Il rischio di credito nelle banche della Repubblica Ceca

2l’eventuale svalutazione della valuta locale la corona ceca – CZK per favorire le esportazioni. Con 
l’ingresso di investitori stranieri le banche si trovarono di fronte alla difficoltà di gestire i 
finanziamenti erogati per lo sviluppo del paese; tipici i casi di frodi bancarie che portarono al 
fallimento della terza banca di diritto ceco. La banca centrale ceca – Ceska Narodni Banka – CNB, 
era, per il momento inadatta a fronteggiare tali crisi che potevano portare a episodi di contagio e 
crisi sistemiche. Solo grazie all’ingresso di istituti bancari stranieri e al rinnovamento ed 
adeguamento della normativa centrale, la situazione si è stabilizzata. L’odierna Repubblica Ceca è 
pronta a recepire la normativa emanata da Basilea II, nonostante le banche del paese siano ancora in 
una fase di arretratezza riguardo tale tema; si può parlare più di formalità che di sostanzialità.  
E’ nel 1901 che viene fondata la Centralbank der deutschen sparkassen, la banca di riferimento per 
le casse di risparmio ceche, che inizia a svolgere da istituto di riferimento centrale per le banche di 
diritto ceco. La situazione mutò nel 1919 quando venne istituita una commissione bancaria sotto il 
controllo del ministero delle finanze. Nel 1926 venne fondata la banca nazionale di Cecoslovacchia, 
con funzioni di banca centrale autonoma. Il dominio sovietico riportò l’istituto centrale sotto il 
controllo statale in modo diretto, e, solamente, con la caduta del muro di Berlino rinacque un 
istituto autonomo che si promuovesse a garante del sistema. Dopo la scissione con la slovacchia si 
giunse alla creazione della CNB apparato creditizio centrale in toto autonomo. Dopo un periodo di 
transizione iniziale, a seguito della fine del dominio sovietico, era evidente la necessità di un forte 
processo di rinnovamento da parte della CNB, questo, sarebbe dovuto partire sia dalle lacune legate 
alle esperienze passate, che dai recenti, e numerosi, casi di crisi bancarie. Alla luce di tali episodi, il 
principio ispiratore del nuovo corso è quello di creare ‘un settore bancario stabile e credibile, che è 
una delle condizioni base per il corretto funzionamento dell’economia’
1
. Una tale stabilità non può 
però essere garantita unicamente dalle forze di mercato; si rende, a questo punto, necessaria la 
presenza di un’insieme di regolamentazioni, sia nella forma di leggi che di provvedimenti (banking 
regulation). Uno dei ruoli principali della banca centrale, allora, consiste nella supervisione 
dell’aderenza dei comportamenti bancari a queste indicazioni; in particolare, nel caso ceco, si vuole 
migliorare la ‘…soundness delle operazioni e gli sviluppi propositivi del sistema bancario 
nazionale…’; ciò si traduce, nella pratica, in un lavoro continuo dedicato allo sviluppo della 
soundness stessa, della disciplina di mercato e della competitività bancaria; congiuntamente alla 
prevenzione delle crisi sistemiche; all’aumento del livello di confidenza del pubblico nel sistema 
bancario e alla tutela dei piccoli clienti dell’apparato intermediario. Rimane pacifico che, tra gli 
intenti, non vi è quello di sostituirsi alle funzioni svolte dal mercato, quali quelle legate alla 
prevenzione di fallimenti bancari imputabili ad una errata gestione, unicamente di responsabilità del 
management dell’istituto di credito. Gli organi della banca, in tal senso preposti, sono quindi 
responsabili del corretto funzionamento dei meccanismi interni di controllo e della gestione del 
rischio: se accadesse qualcosa di inaspettato sarebbe la banca a dover essere pronta  a farvi fronte.  
