Il Takaful nella finanza occidentale

Capitolo 1 - La finanza islamica 
2 
 
1. Fondamenti di finanza islamica 
 
Storicamente le civiltà caratterizzate da religioni monoteistiche hanno 
risentito nei loro sistemi giuridici ed economici dei principi religiosi.  
La vera spaccatura tra economia occidentale e orientale, è venuta a 
crearsi quando le civiltà cristiane hanno abbandonato la visione prettamente 
religiosa, per adottarne una squisitamente laica che trova riscontro 
nell’affermazione delle libertà fondamentali, condivise senza riserve dai 
sistemi economici e giuridici. La stessa cosa non può dirsi per le civiltà 
islamiche, che rimangono fortemente ancorate alla tradizione religiosa 
secondo la quale non si può rinunciare ad alcuni principi basilari, contenuti 
all’interno del Corano e della Legge Sacra. 
La finanza islamica mostra una stretta dipendenza dai testi sacri. La 
cornice di riferimento dell’etica commerciale islamica, è infatti, da un 
millennio, la Sharia, termine arabo usato per indicare la legge divina 
contenuta nel Corano e nella Sunna. 
Il Corano contiene l’insieme delle rivelazioni che il Profeta Maometto 
affermò di aver ricevuto quattordici secoli fa da Allah ed è destinato a ogni 
uomo sulla terra a prescindere dalla sua fede religiosa. 
La Sunna, invece, seconda fonte della legge islamica, è costituita dagli 
atti e dai detti di Maometto. 
Nell’analisi delle fonti religiose, il ruolo centrale è rivestito dal Fiqh, la 
giurisprudenza islamica, che permette una lettura appropriata e 
un’interpretazione corretta della legge divina
1
. 
È evidente come sia difficile, se non impossibile, gestire il sistema 
finanziario  con le leggi capitalistiche, troppo lontane dal preciso utilizzo 
del denaro dettato dalle norme coraniche. 
Tali norme esprimono la loro valenza al di là dei valori morali di 
ciascuno e divengono principi irrinunciabili sui quali formare l’intera 
collettività. Dunque, i testi sacri forniscono un modello unico di riferimento 
                                                           
1
 I singoli giudizi emersi da tale interpretazione sono detti Fatwa. Il Fiqh può essere costituito in 
due modi: tramite il raggiungimento del consenso tra gli Ulema (dottori della legge) e si tratta di 
Ijma o per deduzione attraverso l’analogia con i principi esistenti e si tratta di Quiyas.
Capitolo 1 - La finanza islamica 
3 
 
tanto per la giurisprudenza quanto per l’economia. Nonostante ciò, si può 
affermare che la finanza rimane l’aspetto più occidentale del mondo 
musulmano. 
Lo scopo delle suddette norme è quello di rendere il fedele musulmano, 
membro della società islamica, un uomo socialmente responsabile e 
altruista, in contrapposizione all’egoista e avido uomo che caratterizza la 
teoria economica moderna, basata sull’idea che un sistema economico 
possa autoregolarsi. 
Secondo l’opinione degli economisti islamici questa serie di norme 
comportamentali, altrimenti detti “principi dell’economia islamica”, 
soddisfa i bisogni di una società, in modo più efficace rispetto alla 
cosiddetta mano invisibile, introdotta dall’economista Adam Smith
2
. 
 
