La progettazione e presentazione del Business Plan

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Introduzione 
 
Mettersi in proprio oggi significa sfidare il mercato e cercarvi la 
sopravvivenza, in un ambiente dove lo spazio è esiguo e, la saturazione è 
all’ordine del giorno tuttavia, esistono ed esisteranno in futuro grosse opportunità, 
soprattutto per chi è disposto ad affrontare un percorso di preparazione e ricerca 
specifico, con l’obiettivo di ridurre il periodo iniziale di rischio, di permettere 
un’entrata più veloce nel settore, in sintesi di aumentare la possibilità di 
sopravvivenza nel mercato. 
Oggi è finita l’era dell’imprenditore che improvvisa: è chiaro che fare 
l’imprenditore è di per sé un mestiere, con conoscenze di base e competenze 
specifiche, che si possono acquisire, oltre che ereditare. 
Rispetto al passato, l’imprenditore di oggi ha la necessità di entrare nel settore 
già preparato, conscio del proprio ruolo, non potendosi permettere di apprendere 
solo sul campo e attraverso gli errori. 
Il nuovo imprenditore, quindi, deve esplorare e studiare la futura attività, 
soprattutto attraverso un’attività di formazione e di ricerca, infatti, ha bisogno di 
una “cartina” e di un “giornale di bordo” per affrontare il viaggio nella creazione 
d’impresa o nell’ ampliamento della stessa (e nella successiva gestione). 
Il documento che simboleggia il nuovo profilo dell’imprenditore è il business 
plan, ovvero il piano d’impresa o piano di fattibilità.
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Il business plan è il risultato di una attività di ricerca e pianificazione: guida 
la maturazione dell’imprenditore e la preparazione dell’ingresso in un nuovo 
settore, o per ampliare il proprio orizzonte. 
Negli anni Novanta il sistema industriale italiano si è caratterizzato per una 
progressiva sensibilizzazione riguardo ai temi del valore; è andata diffondendosi 
l’idea che il processo di creazione del valore aggiunto per l’impresa debba essere 
accompagnato da un parallelo processo di comunicazione aziendale (nelle sue 
varie forme), orientato alla costruzione di solidi rapporti di fiducia e 
collaborazione con i suoi interlocutori (stakeholders). Questa evoluzione ha 
portato a capire che la comunicazione aziendale non solo ha il compito di 
diffondere il valore creato, rendendolo percepibile al mercato, ma che deve essa 
stessa contribuire alla creazione del valore d’impresa. Non sembra esservi ancora 
diffusa la consapevolezza del ruolo che in questo ambito svolge e potrà svolgere 
la comunicazione economico-finanziaria, ancor oggi considerata da molte imprese 
quale mero obbligo legislativo, gravante soprattutto sulle imprese quotate in 
Borsa. 
Il Business planning, ossia l’attività di pianificare un business attraverso un 
piano strategico e operativo, rientra a pieno termine nell’ambito della 
comunicazione del valore creato. Il concetto di pianificazione (planning) ha 
assunto, negli ultimi anni, una valenza sempre più determinante ai fini di una 
corretta gestione aziendale. La pianificazione si dimostra tuttavia un processo che,
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a differenza di ciò che avviene nel mondo anglosassone, ad oggi non è 
sufficientemente radicato nella cultura imprenditoriale del nostro paese.  
La distinzione tra proprietà e management, in particolare per le aziende 
internazionalizzate, per arrivare ad una pianificazione e anticipazione degli eventi, 
può favorire la competitività dell’impresa e il successo di una strategia. Per una 
corretta gestione, senza dubbio, oggi l’approssimazione progettuale e strategica 
rappresenta il rischio maggiore per le aziende del nostro paese. 
Ad esse sarà richiesto uno sforzo di pianificazione non indifferente, 
difficilmente improvvisabile. E’ necessario un lungo lavoro d’analisi e 
preparatorio. I fabbisogni informativi del sistema bancario, che porteranno 
all’attribuzione e al successivo monitoraggio del rating creditizio dell’impresa, 
richiederanno, infatti, un impegno organizzativo ed economico forte, il cui output 
sarà rappresentato, in definitiva, dall’elaborazione e dal successivo aggiornamento 
di un Business plan (o quanto meno di un sistema di report) che contenga tutte le 
informazioni necessarie ad una corretta valutazione dell’impresa. 
In generale, a livello terminologico, il Business plan è il documento redatto 
all’avvio di una nuova idea imprenditoriale, in occasione dello sviluppo di nuove 
aree di business o di nuove attività strategiche in un’attività già operante. 
L’obiettivo quindi è divenire uno strumento di comunicazione per l’ottenimento 
dei finanziamenti necessari allo start-up della nuova iniziativa o allo sviluppo di 
una già esistente. Volendo sottolineare le differenze ancora non chiaramente 
delineate tra i due termini, il piano industriale è, invece, un più versatile strumento
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di presentazione delle intenzioni strategiche e delle azioni realizzative d’imprese 
già consolidate e di una certa dimensione. Nel piano industriale viene considerato 
il presumibile andamento dell’impresa nel complesso e non quello di specifici 
progetti. Il Business plan, denominato anche Piano d’affari o Piano di fattibilità, è 
in altre parole quel documento con cui è identificato, descritto e quantificato un 
progetto imprenditoriale. Tale importante strumento viene in genere utilizzato: per 
affrontare in maniera obiettiva e pragmatica la prospettiva di intraprendere una 
nuova iniziativa imprenditoriale, costituendo il mezzo essenziale per presentare 
nella sua globalità, in modo chiaro ed accattivante, il proprio progetto d’impresa; 
come importante strumento di pianificazione a medio - lungo termine di imprese 
già esistenti, che consente di esplicitare le strategie e di prevederne gli effetti 
economici e finanziari, di porre le basi per la programmazione operativa con 
orizzonte annuale (budget d’esercizio) e per il controllo di gestione. 
Ricondurre la strategia competitiva dell’impresa – fenomeno di per sé molto 
complesso date le molteplici interazioni sistemiche – a una efficace sintesi 
formale unitaria è un tentativo laborioso. E’ tuttavia un’operazione che è 
necessario intraprendere.  
Presentare la strategia in modo sintetico ed essenziale, mettendo a fuoco gli 
aspetti distintivi e portanti, è prerogativa di ogni progetto strategico di successo. 
In caso contrario, la mancanza di sintesi è probabile sia da attribuire ad 
insufficiente chiarezza o assenza di un’idea forte e originale che renda attrattivo e 
valido il piano industriale.
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E’ importante sottolineare che, nel corso di questo documento, verranno 
utilizzati in modo indistinto i termini Business plan, Piano industriale e Piano 
d’impresa. La distinzione è presente solo a livello terminologico ed è dovuta ad 
approssimative traduzioni del termine inglese “Business plan”; a livello pratico i 
termini sono usati come sinonimi.  
In particolare, l’analisi empirica ha come obiettivo la produzione di uno 
standard per una comunicazione del Piano industriale sintetica ed efficace.  
Lo scopo è quello di giungere ad uno schema di progettazione e a modalità 
prestabilite per creare un Business plan completo, efficace e messo in evidenza da 
una presentazione corretta. 
L’obiettivo del presente lavoro è di offrire un contributo, per quanto minimo, 
a coloro cui compete il compito di redigere Business plan, in ordine ai contenuti, 
ai criteri e agli strumenti logici e tecnici per la sua redazione, avendo comunque 
ben presente che ogni progetto imprenditoriale si caratterizza con peculiarità 
proprie. 
Pertanto, nel presente lavoro, dopo una breve illustrazione delle molteplici 
funzioni del Business plan, verranno fornite precise e concrete indicazioni su 
come deve essere articolato un buon piano d’impresa, soffermandosi in particolare 
sui contenuti dei vari argomenti che occorre esaminare all’interno dello stesso.
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Capitolo I 
Caratteri generali del Business plan 
 
