La tassazione delle plusvalenze tra redditi d'impresa e redditi professionali

 II 
Come si vedr  in seguito, tutti i beni considerati hanno l astratta attitudine a 
produrre plusvalenze tassabili; ma non sempre le plusvalenze da essi prodotte 
hanno in concreto i requisiti richiesti dalla legge per l imponibilit . Ci  Ł vero 
riguardo sia ai non imprenditori commerciali, sia agli imprenditori commerciali, 
limitatamente ai cespiti che non rientrano nel patrimonio d impresa, sia agli enti 
non commerciali e societ  ed enti non residenti, li mitatamente ai beni non 
destinati o comunque non relativi alle attivit  com merciali esercitate. 
 b) Nei riguardi dei soggetti che sono imprenditori commerciali Ł da dire 
che non tutti i beni che compongono il patrimonio di impresa possono dar luogo 
alla formazione di plusvalenze in senso tecnico. Vi Ł, infatti una netta distinzione 
nella categoria unitaria dei   beni relativi all im presa  o beni che formano il 
patrimonio di impresa. 
Precisamente: 
1) i beni alla cui produzione o al cui scambio Ł diretta l attivit  
dell impresa, comprese le materie prime, materie sussidiarie, 
semilavorati e merci acquistati per essere impiegati nella produzione, 
non possono mai maturare plusvalenze. Analogamente non possono 
produrre plusvalenze i titoli azionari e obbligazionari e titoli similari 
quando, per , l attivit  dell impresa ha per oggett o specifico, ancorchØ 
non esclusivo, l assunzione di partecipazioni in societ  o enti, la 
compravendita, il possesso e la gestione di titoli pubblici o privati o 
alcune di tali attivit . 
 III 
2) Tutti i beni diversi da quelli elencati facenti parte del patrimonio 
d impresa dell imprenditore commerciale individuale  o del patrimonio 
dell imprenditore commerciale collettivo possono formare plusvalenze 
patrimoniali. 
Dalla distinzione che precede discende che per stabilire se un incremento di 
valore, verificatosi relativamente ad un bene del patrimonio d impresa, 
costituisca una plusvalenza patrimoniale scricto sensu o semplicemente la 
differenza tra il ricavo e il costo del bene occorre guardare alla natura del cespite 
che ha subito l incremento o per meglio dire  Ł necessario considerare la 
relazione esistente tra il singolo bene, il cui incremento assume di volta in volta 
rilievo ai fini della determinazione del reddito, e l attivit  d impresa . 
Si deve a questo punto cercare di individuare la nozione positiva di plusvalenze 
patrimoniali. Il legislatore della riforma del 1973  ha stabilito che: la plusvalenza 
Ł costituita dal maggior valore realizzato rispetto all ultimo valore riconosciuto ai 
fini dell imposta sul reddito2 al netto degli oneri di diretta imputazione. 
Per dare esatti contorni a codesta definizione occorre distinguere tra il valore che 
l obbligato d imposta e l ufficio tributario di acc ertamento possono 
legittimamente attribuire ad un qualunque bene del patrimonio d impresa ai fini 
del calcolo della plusvalenza (valore riconoscibile) e il valore che, per essere 
divenuto vincolante per entrambe le parti del rapporto giuridico tributario, pu  
dirsi fiscalmente riconosciuto. 
                                                          
2
  DI TANNO T., Plusvalenze patrimoniali nella determinazione del reddito d impresa, IPSOA, Milano 
1984, p. 34. 
 IV 
A formare il valore riconoscibile concorrono i seguenti elementi: 
- in primo luogo il prezzo speso per l acquisto o per la costruzione del bene 
risultante dalle scritture contabili; 
- il prezzo d acquisto o costruzione va maggiorato degli oneri accessori di 
diretta imputazione. Gli oneri accessori sono, per ci , incrementativi del costo 
base purchØ vi sia uno stretto nesso causale o un rapporto di dipendenza fra 
esborsi accessori e spesa principale; 
- gli interessi passivi su prestiti contratti per l acquisizione o la costruzione del 
bene sono imputati ad aumento del costo del bene stesso fino al periodo di 
imposta anteriore a quello in cui ne Ł o pu  essere iniziata l esecuzione. Gli 
interessi passivi afferenti cespiti non ancora immessi nel processo produttivo 
debbono essere obbligatoriamente patrimonializzati, mentre non  possono mai 
subire lo stesso trattamento gli interessi che riguardano cespiti gi  utilizzati o 
utilizzabili nella produzione del reddito; 
- il prezzo di acquisto Ł al lordo degli eventuali contributi pubblici in conto 
impianti; 
- il valore riconoscibile, poichØ Ł al netto degli oneri di diretta imputazione, Ł al 
netto delle quote di ammortamento applicate al cespite e dedotte in sede di 
determinazione del reddito annuo. 
Si devono ora individuare i riflessi della violazione delle regole di imputazione 
fin qui esposte. Pu  accadere infatti che vengano p atrimonializzati costi ed oneri 
deducibili nel periodo di imposta in cui sono stati sostenuti o, di contro, che 
 V 
vengano immediatamente dedotti costi ed oneri che la legge impone di 
patrimonializzare. 
Considerando la prima ipotesi, trattandosi di soggetti ai quali non sia applicabile 
la norma sulla tassabilit  delle plusvalenze iscrit te in bilancio (art. 12 del decreto 
IRPEF)3 l ufficio non pu  che limitarsi a disconoscere il nuovo maggior costo sia 
ai fini dell ammortamento sia ai fini di future, eventuali, alienazioni dei cespiti. 
Analoga soluzione va adottata nei confronti dei soggetti elencati dall art. 12 del 
decreto IRPEG, anche se la tesi non appare condivisa da una isolata pronuncia 
della Commissione Centrale. 
In proposito giova osservare che il suddetto articolo, nell includere tra in 
presupposti di tassabilit  delle plusvalenze anche  l iscrizione in bilancio , 
intende per iscrizione la consapevolezza e deliberata lievitazione del valore 
contabile del cespite con l emersione di un plusvalore effettivo liberamente 
disponibile. 
Se la lievitazione trae origine dall errata aggregazione ai costi del bene di spese 
deducibili nell esercizio ed ha luogo nei limiti segnati dall importo delle spese 
stesse, il patrimonio netto rimane inalterato e per ci  dal bilancio non emerge 
nessuna nuova ricchezza disponibile. 
                                                          
