle imprese, Napoli, Giannini, 2002;
31 
 
azioni e solo se non si tratti di materie già disciplinate dalle norme del 
codice in materia di cooperative. 
Secondo quanto previsto dall‟art. 2423 c.c., scopo primario del 
bilancio di esercizio è quello di “rappresentare in modo veritiero e 
corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società e il risultato 
economico dell'esercizio”. A tal riguardo, la relazione ministeriale 
allegata al D. lgs. n. 127/91 ha precisato che “l’uso dell’aggettivo 
veritiero, riferito al rappresentare la situazione patrimoniale, economica 
e finanziaria, non significa pretendere dai redattori del bilancio ne 
promettere ai lettori di esso una verità oggettiva di bilancio, ma 
richiedere che i redattori operino correttamente le stime e ne 
rappresentino il risultato”(
16
). 
Pertanto, scopo del bilancio di una società cooperativa è quello 
di rappresentare in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e 
finanziaria della società e il risultato economico dell‟esercizio, e di 
rappresentare in modo completo e dettagliato tutti gli aspetti relativi alle 
gestione mutualistica dell‟impresa. 
Va sottolineato, inoltre, che le ordinarie norme civilistiche sul 
bilancio debbano essere integrate con le speciali norme sulle 
cooperative con l‟obiettivo di costruire un sistema di informazioni 
qualitative e quantitative in grado di rispondere alle esigenze 
informative di tutti gli stakeholders della società. 
Le fonti normative per la redazione del bilancio di esercizio sono:  
1) la normativa comunitaria che, mediante specifici decreti di 
recepimento, viene inserita nelle norme di diritto nazionale; 
                                                                                                                                                         
AZZINI L., Istituzioni di economia aziendale, Milano, Giuffrè, 1982; BERTINI U., 
L’azienda e l’ambiente in cui vive ed opera, Padova, Cedam, 1984;    
(
16
) La relazione ministeriale, allegata al D. lgs. n. 127/91, che precisa l‟uso 
dell‟aggettivo “veritiero”, fa riferimento all‟art. 2217, comma 2, del c.c.; V. ANTONELLI, 
R. D‟ALESSIO, Tutto bilancio, Milano, Il sole 24 ore, 2011, pagg. 8-15; GIORDANO 
S., Il bilancio delle società cooperative, Repubblica San Marino, Maggioli Editore, 
2011; AIROLDI G., BRUNETTI G., CODA V., Lezioni di economia aziendale, Bologna, 
Il Mulino, 1989;
32 
 
2) la normativa nazionale, norme del codice civile e norme di 
bilancio; 
3) direttive, provvedimenti, raccomandazioni fornite da organismi 
preposti alla rappresentanza o controllo delle varie tipologie di 
impresa. 
La disciplina del bilancio d‟esercizio è, inoltre, dettata dalla 
sezione IX del capo V del codice civile, con applicazione pratica dei 
principi contabili nazionali, emanati dall‟Organismo italiano di 
contabilità, detto Oic (
17
), a eccezione di alcune categorie d‟imprese 
maggiormente strutturate, come banche, assicurazioni, ecc., cui 
dovranno applicarsi i principi contabili internazionale denominati 
International financial reporting standard, ossia Ifrs. 
Per ulteriori tipologie di imprese, esistono specifiche leggi a cui è 
necessario far riferimento: D. Lgs. n. 173/97, per le imprese 
assicuratrici; D. Lgs n. 87/92, per le banche e intermediari finanziari; 
Dpr n. 73/83, per le società editrici di giornali quotidiano. 
                                                           
