La comparazione del costo del lavoro in ambito internazionale resa possibile mediante l'introduzione degli International Accounting Standards

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MOTIVAZIONI ALLA BASE DELLA SCELTA DELL’ANALISI RIGUARDANTE LO  
IAS 19 
La scelta di svolgere uno studio che ha come oggetto lo Ias 19 deriva da due ordini 
di considerazioni:  
a) Comprendere appieno le dinamiche, estremamente attuali, che permettono ai 
Paesi emergenti di attuare una forte concorrenza improntata sul basso costo 
del lavoro, e allo stesso tempo, di attirare investimenti esteri da parte di quelle 
società che ancora decidono di delocalizzare la loro attività produttiva. 
b) Meglio interpretare i fattori alla base di una modifica dei sistemi di previdenza 
sempre più orientati verso forme private a capitalizzazione, le quali 
dovrebbero risolvere i problemi dei sistemi a ripartizione derivanti da un 
generalizzato invecchiamento della popolazione.  
Qui di seguito verranno trattati alcuni aspetti salienti dello Ias 19, utili ai fini di una 
migliore comprensione dell’analisi svolta nelle pagine successive. Tale principio 
contabile si preoccupa di disciplinare il trattamento degli employee benefits 
classificandoli in cinque diverse categorie. Per questo lavoro ci si soffermerà 
principalmente sulla categoria riguardante i benefici successivi al rapporto di 
lavoro quali: pensioni, altri benefici previdenziali, assicurazioni sulla vita e 
assistenza medica successive al rapporto di lavoro. I piani a benefici successivi 
alla cessazione del rapporto di lavoro  si costituiscono sulla base di accordi che 
obbligano le imprese ad erogare benefici ai propri dipendenti al termine del 
rapporto lavorativo. Tali piani possono essere classificati come :  
i) Piani a contribuzione definita: in base ai quali l’impresa versa dei contributi 
prefissati ad un’entità distinta; di conseguenza l’obbligazione legale o 
implicita derivante sarà limitata al solo ammontare dei contributi versati. 
Dunque il derivante rischio attuariale e di investimento sarà a carico 
dell’entità che gestisce i fondi.  
ii) Piani a benefici definiti: categoria residuale rispetto a quella sopra trattata. Qui 
l’impresa deve erogare i benefici concordati ai dipendenti assumendo in 
prima persona i rischi di investimento e attuariali .  
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In merito alla rappresentazione in bilancio delle componenti derivanti dal costo del 
lavoro, in caso di piani a benefici definiti, si rileva:  
a) La passività nei confronti del dipendente: intesa come  il valore attuale 
dell’obbligazione alla data di bilancio eventualmente rettificato da utili e perdite 
attuariali,  al netto del fair value delle attività a copertura del piano. 
b)  L’onere economico, comprensivo del costo per le prestazioni lavorative 
correnti (service cost) nonché degli interessi passivi maturati dal dipendente 
come effetto del trascorrere del tempo sull’obbligazione in essere alla data di 
riferimento del bilancio, eventualmente modificato da utili e perdite attuariali, e 
al netto del rendimento derivante dagli assets a copertura del piano.  
Per quanto riguarda la valutazione dell’obbligazione a benefici definiti si utilizza il 
metodo della proiezione dell’unità di credito con cui si considera ogni periodo di 
lavoro fonte di una unità aggiuntiva di diritto ai benefici e determina distintamente 
ogni unità ai fini del calcolo dell’obbligazione finale. Lo Ias 19 ha previsto 
l’applicazione di tale modalità di calcolo per l’obbligazione, la quale prende in 
considerazione la stima dell’ultimo salario percepito dal dipendente, sulla base di 
ipotesi contrattuali. Inoltre ai fini del calcolo del valore attuale dell’obbligazione nei 
confronti del dipendente vengono utilizzate sia ipotesi demografiche sia ipotesi 
finanziarie. Merita particolare attenzione l’eventuale rilevazione di utili o perdite 
attuariali le quali nascono come effetto delle variazioni delle ipotesi prima citate. Ai 
fini della rilevazione di tali componenti  positive o negative di reddito, lo Ias 19 
permette l’utilizzo del cosiddetto metodo del corridoio.  Tale approccio permette di 
mantenere più stabile la valutazione della passività in essere, andandola a 
modificare solo qualora tali utili o perdite eccedano il 10% del maggiore tra il valore 
attuale dell’obbligazione e il fair value delle attività a copertura del piano. Tale 
eccedenza, tuttavia, dovrà essere imputata a conto economico in base alla speranza 
di vita lavorativa degli aderenti al piano. 
ANTICIPAZIONE DEL LAVORO  
Al fine di ottenere una comparazione del costo del lavoro in ambito internazionale, 
saranno analizzate 10 società appartenenti a diversi contesti paese e di tali società, 
quotate nelle rispettive Borse Valori, saranno esaminati  il livello dei salari e i benefici 
post-retirements nelle loro manifestazioni sia economiche che patrimoniali. Nelle 
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note metodologiche si illustrerà il percorso attraverso il quale sono stati individuati il 
settore economico,  i paesi e le società.  Nelle successive schede paese si 
esamineranno estratti delle varie normative locali in tema di benefici ai dipendenti 
nonché i reports annuali delle società selezionate ai fini del lavoro. Per ogni società 
analizzata si è scelto di calcolare i seguenti indici di bilancio: 
- Fatturato medio pro-capite: rappresenta uno degli indici più significativi per la 
comparazione dei risultati conseguiti dalla stessa azienda in tempi diversi o da 
aziende concorrenti. Si ottiene rapportando i ricavi di vendita al numero medio di 
dipendenti. 
- L’incidenza del fattore produttivo lavoro, di particolare interesse se analizzata nel 
tempo può essere calcolata rapportando il tolale degli oneri per il personale sia con 
riferimento al totale dei costi del venduto che ai ricavi di vendita.  
- Altrettanto significativo è il rapporto tra gli impieghi e il numero dei dipendenti. 
Quale indicatore segnaletico della produttività può essere opportuno calcolare 
l’indice che segue (impieghi per addetto), in cui vengono presi in considerazione i soli 
impieghi nelle sole immobilizzazioni materiali che in gran parte coincidono con quelle 
tecniche. Si ottiene rapportando il totale delle immobilizzazioni materiali al numero 
dei dipendenti.  
Oltre ai quattro quozienti sopra menzionati, verranno calcolati in alcuni paesi, in base 
ai dati disponibili, ulteriori indicatori utili ai fini di un’analisi più accurata.  
 In coda alla fase di ricerca empirica, verranno elaborate alcune conclusioni 
desumibili dai dati raccolti. 
SCELTE METODOLOGICHE 
La seguente ricerca empirica si pone come obiettivo l‘analisi del trattamento delle 
componenti del costo del lavoro in ambito internazionale. Il primo passo effettuato ha 
riguardato la scelta dei vari paesi da porre a confronto; a tale scopo si è cercato di 
costruire un paniere di stati in cui, pur rimanendo all’interno di uno stesso settore 
economico, fosse possibile evidenziare diversità e analogie sia in ambito di 
rilevazione contabile sia per le diverse modalità di attribuzione dei benefici ai 
dipendenti. I principi  internazionali (Ias, Us gaap),  permettendo  infatti una 
omogeneizzazione di trattamento che rende comparabile informazioni economico-
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finanziarie provenienti da contesti diversi, rendono maggiormente percepibili le 
differenti scelte effettuate dai legislatori dei vari paesi in tema di costo del lavoro.   
 