2. I principi 
 
L’economia islamica si fonda precisamente su tre principi fondamentali: 
il principio della tawhid e della fratellanza, quello del lavoro e della 
produttività e quello della distribuzione equa.  
Tawhid significa letteralmente “unità e unicità di Dio” e secondo tale 
principio, dietro un’economia basata sullo scambio commerciale, 
sull’allocazione delle risorse e sulla massimizzazione del profitto, c’è una 
verità fondamentale: la giustizia sociale. Nell’Islam, la capacità di 
comprendere e diffondere questa giustizia sociale, deriva dalla conoscenza 
e dalla pratica dei principi del Corano. 
L’essenza della tawhid e della fratellanza risiede nei principi di 
eguaglianza e cooperazione tra gli uomini, in quanto generati tutti dallo 
stesso Dio. 
Il secondo principio riguarda il lavoro e la ricompensa per il lavoro 
effettuato. Esso afferma che il salario di un individuo deve essere 
                                                           
2
 L’economista Adam Smith, nell’opera “La ricchezza delle nazioni”, afferma che i partecipanti a 
un’economia di mercato sono motivati dall’interesse personale e che la Mano invisibile del 
mercato, guida questo interesse personale  verso la promozione dell’interesse economico 
generale.
Capitolo 1 - La finanza islamica 
4 
 
proporzionato alla categoria del lavoro svolto. Qualora un individuo 
acquisisca un introito maggiore di quanto gli sia dovuto, egli commette ciò 
che è conosciuto come rububiyya, l’esclusivo possesso dei mezzi di 
produzione.  
Il terzo principio fondamentale è il diritto della società a ridistribuire la 
proprietà privata. L’imparziale redistribuzione del benessere è doveroso per 
ogni Stato e individuo musulmani, e si fonda sulle basi della tawhid e della 
fratellanza. L’obiettivo di questa redistribuzione è di incrementare la 
produttività degli introiti nazionali al fine di garantire la prosperità dei 
lavoratori e il benessere dei cittadini. 
 
3. Le proibizioni 
 
L’Islam è l’unica tra le religioni principali che condanna il prestito con 
interessi.  
Il Corano, infatti, proibisce il pagamento di interessi fissi o determinabili 
sui fondi prestati (Riba
3
), nel rispetto del principio della tawhid e della 
fratellanza: il denaro non può generare altro denaro perché, se così fosse, si 
produrrebbe la tendenza considerata diabolica, all’accumulazione della 
ricchezza nelle mani di pochi. La proibizione di Riba si fonda sul credo 
secondo il quale non ci può essere guadagno senza assunzione di rischio e 
storicamente, nacque in contrapposizione ai costumi delle tribù pre-
islamiche. Queste utilizzarono lo strumento con modalità estreme, 
imponendo tassi di interesse molto al di sopra di quello che oggi si potrebbe 
definire equilibrio di mercato scontrandosi con il principio della fratellanza 
e inducendo all’accumulazione di capitale nelle mani di pochi. 
Il concetto di interesse sarebbe accettato dall’economia islamica se fosse 
realmente legato al processo di produzione, poiché in tal caso il tasso di 
interesse corrisponderebbe al tasso di crescita della produzione.  
                                                           
3
 Il riba letteralmente significa aumento e indicava la pratica araba pre-islamica consistente nel 
raddoppio del debito nel caso in cui il debitore non era in grado di pagare alla scadenza. Questa 
vera e propria forma di usura finiva per far cadere il debitore in schiavitù a causa del mancato 
pagamento.
Capitolo 1 - La finanza islamica 
5 
 