(
17
) L‟organismo italiano di contabilità, detto Oic, si è costituito in veste di 
fondazione il 27 novembre 2001. In precedenza il suo ruolo era ricoperto dal Consiglio 
nazionale dei dottori commercialisti e dal Consiglio nazionale dei ragionieri.  
L‟Oic si occupa di predisporre i principi contabili per la redazione dei bilanci 
d‟esercizio e consolidati delle imprese, dei bilanci preventivi e consuntivi delle aziende 
non profit e delle amministrazioni pubbliche, nazionali e locali. L‟Oic, inoltre, 
coordinando i propri lavori con le attività degli altri “standard setter” europei, nel 
rispetto delle norme di legge e regolamentari vigenti, fornisce il supporto tecnico per 
l‟applicazione in Italia dei principi contabili internazionali e delle direttive europee in 
materia di contabilità. L‟Oic svolge, inoltre, un‟opera di assistenza al legislatore 
nazionale nell‟emanazione delle norme in materia contabile e connesse per 
l‟adeguamento della disciplina interna di bilancio alle direttive europee e ai principi 
contabili internazionali omologati dalla commissione europea. 
La funzione dei principi contabili è duplice. La prima è quella di interpretare in 
chiave tecnica le norme di legge in materia di bilancio. La legge fissa alcuni principi 
generali sulla formazione del bilancio e rinvia implicitamente a materie tecniche, cioè 
ai principi contabili, per specificazioni e interpretazioni di tipo applicativo. La seconda 
funzione è integrativa laddove le norme di legge risultino insufficienti; V. ANTONELLI, 
R. D‟ALESSIO, Tutto bilancio, Milano, Il sole 24 ore, 2011, pagg. 8-15; M. BENNI, R. 
BOLONGARO, G. BORGHINI, A. CARCAMO, A. PERRELLA, M. PEVELLI, Bilancio 
delle cooperative, Milano, Il sole 24 ore, 1998; CARINI, L'Analisi di Bilancio e la 
Valutazione del Posizionamento Strategico, Milano, Franco Angeli, 2010;
33 
 
Queste norme sono applicabili per le società cooperative in 
relazione al proprio oggetto sociale, come ad esempio le Banche di 
Credito Cooperativo, alle cooperative editoriali, ecc. 
Inoltre, alle cooperative di minori dimensioni, si applicano le 
norme disciplinate dall‟art. 2435-bis del c.c. sul bilancio in forma 
abbreviata. 
Al pari delle altre società di capitali, le cooperative possono 
essere poste in liquidazione e possono trasformarsi in altre forme 
societarie. In tali casi trova applicazione la normativa specifica 
riguardante il bilancio di liquidazione e il bilancio di trasformazione. 
Inoltre, esiste uno specifico evento straordinario, riferito 
esclusivamente alle società cooperative, in cui è necessario redigere un 
apposto bilancio: la perdita della qualifica di cooperativa a mutualità 
prevalente di cui all‟art. 2545-octies c.c. 
 
 
 
2.2 La redazione del bilancio d’esercizio (
18
): art. 2423 c.c. 
Ai sensi dell‟art. 2423, primo comma, del codice civile, “Gli 
amministratori devono redigere il bilancio di esercizio costituito dallo 
stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa”.  
Le prime informazioni ricavabili da questo comma individuano 
che la responsabilità di redigere il bilancio è degli amministratori; che il 
bilancio riguarda l‟esercizio e che, ciò che comunemente è chiamato 
bilancio, è la somma di una serie di documenti separati. 
I documenti base del bilancio sono due di natura quantitativa, lo 
stato patrimoniale ed il conto economico, in quanto contengono solo 
numeri; ed uno di natura quantitativa e qualitativa, cioè la nota 
                                                           
(
18
) CAPALDO P., Gli obiettivi del bilancio d‟esercizio, in AA. VV., La contabilità 
delle imprese e la quarta direttiva CEE, Milano, Etas Libri, 1980;
34 
 