SCELTA DEI PAESI  
Sono stati esaminati i dati consuntivi riguardanti alcuni aspetti del costo del lavoro in 
riferimento a Europa, America e Asia. All’interno delle citate aree geografiche sono 
state privilegiate nazioni industrializzate e altre in via di sviluppo; di queste ultime si è 
focalizzata l’attenzione su quei paesi che si caratterizzano per una forte 
delocalizzazione produttiva. La scelta dei paesi con economia avanzata risulta 
essere limitata a Italia, Usa e Giappone, ritenendole quali sufficienti esempi di un 
contesto che altrimenti non  avrebbe evidenziato particolari differenze di trattamento. 
Non si è ritenuto, ad esempio,  rappresentativa la rilevazione di dati riguardanti altre 
nazioni europee quali Francia, Spagna ecc. considerandole come  economie  simili a 
quella Italiana.  A seguito di queste considerazioni si è elaborato il seguente elenco 
di nazioni che saranno sottoposte ad analisi: Italia, Ungheria, Romania, Polonia, 
Cina, Giappone, India, Stati Uniti, Brasile, Messico.  
SCELTA DEI DATI  
I dati  riguardanti il 2006, non essendo ancora disponibili le rilevazioni per l’anno in 
corso, sono stati reperiti dal Labour related establishment survey dove essi vengono 
esposti per settore seguendo la classificazione proposta dall’ ISIC rev. 3 (2006) (23 
sottoclassificazioni del settore manifatturiero).  Di questa fonte, in particolare, si sono 
analizzate le informazioni riguardanti: totale degli occupati, totale delle ore lavorate 
(per settimana), salario orario e costo del lavoro orario. Volendo ottenere, quale 
indicatore utile ai fini della nostra analisi, il costo del lavoro orario in Euro, ai dati così 
come disponibili sono state effettuate delle operazioni di omogeneizzazione:   
a) poiché la fonte forniva per alcuni paesi il costo del lavoro settimanale o 
mensile, si è proceduto al calcolo di  un indicatore orario tenendo conto delle 
ore lavorate settimanalmente. 
b) siccome per tutti i paesi il costo del lavoro era espresso in valuta locale, è 
stata effettuata la conversione in Euro sulla base del cambio in essere  al 
31/12/2006 rilevato grazie all‘ Ufficio Italiano Cambi.  
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In merito alla classificazione proposta dall’ISIC rev. 3 si precisa inoltre  che tale 
indagine  si concentra esclusivamente sul settore manifatturiero  andando pertanto 
ad escludere settore primario e terziario per i quali il costo del lavoro non risulta 
essere un fattore determinante o comparabile.    
RIEPILOGO DEI DATI  
Si è giunti così alla costruzione di una tabella riepilogativa per ogni paese, che ci ha 
permesso di meglio visualizzare la rilevanza relativa  del costo del lavoro  nei vari 
settori. Si precisa infatti che l’indicatore utilizzato si riferisce al costo del lavoro orario 
dell’intero settore; questo risulta un buon indice come conseguenza dell’ipotesi di 
costanza di ore di lavoro all’interno delle varie classi identificate dall’ISIC.    
IDENTIFICAZIONE DEL SETTORE DA ANALIZZARE  
La scelta del settore che verrà preso in considerazione ai fini dell’analisi è in funzione 
di tre criteri:  
a) incidenza del costo del lavoro orario in euro per l’intero settore;  
b) omogeneità delle imprese all’interno del settore; 
c) specificità dei dati rilevati; 
Il secondo fattore ci porta ad escludere, quale possibile scelta, l’ambito alimentare, 
all’interno del quale andrebbero a confluire tipologie di impresa troppo eterogenee 
che renderebbero il confronto distorto. Questa scelta è una conseguenza della 
diversificazione che sempre più spesso porta imprese produttive a spostarsi dal 
proprio core business ad attività collaterali. Il terzo criterio invece rende inutilizzabili 
quei dati che vengono proposti sottoforma di aggregazioni tra più  settori simili, non 
essendo noi in grado di disaggregare tali informazioni nelle singole aree di attività. 
Alla luce di queste considerazioni, fra i settori giudicati come comparabili,  dopo 
averne redatto una classifica in base all’incidenza del costo del lavoro, si individua il 
settore tessile quale valida opzione ai fini della nostra analisi, risultando esso 
sempre presente  fra i primi dieci di ogni paese.  
 