L’obiettivo, è, invece, di mantenere un elevato livello di controllo sulla corretta applicazione 
dell’apparato normativo da parte delle banche presenti nel sistema; se l’autorità dovesse riscontrare 
delle mancanze, comunque, dovrebbe, senza indugio, applicare le eventuali misure di rimedio. In 
particolar modo, le istituzioni operanti all’interno della Repubblica Ceca, sono tenute al rispetto 
dell’Act No. 21/1992 Coll. on Banks, ed emendamenti. Secondo tale atto, è la CNB stessa ad 
emanare i regolamenti, nella forma di provvedimenti e decreti, contenti i termini e le condizioni per 
l’ingresso nel settore bancario, insieme alle regole prudenziali riguardanti le specifiche aree d’affari 
del comparto bancario. Al fine di evidenziare lo stato di salute del settore bancario e della 
situazione generale dell’economia, la banca centrale, pubblica, annualmente, un report e una ricerca 
sullo stato della supervisione bancaria da cui si evincono sia l’andamento della situazione 
macroeconomica del paese, l’andamento del settore degli intermediari, e la situazione, i 
cambiamenti e il livello di controllo riguardo la supervisione stessa.  
1
 Cfr. ‘www.cnb.cz’. 
3Struttura organizzativa della supervisione della CNB.
La supervisione della banca centrale consiste in: 
x Garantire le licenze bancarie 
x Emanare i regolamenti definenti le regole prudenziali per le banche 
x Monitorare l’attività di banche e branches di banche straniere 
x Eseguire le ispezioni nelle banche 
x Garantire il primo consenso alle operazioni in accordo all’Act on Banks 
x Imporre le misure di rimedio e le penali per le carenze trovate nell’attività delle banche 
x Decidere in merito all’imposizione di misure conservative e la revoca della licenza bancaria 
La CNB deve quindi agire in modo da prevenire ogni azione che possa colpire l’interesse dei clienti 
delle banche e minacciare la stabilità del sistema bancario nel suo complesso. La supervisione 
bancaria della CNB si divide in due metodi basilari: 
x Sorveglianza off-site 
x Esami on-site 
La CNB deve svolgere attività supervisiva su: 
x L’attività delle banche, branches di banche straniere e ogni gruppo consolidato che contiene 
una banca con domicilio registrato nella Repubblica Ceca 
x L’attività di entità diverse dalle banche che hanno licenza in forza di speciali atti 
legislativi
x La sicurezza, l’armonia e l’efficienza delle operazioni del sistema dei pagamenti 
La supervisione deve includere: 
x La concessione delle licenze e il permesso dello svolgimento dell’attività in forza di 
specifici atti legislativi 
x La supervisione all’aderenza alle condizioni stipulate nelle licenze e nei permessi 
x L’ispezione all’aderenza alle leggi, ai decreti e ai provvedimenti emanati dalla CNB 
x L’imposizione di misure di rimedio e di penali ove vengano individuate violazioni 
Bank Board 
ZdenČk TĤma  OldĜĜch DƟdek  LudƟk Niedermayer  Pavel ŠtČpánek
           Governor                          Vice-Governor                                Vice-Governor                  Chief Executive Director 
Pavel Racocha  Michaela Erbenová  Jan Frait 
Chief Executive Director            Chief Executive Director        Chief Executive Director 
530
Banking Regulation and Supervision Department 
Leoš Pýtr 
Executive Director 
VƟra Mašindova 
Deputy Executive Director 
537-Licensing and Enforcement Div
Petr JiĜiþek - Director 
531–Banking Methodology Division
Pavel Vacek - Director 
533-Off-site Banking Superv Div 1
Karel Gabrhel - Director 
535-On-site Banking Superv Div 1 
Jaromir Louda - Director 
536-On-site Banking Superv Div 2 
Robert DžmuráĖ - Director 
534-Off-site Banking Superv Div 2 
Silvie Goldscheiderová - Director 
532-Banking Analyses Division 
Jarmila Musilová - Director 
Vladimir Krejþa
Deputy Executive Director 
4Alle banche viene richiesto di aderire alle seguenti definizioni: 
- una esposizione del 10 per cento o più del capitale viene definita larga; 
- il limite per una grande esposizione a un prenditore non bancario del settore privato è il 25 per 
cento del capitale della banca. 