3Art. 12 D.P.R. 598/73, Plusvalenze e minusvalenze patrimoniali: nella determinazione del reddito 
imponibile della societ  e degli enti di cui alle l ettere a) e b) dell art.2 si tiene conto anche delle 
plusvalenze patrimoniali iscritte in bilancio indipendentemente dalla cessione dei beni e dalla 
distribuzione ai soci, associati o partecipanti, nonchØ delle minusvalenze iscritte in bilancio in 
conseguenza delle valutazioni di cui agli articoli 62 e 64 del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 597. 
 VI 
L ufficio ha il potere   dovere di disconoscere e r ettificare l erronea 
contabilizzazione riducendo il valore riconosciuto del bene ma non pu  travisare 
i connotati e la sostanza dell operazione.  
Le spese erroneamente imputate devono essere stornate con una variazione in 
diminuzione del reddito contabilizzato e dichiarato.  
Di contro i costi ed oneri che avrebbero dovuto essere  patrimonializzati  sono 
semplicemente recuperati a tassazione. 
Le imputazioni di costi ed oneri costituiscono quindi oggetto di controllo da parte 
dell ufficio sfociando, in ipotesi di errata applicazione dei criteri posti dalla 
legge, in consequenziali rettificazioni dei valori contabili. In presenza di un atto 
di rettifica Ł fiscalmente riconosciuto il valore che emerge dall accertamento 
divenuto definitivo. 
La Legge n.825 del 9 ottobre 1971, di delega al Governo della Repubblica per la 
riforma tributaria, nel tracciare i lineamenti strutturali delle nuove imposte sul 
reddito delle persone fisiche e giuridiche, dedica una particolare attenzione al 
delicato tema delle plusvalenze, che, tradizionalmente, costituiscono il punto 
nevralgico di ogni definizione giuridica del concetto di reddito.  
Partendo dalle enunciazioni normative che precedono, l indagine ricostruttiva 
che si intende svolgere  tende a mettere in evidenza: 
- se il concetto giuridico di reddito assunto a parametro delle nuove imposte 
sulle persone fisiche e giuridiche corrisponda o meno a quello che Ł dato 
desumere dell interpretazione sistematica delle norme; 
 VII 
- quale trattamento fiscale sia riservato alle plusvalenze e se sussistano 
elementi di novit  nella disciplina di questa mater ia racchiusa nella legge 
rispetto a quanto stabilito in passato.  
 
 1 
CAPITOLO I 
 
CONSIDERAZIONI GENERALI IN TEMA 
DI TRATTAMENTO DELLE  PLUSVALENZE 
 
1.  Presupposti di tassabilit   
 
La Legge delega di riforma tributaria del 1973, nel delineare il trattamento fiscale 
delle plusvalenze nell ambito delle imposte sul reddito, si preoccupa di 
individuare il presupposto che rende le plusvalenze reddituali assoggettabili al 
prelievo e reca le seguenti statuizioni: 
• le plusvalenze conseguite da persone fisiche a seguito di operazioni effettuate 
con fini speculativi su beni non relativi all impresa commerciale sono 
imponibili nel periodo di imposta in cui vengono realizzate; 
• nei riguardi delle imprese commerciali sono imponibili le plusvalenze 
verificatesi a seguito di alienazione di beni relativi a tali imprese; 
• nei riguardi di societ  in nome collettivo e in acc omandita semplice, le 
plusvalenze sono tassabili non solo quando si verificano a seguito di 
alienazione dei beni, ma anche se risultano distribuite ai soci prima del 
realizzo;  
 2 
• per quanto riguarda le persone giuridiche in senso stretto concorrono alla 
formazione del reddito complessivo di ciascun soggetto le plusvalenze 
conseguite, distribuite o iscritte in bilancio; 
• rispetto alle persone giuridiche assimilate, che eventualmente esercitino, in 
forma sussidiaria o secondaria, attivit  commercial i, concorrono a formare il 
reddito complessivo le plusvalenze realizzate mediante alienazione di beni 
destinati o comunque relativi a tali attivit . 
 