integrativa che si occupa di spiegare in maniera dettagliata i dati emersi 
dai precedenti documenti (
19
). 
La redazione del bilancio deve  avvenire nel rispetto di una serie 
di principi, postulati e regole operative che non possono essere violate. 
Gli amministratori, allo scopo di fornire attraverso il bilancio 
idonee informazioni sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed 
economica dell‟azienda, devono seguire alcuni principi fondamentali di 
carattere generale, definiti postulati di bilancio. Questi si distinguono in  
clausole generali e principi di redazione.  
Le clausole generali sono individuabili nel secondo comma 
dell‟art. 2423 c.c. che recita: “Il bilancio deve essere redatto con 
chiarezza e deve rappresentare in modo veritiero e corretto la 
situazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato 
economico dell’esercizio”. Il primo postulato che emerge è quello della 
“chiarezza” inteso con obbligo di rispettare gli schemi di bilancio previsti 
dalla legge, ossia stato patrimoniale e conto economico; il divieto di 
raggruppamento di voci che possono danneggiare la chiarezza e la 
comprensibilità del bilancio; il divieto di compensi di partite, ossia non 
vanno effettuate compensazioni tra valori di bilancio di segno opposto, 
ad eccezione che non sia consentito dalle disposizione di legge. Il 
secondo postulato è la clausola della rappresentazione veritiera e 
                                                           
(
19
) In base all‟art. 2423, comma 5, codice civile,  gli importi nello stato 
patrimoniale e nel conto economico devono essere espressi in euro, senza cifre 
decimali; la nota integrativa, invece, può essere redatta in migliaia di euro, sempre 
che questa non sia in contrasto con la clausola generale di redazione del bilancio. In 
sede di formazione del bilancio, la redazione dei prospetti contabili con i valori 
espressi in unità di euro comporta l‟emergere di differenze di arrotondamento. In 
questo caso, il saldo delle differenze, siano esse positive o negative, possono essere 
allocate nella voce A (PATRIMONIO NETTO) VII) (Altre riserve) del passivo dello 
stato patrimoniale civilistico, oppure nella voce E (PROVENTI E ONERI 
STRAORDINARI) 20) (proventi straordinari) o 21) (oneri straordinari) del conto 
economico, senza influenzare il reddito di periodo; F. FORTUNA, F. RAMPONI, A. 
SCUCCHIA, Corso modulare di economia aziendale 5, volume B, modulo 2 – La 
contabilità generale e di bilancio, Firenze, Le Monnier, 2006, pagg. 166-170; 
FRASCARELLI M., Le società cooperative: aspetti civilistici, contabili e fiscali, Milano, 
Edizioni FAG, 2006;
35 
 
corretta, che rappresenta la traduzione letterale dell‟espressione “true 
and fair view”, contenuta nella normativa comunitaria. È uno strumento 
di informazione trasparente e capace di offrire una corretta 
interpretazione della situazione patrimoniale, finanziaria ed il risultato 
economico dell‟esercizio.  
L‟uso dell‟aggettivo “veritiera” non significa che dal bilancio deve 
emergere una verità assoluta ed oggettiva, ma richiedere che i redattori 
del bilancio operino correttamente le stime e ne rappresentino il 
risultato, che la verità va intesa come un‟aderenza alla realtà, come 
conformità reale all‟andamento della gestione.  
L‟aggettivo “corretto”, invece, vuole sottolineare la lealtà che 
deve orientare gli amministratori a rispettare le norme contabili, il codice 
civile ed integrarlo con l‟ausilio dei principi contabili. 
L‟art. 2423 bis c.c. individua quelli che sono definiti i principi di 
redazione. Tali principi sono: 
 principio della prudenza, secondo cui nel bilancio devono 
essere imputati tutti i costi di competenza dell‟esercizio 
compresi quegli oneri derivanti da rischi e perdite che, pur 
conosciuti dopo la chiusura del bilancio, possano 
comunque considerarsi di competenza. Al contrario, 
possono essere indicati in bilancio esclusivamente gli utili 
realizzati alla data di chiusura dell‟esercizio. Tale principio 
è visibile nella regola secondo la quale profitti non 
realizzati non devono essere contabilizzati, mentre tutte le 
perdite anche se non definitivamente realizzate devono 
essere riflesse in bilancio; 
 principio della continuazione dell’attività aziendale, dove la 
valutazione degli elementi patrimoniali deve essere 
effettuata nella prospettiva della continuazione dell‟attività 
dell‟impresa, in mancanza della quale occorrerà cambiare 
completamente la struttura informativa del bilancio;
36 
 