Vi deve essere la certezza che le banche abbiano in funzione adeguati controlli interni rispetto alla 
natura e alla scala dei loro affari. Il supervisore deve richiedere e verificare periodicamente le 
politiche le pratiche e le procedure delle banche, controllando che: 
- il processo di concessione del prestito sia armonioso e ben documentato 
- vi sia il mantenimento di un appropriata amministrazione e misurazione del credito, e un processo 
di monitoraggio e di reporting relativo alla sua esistenza 
- sia assicurato un adeguato controllo con riguardo al rischio di credito 
Riassumendo brevemente il modello verso cui la CNB tende: 
1. Un sistema di supervisione efficace dovrebbe prevedere sia sorveglianza off che on site. 
2. La supervisione dovrebbe prevedere un contatto regolare con il management bancario e una 
chiara interpretazione della situazione delle operazioni del management. 
3. Si dovrebbe avere un prudenziale report dei rendimenti statistici delle banche sia on a solo 
basis che nei casi consolidati. 
4. Supervisione significa analisi indipendente. 
5. Elemento essenziale è la capacità di compiere supervisione su base consolidata. 
6. La supervisione deve permettere di evidenziare i risultati finanziari della banca, che deve 
evidenziarli periodicamente. 
A partire dal 1996 la banca centrale ceca ha iniziato un processo di ammodernamento continuo, 
nell’ottica di diminuire la rischiosità e avvicinarsi ai successivi sviluppi della normativa emanata 
dal comitato di Basilea. Lo svolgimento dell’attività supervisiva da parte della CNB, comporta la 
definizione delle aree di competenza che le sono affidate e dei poteri di cui viene dotata. Nell’Act 
No. 21/1992 e nell’Act No. 6/1993 ed emendamenti, vengono evidenziati, in modo preliminare, sia 
il ruolo che gli strumenti e le risorse a disposizione dell’istituzione centrale, al fine di prevenire, 
punire e reprimere eventuali comportamenti illeciti. La CNB dispone dei poteri di un’autorità 
amministrativa, e deve amministrate indipendentemente e con la dovuta diligenza le risorse che le 
vengono fornite dallo stato. L’obiettivo primario è il mantenimento della stabilità dei prezzi e il 
supporto delle politiche economiche del governo che perseguono la crescita economica all’interno 
di un’economia di mercato aperta. Tra le attività tipiche spicca la già citata competenza in tema di 
supervisione che si estende al controllo del sistema dei pagamenti. E’ importante evidenziare che la 
CNB mantiene una capacità di advisory vis-à-vis con il governo su tali temi. La banca centrale è 
l’organo che definisce : 
x I provvedimenti in tema di regole prudenziali per le banche e le branches di banche straniere 
x I decreti sul medesimo tema per gli altri partecipanti al mercato monetario e i termini e le 
condizioni in cui devono essere effettuate le transazioni nel mercato stesso 
A fini prudenziali la CNB deve mantenere aperti conti con le banche e accettare i loro depositi. Essa 
può richiedere alle banche di mantenere parte dei loro fondi in tali conti, le cosiddette riserve 
minime richieste. Queste non possono superare il 30% delle passività totali della banca al netto di 
quelle detenute da altre banche. La banca centrale è quindi autorizzata ad operare nel sistema di 
pagamento interbancario ed è essa che definisce: 
1. Il metodo di esecuzione dei pagamenti tra banche e il clearing 
2. il metodo di utilizzo degli strumenti di pagamento dalle banche nel sistema dei pagamenti 
L’istituto centrale deve coordinare lo sviluppo del sistema informativo bancario, potendo definirne 
le regole. Per raggiungere i suoi obiettivi, la CNB, può domandare le informazioni e i documenti 
necessari alle entità operanti nel settore bancario. La banca centrale ha il potere di imporre misure 
conservative sulle banche operanti nella nazione, nel caso queste arrechino pericolo alla stabilità del 
sistema. Tali misure possono giungere fino alla revoca della licenza. Le banche sono obbligate a 
svolgere le proprie attività in modo prudente, in un modo che non vada contro gli interessi dei 
5depositanti e abbia effetti sulla loro sicurezza e la loro capacità di svolgimento delle operazioni 
tipiche. Per tale motivo viene a loro richiesto il rispetto dei termini e delle condizioni definite nelle 