Si Ł cos  delineato il quadro delle frammentarie ed eterogenee disposizioni che la 
legge delega  riserva al delicato tema del presupposto di tassabilit  delle 
plusvalenze reddituali. Esso deve costituire l indispensabile punto di partenza 
dell indagine ricostruttiva che ci si appresta ad intraprendere, nel corso della 
quale si preciser  il significato giuridico  che il  concetto di realizzazione assume 
nel corpo della legge delega di riforma tributaria. 
Il legislatore parla, promiscuamente, di plusvalenze verificatesi, di plusvalenze 
conseguite, di plusvalenze realizzate. Sorge quindi la necessit  di stabilire se 
questa variet  semantica copra sempre un medesimo c ontenuto concettuale o 
designi contenuti diversi. 
Per individuare il momento di tassabilit  il termin e piø impiegato Ł quello di 
 realizzo : per espressa previsione normativa Ł necessario affinchØ la 
plusvalenza concorra alla formazione del reddito, che questa sia  realizzata . 
 3 
Il Testo Unico delle imposte dirette ha sostanzialmente confermato e precisato il 
disposto normativo, stabilendo: concorrono a formare il reddito imponibile le 
plusvalenze, compreso l avviamento, derivanti dal realizzo di beni relativi 
all impresa ad un prezzo superiore al costo non ammortizzato, o se diverso, 
all ultimo valore riconosciuto ai fini della determinazione del reddito. Nei 
confronti delle societ  indicate dall art. 2200 cod . civ. si considerano relativi 
all impresa tutti i beni ad esse appartenenti e le plusvalenze sono imponibili 
anche se distribuite ai soci prima del realizzo dei beni  (art.100). 
I presupposti chiave della legge delega di riforma tributaria del  73 sono quindi: 
- il concetto di alienazione: per colpire d imposta la plusvalenza Ł sufficiente il 
trasferimento, gratuito od oneroso, del bene che incorpora l aumento di 
valore; 
- l iscrizione, che la legge delega contempla come autonomo momento di 
imponibilit  esclusivamente con riguardo alle perso ne giuridiche che sono 
societ  commerciali.  
 
2.   Le plusvalenze derivanti da operazioni di cessione 
 
Anche se il contratto di compravendita ha manifestazioni molto frequenti, tanto 
che la relativa regolamentazione civilistica ha avuto giustamente l onore del 
primo posto nell ambito del Titolo riservato ai singoli contratti (Titolo III del 
Libro IV delle obbligazioni), si concludono quotidianamente numerosi contratti, 
 4 
che come la compravendita, implicano il trasferimento della propriet  di un bene 
o di piø beni4. 
Intendiamo riferirci, particolarmente, ai contratti a titolo oneroso od a prestazioni 
corrispettive, nei quali una parte cede uno o piø beni e l altra, in contropartita, d  
una somma in denaro o in titoli rappresentativi del denaro, oppure uno o piø 
beni5. In tale categoria rientrano, a titolo esemplificativo il conferimento, la 
permuta, la datio in solutum6, l espropriazione per pubblica utilit . 
Ammesso  che, come accade, abitualmente, il calcolo debba essere eseguito per 
la singola operazione  che viene compiuta occorre confrontare i due termini 
dell operazione stessa, per stabilire l esito raggi unto (positivo, nullo, negativo). 
Si accerta la nascita di una plusvalenza quando la cifra che rappresenta il ricavo 
supera quella che rappresenta il costo. 
La massima cura Ł da porre, logicamente, per individuare i due valori. Non 
sorgono particolari problemi quando, come nella compravendita, si cede un bene 
per avere una contropartita in denaro od in titoli rappresentativi del denaro.  
 
                                                 
4
 La vendita, definita dall art. 1470 del Codice Civile come il contratto che ha per oggetto il trasferimento 
della propriet  di una cosa o il trasferimento di u n altro diritto verso il corrispettivo di un prezzo, Ł la 
fattispecie contrattuale che piø frequentemente ricorre nella casistica delle operazioni che generano 
plusvalenze o minusvalenze. 
5
 Il contratto di compravendita pu  avere ad oggetto  i beni o diritti piø disparati: beni materiali 
strumentali, privative industriali, crediti, contratti, diritti reali, cos  come quote di questi beni e diritti. 
Questi differenti oggetti contrattuali creano varie problematiche nell ambito della determinazione delle 
plusvalenze e, ancor prima, in relazione all accertamento del tipo di operazione cui danno luogo, sotto 
l aspetto fiscale. 
6
 La datio in solutum consiste nella dazione di un bene a fronte di un debito che non si riesce a pagare in 
moneta di conto. Vi Ł per  un ipotesi in cui, il re alizzo di una plusvalenza, da un operazione di questo 
tipo Ł fiscalmente irrilevante: Ł il caso in cui i beni aziendali vengono ceduti ai creditori a seguito di un 
concordato preventivo.