 principio della prevalenza della sostanza sulla forma, 
introdotto implicitamente dalla riforma del diritto societario, 
rafforza la clausola della rappresentazione veritiera e 
corretta. Qui le voci devono essere iscritte tenendo conto 
della reale funzione economica dell‟elemento dell‟attivo o 
passivo considerato; 
 principio della competenza economica, si devono attribuire 
al periodo costi e ricavi che si riferiscono a operazioni che 
si sono in esso concluse dando luogo alla realizzazione di 
ricavi; 
 principio della separatezza nella valutazione, dove i 
differenti elementi compresi nelle singole voci devono 
essere valutati separatamente. Tale disposizione tende ad 
evitare la valutazione complessiva degli elementi 
eterogenei compresi in una specifica voce patrimoniale; 
 principio della costanza nell’applicazione dei criteri di 
valutazione, dove quest‟ultimi non possono essere 
modificati da un esercizio all‟altro. Questo principio 
costituisce il presupposto indispensabile per la 
comparazione dei risultati dei bilanci di più esercizi 
consecutivi; esso limita la possibilità di attuare le così 
dette politiche di bilancio, che derivano dall‟utilizzazione, 
da parte degli amministratori, di accorgimenti valutativi 
tendenti a pilotare i risultati economici di esercizio. 
Infine, il quarto comma dell‟art. 2423 del c.c., introduce l‟obbligo 
della deroga qualora l‟applicazione delle disposizione di legge sia 
incompatibile con la rappresentazione veritiera e corretta della 
situazione aziendale. Gi amministratori, in questi casi, potranno 
aggiungere, omettere, suddividere adattare o cambiare la 
rappresentazione del bilancio. Tali deroghe, espressamente previste
37 
 
dalla legge(
20
), conferiscono una flessibilità informativa al bilancio. 
Occorre quindi analizzare come, tale flessibilità, possa applicarsi alla 
società cooperativa, al fine di una più completa e veritiera 
rappresentazioni dei suoi scopi e finalità. 
Per le società cooperative, non esiste un corpus di regole 
specifiche per il bilancio della società, ma si applica la normativa 
esaminata, integrata con le informazioni richieste dal codice civile nei 
vari documenti di bilancio. 
 
 
 
2.3 Struttura e contenuto dello Stato Patrimoniale 
L‟art. 2423 c.c. prevede che gli amministratori redigano il bilancio 
d‟esercizio costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e 
dalla nota integrativa. 
Lo stato patrimoniale, previsto dall‟art. 2424 c.c., è un documento 
che riepiloga le poste di natura finanziaria e patrimoniale dell‟azienda. È 
strutturato a sezioni contrapposte o divise con le Attività da un lato e le 
Passività ed il Patrimonio netto dall‟altro.  
Nella struttura dello stato patrimoniale sono individuati quattro 
raggruppamenti nell‟Attivo e cinque nel Passivo, contraddistinti con la 
lettera maiuscola (A, B, C, ecc), suddivisi ulteriormente in 
sottoraggruppamenti, individuati da numeri romani (I, II, III, IV, ecc), 
categorie analitiche, individuate da numeri arabi (1,2,3, ecc) e dalle 
voci, individuate dalle lettere minuscole (a, b, c, ecc). 
Nell‟attivo la classificazione non è effettuata sulla base del 
criterio finanziario ma sulla base del ruolo svolto dalle diverse attività 
                                                           
(
20
) Si prevedono tre diversi ambiti di deroga: la deroga sulle informazioni, 
art.2423, comma 3, c.c.; la deroga sugli schemi, art. 2423-ter c.c.; la deroga sui criteri 
di valutazione, art. 2423, comma 4, c.c.;  E. BELBELLO, A. DILI, Il bilancio delle 
società cooperative, Milano, F. Angeli, 2010, pagg. 67-69;