 
 
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SCHEDE PAESE  
SCHEDA ITALIA 
Scelta della società  
A seguito dell’entrata in vigore del Regolamento (CE) n. 1606/2002 emanato dal 
Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo nel 2002, le società con titoli ammessi 
alle negoziazioni in un mercato regolamentato degli stati membri dell’Unione 
Europea devono redigere dal 2005 i loro bilanci consolidati conformemente ai principi 
contabili internazionali emanati dallo IASB e adottati dall’Unione Europea. Per l’entità 
selezionate, Ratti s.p.a.,  si è optato per l’analisi del bilancio consolidato come 
espressione dell’intera attività di gruppo.  
 
SISTEMA DI PROTEZIONE SOCIALE IN ITALIA 
La tutela del lavoratore, in prevalenza, si realizza mediante assicurazioni obbligatorie 
gestite da enti pubblici che, al verificarsi degli eventi assicurati, erogano al lavoratore 
la sua spettanza. Il maggiore di tali enti è l’INPS ( Istituto Nazionale per la 
Previdenza Sociale)  che gestisce l’assicurazione di vecchiaia e superstiti, anzianità, 
invalidità, malattia, maternità, disoccupazione involontaria, cassa integrazione 
guadagni, mobilità e assegni per il nucleo familiare. LINPS eroga le prestazioni che 
competono al lavoratore impiegando mezzi finanziari che raccoglie riscuotendo dal 
datore di lavoro i contributi obbligatori che sono prevalentemente a carico del datore 
di lavoro e in misura minore del lavoratore. L’INAIL, invece, gestisce l’assicurazione 
contro gli infortuni e le malattie professionali che possono colpire i dipendenti durante 
il periodo di lavoro. Il contributo in questo caso, è totalmente a carico del datore di 
lavoro e questo viene calcolato applicando alla retribuzione un’aliquota percentuale 
che varia in relazione al rischio specifico dell’attività svolta. Un ulteriore elemento del 
costo del lavoro, che caratterizza il sistema di protezione italiano rispetto a quello 
della maggior parte dei paesi europei, è rappresentato dal Trattamento di Fine 
Rapporto. Questo si concretizza con l’erogazione dei benefici, accumulati durante la 
vita lavorativa del dipendente, al termine del rapporto di lavoro. Il calcolo di tale 
contributo è effettuato in base all’articolo 2120 c.c. e alla legge 297/82; l’imponibile,