licenze e nella normativa, inclusa quella emanata dalla banca centrale. Se la CNB, nello 
svolgimento della supervisione bancaria, riscontrasse che le banche non rispettassero le 
regolamentazioni, avrebbe il potere di: 
x richiedere alla banca di rimediare alla situazione entro un congruo periodo 
x richiedere che le persone del mangement e del supervisory board siano sostituite 
x restringere o proibire l’esecuzione di alcune delle attività elencate nella licenza 
x ordinare un audit straordinario a spese della banca 
x imporre una multa fino a CZK 50,000,000 
x ridurre il capitale della banca per coprire le perdite dopo l’utilizzo delle riserve e degli altri 
fondi, nel caso in cui la perdita superi il 20% del capitale della banca 
x imporre misure conservative 
x revocare la licenza 
Il consenso della CNB è necessario in una serie di casi, in cui devono essere eseguite particolari 
transazioni od operazioni: 
x nel caso in cui una persona proponga di acquistare o di incrementare la propria posizione in 
una banca in modo tale da raggiungere od eccedere il 10%, 20%, 33% o il 50 % del capitale 
o dei diritti di voto 
x al fine di concludere un accordo sulla vendita della banca o di una sua parte 
x al fine di fondersi con un'altra banca 
x per una risoluzione del General Meeting di chiudere la banca o cessare ogni attività per cui 
la licenza sia richiesta 
x al fine di ridurre il capitale della banca
x al fine di selezionare l’auditor della banca 
La normativa emanata dalla banca centrale Ceca, in tema di gestione dei rischi, è relativamente 
recente; necessita, pertanto, di ulteriori adeguamenti e sviluppi che la portino a raggiungere il 
medesimo livello dei regolamenti emanati nelle banche dei paesi occidentali. Nell’insieme, 
l’apparato legislativo riguardante i rischi bancari, raggiunge un livello di complessità soddisfacente, 
si può, infatti, affermare che i funzionari centrali abbiano ben chiara la direzione verso cui tendere e 
i modelli a cui ispirarsi. Un esame approfondito, evidenzia però varie lacune strutturali dovute alla 
mancanza di esperienza, in un campo in cui la memoria storica gioca un ruolo fondamentale, che 
viene ad oggi sopperita da un ottimo approccio tecnico, forse troppo esasperato. Tale normativa, 
basata sulle raccomandazioni del comitato di Basilea, della BIS e delle direttive UE, si presenta 
forse troppo moderna per un paese ex-comunista. Nella sostanza il salto per il recupero del gap è 
stato, probabilmente, troppo elevato, un periodo di transizione maggiore, che permettesse all’intero 
sistema di adeguarsi,  sarebbe stato sicuramente auspicabile. Lo schema normativo si presenta in 
ogni caso organico, anche se più formale che sostanziale; i report presentati annualmente 
evidenziano solo la situazione attuale, senza evidenziare i legami con la situazione precedente, e 
quindi la possibilità di osservare gli sviluppi intercorsi nei vari anni; i provvedimenti e i decreti 
riguardano le seguenti aree: 
x Adeguatezza di capitale 
x Esposizione creditizia 
x Supervisione bancaria 
x Regole per la gestione della liquidità 
x Classificazione dei crediti per livello di rischio 
x Restrizione su certi tipi di investimento e prestiti 
6La normativa, rintracciabile direttamente sul sito della CNB
2
, è forse un po’ troppo dispersiva, 
manca nella sostanza un unico codice che definisca l’intero quadro legislativo. Ne è la riprova la 
difficoltà nella gestione delle crisi bancarie, situazioni per le quali manca ancora un efficace  
sistema di controllo. La licenza bancaria viene richiesta alla CNB, che a sua volte deve richiedere il 
parere del Ministero delle Finanze. Nel caso la banca richiedente fosse straniera, deve essere 
ascoltato anche il parere dell’autorità del paese d’origine nel caso si trattasse di entità europee. 
Questo è quello che avviene nella sostanza anche con le entità di altri paesi. Secondo la normativa è 
da considerarsi banca ogni entità legale che: 
1. accetta depositi dal pubblico. 
2. eroga credito. 
3. a cui è stata garantita una licenza bancaria. 
A queste si aggiungono le tipiche attività che una banca moderna può oggi svolgere. Ricordiamo 
che il capitale sociale minimo richiesto per svolgere attività bancaria è pari a 500 milioni di CZK. 