1.1 Definizione 
 
“Business planning is at the core of everything we do with people who come to us 
[…], whether it is to start a new business or expand an existing one […]. Towards 
the end of each enterprise programme we invite a distinguished panel of senior 
bankers and venture capital providers to review and criticise each business plan 
presentation […]. Perhaps the most important step in launching any new venture 
or expanding an existing one is the construction of a business plan”.
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Il Business plan è uno studio, condotto in via preventiva, dei problemi e delle 
opportunità di un progetto imprenditoriale al fine di stabilirne la fattibilità 
concreta, l’opportunità economica e la compatibilità finanziaria. Tramite il piano, 
quindi, si definisce il progetto imprenditoriale, si delineano le linee strategiche, si 
stabiliscono gli obiettivi e si effettua la pianificazione economico-finanziaria.  
In generale è il documento redatto all’avvio di una nuova idea 
imprenditoriale, in occasione dello sviluppo di nuove aree di business o di nuove 
attività strategiche in un’attività già operante. Ha quindi l’obiettivo di divenire 
uno strumento di comunicazione per l’ottenimento dei finanziamenti necessari 
allo start-up della nuova iniziativa. Oltre che nelle situazioni di start-up il piano 
                                                           
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 Barrow C. J., (1999), pp. 1-9
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industriale può rappresentare un più versatile strumento di presentazione delle 
intenzioni strategiche e delle azioni che si intendono realizzare di imprese già 
consolidate e di una certa dimensione. 
Sempre meno esperti di Business planning rimarcano la differenza 
terminologica tra i termini Business plan, piano industriale, piano d’impresa e 
piano strategico: è da sottolineare che il termine originario Business plan era 
riferito al documento per la pianificazione di aziende in fase di start-up (quindi 
imprese in fase di creazione). In seguito sono state effettuate numerose traduzioni 
del termine che hanno portato ad un uso indistinto dei termini sopra indicati, 
adottati nella pratica come sinonimi. Nel corso del presente lavoro, quindi, si 
utilizzeranno indistintamente i termini Business plan, piano industriale e piano 
d’impresa. 
Borsa Italiana S.p.A. ha svolto un importante lavoro di ricerca per la 
realizzazione di piani industriali sempre più efficaci e nell’ottica della 
standardizzazione. 
Secondo la società responsabile della regolamentazione del mercato 
borsistico del nostro paese, il piano industriale… 
“(…) è il documento che illustra le intenzioni strategiche del management relative 
 alle strategie competitive dell’azienda, le azioni che saranno realizzate per il 
raggiungimento degli obiettivi strategici,  l’evoluzione dei key value driver  
e dei risultati attesi”.
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 Borsa Italiana (2003), p. 11