Oltre al tasso di interesse, il libro sacro proibisce il guadagno basato 
sull’incertezza contrattuale: ogni elemento del contratto deve essere 
determinato con chiarezza per evitare che una delle parti possa trarre un 
ingiusto profitto. All’incertezza è legato il concetto negativo di Gharar
4
, 
definito come mancanza di conoscenza derivante da problemi di tipo 
informativo, relativi ad uno qualsiasi degli elementi essenziali di una 
transazione. L’area assicurativa è quella in cui il Gharar si riscontra più 
frequentemente. Nelle assicurazioni accade che l’assicurato paghi dei premi 
assicurativi per essere ripagato nel caso incorra in un certo tipo di danno. 
Può capitare che l’assicurato riscuota una grossa somma di denaro pagando 
un solo premio o che ne paghi più di uno senza incorrere in perdite e quindi 
senza ricevere alcun indennizzo. Entrambe sono forme di Gharar, poiché 
non si può comprare un’assicurazione o la sicurezza; esse non sono ritenute 
oggetto di vendita dato che non è chiaro che cosa si stia comprando. Nel 
seguito del lavoro si analizzerà meglio il contratto di Takaful 
(un’assicurazione islamica) e il suo funzionamento. Inoltre i contratti 
assicurativi sono vietati poiché molte compagnie investono in obbligazioni 
statali riscuotendo interessi predeterminati.  
Oltre a ciò sono espressamente vietate le pratiche economiche che 
implicano i concetti di Maisir (speculazione) e Haram ossia attività proibite 
dal Corano connesse alla produzione/distribuzione di alcool, tabacco, armi, 
pornografia, ecc. 
Letteralmente Islam significa devozione a Dio, più precisamente ad 
Allah.  
I musulmani, nel rispetto delle loro diversità, sono tutti legati da una 
fondamentale unità rappresentata dalla Sharia, che come già detto, designa 
l’intero complesso di norme che regolano gli aspetti sociali ed economici 
della vita dei credenti.  
                                                           
4
 La proibizione di Gharar deriva principalmente dagli Hadith (i racconti dei testimoni della vita di 
Maometto) riguardo la vendita di pesci che sono ancora in mare o uccelli che sono ancora in 
cielo, quindi nel particolare la vendita di oggetti probabili ma le cui caratteristiche o la cui 
esistenza non sono certe.
Capitolo 1 - La finanza islamica 
6 
 
Per la Sharia e di conseguenza per il Corano, è proibita la rendita 
finanziaria ma non quella commerciale. Nonostante l’apparente 
somiglianza, per l’Islam i profitti ottenuti dal commercio sono del tutto 
diversi rispetto a quelli ottenuti dal prestito e tale distinguo, offre 
l’opportunità di creare dei prodotti finanziari che non offendano la 
religiosità dell’individuo.  
Assieme al filtro religioso e alla proibizione di Riba, esiste un terzo 
pilastro su cui si basa l’economia islamica, la Zakat
5
 ossia la tassa 
generalizzata sulla ricchezza.  
Per il pagamento, viene calcolato un livello minimo di benessere 
(nisaab), oltre questo livello tutti i musulmani sono tenuti a versare una 
quota pari al 2,5%
6
 del proprio reddito. La Zakat non è imponibile sui beni 
utili alla sussistenza e nemmeno sui capitali che vengono investiti; di fatto 
essa viene imposta solo sui patrimoni inattivi e questa è la caratteristica che 
le conferisce un effetto moltiplicatore del benessere. Letteralmente, Zakat 
significa “purificazione” e il suo pagamento viene considerato essenziale 
poiché purifica la ricchezza dalla malefica tendenza di accumularsi nelle 
mani di pochi.     
 
4. L’evoluzione della finanza islamica 
 
Nel IV secolo d.C. l’Islam si avviò a diventare il principio organizzativo 
dominante del nord Africa e del Medio Oriente. Tuttavia, dalla comparsa 
dell’Islam fino alla fine degli anni ’50 del secolo scorso, a causa 
dell’arretratezza dell’economia dell’area mediorientale che si presentava 
prevalentemente agraria, l’esigenza di servizi finanziari è stata minima o 
addirittura assente e i rapporti commerciali con aree del mondo non 
islamiche, sono stati scarsi e poco significativi, quindi si può affermare che 
il fenomeno di finanza islamica è praticamente contemporaneo.  
                                                           
5
 Secondo la tradizione, il fondo zakat viene utilizzato per i Musulmani bisognosi che si trovino in 
condizioni di schiavitù o che siano prigionieri di guerra ma anche per tutti coloro che sono al 
servizio della causa di Dio nella propagazione dell’Islam. 
6
 Il tasso è originariamente fissato al 2,5%; esso può essere modificato in qualsiasi momento ma 
soltanto marginalmente.