Le banche sono tenute all’obbligo di fornire tutte le informazioni richieste dalle autorità della 
Repubblica Ceca, anche senza l’accordo dei loro clienti, in materia di dazi doganali e di tasse.  
Ottima risulta perciò essere la normativa antiriciclaggio, forse retaggio di epoche passate. Ne e’ un 
esempio la richiesta di prestare attenzione ai collaterali ottenuti a garanzia di un credito, il cui 
valore deve essere in accordo con la legge e in particolar modo nel caso in cui esso abbia natura 
tossica, narcotica, radioattiva o psicotropica: cioè con sostanze che possono avere natura criminale. 
Ricordiamo che la licenza non può essere concessa se in violazione di trattati internazionali. 
Un’importante ramo della supervisione compete alla valutazione indipendente delle politiche 
bancarie, delle pratiche e delle procedure per garantire un prestito o compiere un investimento e la 
loro gestione. La banca non deve limitarsi ad una valutazione, deve elaborare adeguate politiche, 
pratiche e procedure che permettano di valutare la qualità dell’attivo e l’adeguatezza dei 
provvedimenti in caso di perdita su prestiti e sulle riserve. Le leggi e i regolamenti devono stabilire 
chiaramente quali tipi e quantitativi di acquisizioni e investimenti necessitino dell’approvazione 
della supervisione. Anche la gestione del sistema informativo deve permettere al management di 
identificare le concentrazioni all’interno di un portafoglio; per tale motivo i supervisori devono 
definire limiti prudenziali per ridurre l’esposizione bancaria del singolo cliente o di un gruppo di 
clienti connessi tra loro. Per evitare abusi, da parte di coloro che compiono prestiti in connessione, 
la banca deve verificare che gli affidati ottengano denaro solo una volta e non più volte sul 
medesimo affidamento, insieme a controlli continui per mitigare il rischio. Tali controlli dovrebbero 
stabilire un contatto regolare tra il management della banca e la CNB in modo da agevolare la 
comprensione delle operazioni della banca stessa. Infatti il supervisore deve essere conscio dei passi 
intrapresi a livello interno per dotarsi dei meccanismi di controllo al fine di tenere sotto controllo i 
rischi della banca. La banca dovrebbe sviluppare un sistema per portare a termine le transazioni 
assicurandosi che gli aspetti soggettivi nel processo decisionale che non contribuiscono alla qualità 
del processo siano limitati. La banca dovrebbe assicurarsi di disporre delle informazioni sufficienti 
riguardanti la controparte, anche per i prestiti sindacati. La banca dovrebbe assicurarsi riguardo 
l’ammontare e la complessità di ogni transazione. In particolare all’interno di ogni transazione 
andrebbero verificati: 
x credibilità della controparte
x motivo della transazione
x fonte dei pagamenti
x qualità ed adeguatezza della sicurezza
x stato degli affari nel settore economico delle parti contrattuali
x le condizioni proposte per portare a termine la transazione
Nella gestione del rischio di credito, la banca dovrebbe usare tecniche e strumenti che limitino il 
rischio, nel caso in cui tali tecniche e strumenti non possano rimpiazzare la valutazione della 
2
 www.cnb.cz 
7credibilità della controparte contrattuale. Entrando più nello  specifico, la Repubblica Ceca, dispone 
di un Deposit Insurance Fund per assicurare un minimo impatto ad ogni operazione, ridurre il 
rischio delle azioni delle banche e agire da funzione compensatrice per i depositanti. La funzione 
del fondo è alquanto semplice, ripagare coloro che hanno i propri fondi depositati presso una banca 
giunta a fallimento. Il quantitativo corrisposto è pari al 90% del depositato fino a 25,000 EUR per 
depositante. La banca dovrebbe avere un sistema di misurazione e controllo del rischio di credito 
che corrisponda al raggio d’attività della banca e che identifichi tutte le fonti importanti di rischio di 
credito e valuti l’impatto sui ricavi e i costi della banca e il valore delle attività e delle passività che 
fornisca una figura non distorta  del livello del rischio di credito assunto. Il sistema di misura e di 
monitoraggio del rischio di credito, deve, in particolare: 
1. in tempo, accuratamente, e comprensivamente, registrare tutte le transazioni così che tutte le 
esposizioni di rischio di credito siano identificate; 
2. valutare tutte le importanti fonti di rischio di credito; 
3. utilizzare il sistema di effettuare un monitoraggio dei casi di esposizione della banca a 
gruppi economicamente connessi; 
4. misurare il rischio di credito in modo sommario per tutte le business units della banca e 
comparare la magnitudo di questi rischi con i limiti approvati con la frequenza appropriata 
alla natura del rischio sostenuto. 
Il sistema di misurazione e monitoraggio del rischio di credito risultante da tale operazioni deve 
assicurare, in particolare: 
1. il monitoraggio della posizione finanziaria ed economica delle parti contrattuale con 
riguardo al tipo di transazione conclusa con le parti contrattuali. 
2. il monitoraggio del raggiungimento dei termini e delle condizioni rilevanti del contratto. 
3. il monitoraggio della valutazione dei titoli. 
4. il monitoraggio di argomenti topici che richiedono immediate misure correttive. 
5. il monitoraggio dell’adeguatezza del quantitativo di tolleranze e provvedimenti. 
La banca deve garantire anche che: 
1. impiegati dei dipartimenti responsabili per la gestione del rischio di credito e i membri 
competenti del senior management della banca  comprendano le assunzioni su cui il sistema 
di misura e monitoraggio del rischio di credito della banca è basato. 
2. gli assunti, sui quali il sistema si basa, siano sufficientemente documentati. 
La banca deve stabilire e rientrare in un insieme di limiti per la gestione del rischio di credito 
congiuntamente ad un insieme di procedure per l’utilizzazione dei limiti che assicurino che il livello 
di rischio di credito stipulato dal board of directors venga rispettato. Per tale motivo la banca deve, 
in particolare: 
1. assicurarsi che il limite di rischio di credito sia utilizzato in modo da assicurare che il livello 
totale del credito di rischio della banca sia accettabile; 
2. assicurarsi che l’insieme dei limiti sia in accordo con le procedure utilizzate per la 
misurazione e il monitoraggio del rischio di credito e tenga in conto di tutti gli altri rischi 
della banca; 
3. assicurarsi dell’apropriatezza dell’insieme dei limiti data la sua ampiezza, i metodi del 
management, la tipologia della natura, l’adeguatezza patrimoniale. In base a questi fattori 
devono essere stipulati i limiti individuali; 
4. nel definire i limiti, si dovrebbe tenere conto della posizione dalla struttura totale dell’attivo 
e del passivo. 
La banca dovrebbe inoltre: 
1. assicurarsi che il limite definito dal dipartimento o dai dipartimenti responsabili per la 
gestione del rischio siano aggiornati regolarmente in accordo alla strategia globale della 
banca;
2. assicurarsi che l’insieme di limiti si definito dal dipartimento e dai dipartimenti per la 
gestione del rischio, in accordo alla strategia globale; 
83. vengano stabilite procedure appropriate per ogni limite in casi di eccessi, inclusi flussi di 
informazione. 
La banca dovrebbe compiere analisi del portafoglio crediti, incluse le stime e i suoi trends futuri, e 
dovrebbe tenere conto di tali analisi nel verificare l’obiettività delle procedure e  i limiti della 
gestione del rischio di credito. 
La banca dovrebbe assicurare: 
1. analisi regolari del portafoglio crediti 
2. una verifica graduale della validità degli assunti che formano la base dell’analisi 
3. una regolare sottomissione dei risultati dell’analisi del portafoglio crediti ai membri del 
senior management della banca responsabile per la gestione del rischio. 
Nello svolgere la propria attività, alla banca, è richiesto il rispetto di regole prudenziali, finalizzate a 
limitare i rischi dell’attività bancaria, così da assicurare che i depositi non siano messi in pericolo e 
che il settore bancario non sia destabilizzato. Il primo insieme di regole fu creato in connessione 
agli standard internazionali nel 1992, in tema di adeguatezza patrimoniale, liquidità, grosse 
esposizioni bancarie e restrizione sulle posizione in cambi. Osservando gli sviluppi a partire dal 
1996, il primo passo fu di definire in modo più rigoroso il calcolo dei pesi da assegnare agli affidati 
inadempienti. Si procede ad una prima definizione di esposizione creditizia, giungendo poi  a 
definire le regole in tema di rischio di credito e di liquidità. Nascono le prime forme di 
cooperazione con le altre autorità e la comprensione della necessità dell’audit. Nel 1997 vengono 
emanate delle modificazioni all’impianto originale del 1992, in particolare vengono ridefinite le 
categorie in cui classificare i crediti e i pesi che a loro devono essere assegnati. Durante il 1998 
viene preparato un provvedimento teso a emanare nuove regole, approvato nel 1999. Tale 
normativa riforma, in primo luogo, la suddivisione delle attività bancarie tra portafoglio di trading e 
bancario. Viene definita la struttura del capitale e la struttura delle attività. Il provvedimento 
comprende un nuovo metodo di calcolo dell’esposizione creditizia e nuovi limiti per la posizione in 
cambi. Si inizia a parlare di supervisione consolidata, al fine di armonizzarsi con il resto 
dell’Europa. Viene finalmente recepito il principio del comitato di Basilea relativo al mantenimento 
del livello di adeguatezza patrimoniale sopra l’8%. Infine si procede a preparare la riforma dell’Act 
on Banks. Gli anni successivi, fino ad oggi, hanno visto la CNB concentrarsi sulle proposte 
formulate dal comitato di Basilea. Un primo processo ha avuto l’obiettivo di studiare la normativa e 
adeguarsi ad essa; un secondo passo ha portato alla nascita del piano a medio termine da realizzarsi 
tra il 2005-2010, che ha come finalità il raggiungimento degli standard previsti nel NAC, e quindi la 
possibilità di colmare finalmente il grosso gap con le nazioni occidentali. Le regole prudenziali 
odierne si ispirano ai principi e alle raccomandazioni del comitato di Basilea, della BIS e alle 
direttive UE. Le regole basi sono definite direttamente nell’Act on banks, come ad esempio; avere 
un adeguato sistema di supervisione,  mantenere una elevata solvibilità, limitare le partecipazioni in 
altre entità, proibizioni di avere contatti preferenziali con persone che hanno relazioni speciali con 
la banca, mantenere separate le operazioni di prestito da quelle di investimento. Queste regole 
possono essere suddivise in queste aree: 
x adeguatezza patrimoniale 
x esposizione creditizia 
x regole di gestione della liquidità 
x classificazione dei crediti esigibili per livello di rischio 
x restrizioni relative a certi tipi di investimento e prestito 
I supervisori bancari dovrebbero definire un livello minimo di adeguatezza patrimoniale che rifletta 
i rischi affrontati dalla banca, definendo i componenti di capitale, mantenendo in mente la capacità 
di assorbire le perdite. Una parte essenziale della supervisione consiste nella capacità di valutare le 
politiche, le pratiche e le procedure bancarie relative alla concessione di un prestito o nella scelta di 
un investimento e la loro gestione. Per banche attive internazionalmente, tali richieste non devono 
essere inferiori a quelle stabilite dall’accordo di Basilea. Deve essere presente un sistema 
informativo capace di gestire ed identificare le concentrazioni nel portafoglio. E’ importante che 
9venga identificata la scala e la natura delle attività, inclusa la capacità di conoscere il cliente, per 
aumentare il livello di eticità e professionalità. Parte della normativa riguardante l’adeguatezza 
patrimoniale, e le altre regole prudenziali ‘on a solo basis’ e su base consolidata, è stata emanata 
dalla CNB attraverso il provvedimento n. 2 del 3 luglio 2002. Altri riferimenti su tale tema sono 
rintracciabili all’interno del corposo insieme di atti, provvedimenti e regolamenti prodotti 
dall’istituzione centrale nel corso del tempo. Attraverso tale normativa, vengono, finalmente, 
definiti, sia il limite di adeguatezza patrimoniale di una banca che il limite di esposizione creditizia 
ed infine il limite relativo all’esposizione in valuta. Fino all’89 le decisioni in merito all’erogazione 
di un finanziamento venivano prese, nella maggior parte dei casi, a livello qualitativo da parte dei 
funzionari politici a livello centrale, senza che questi considerassero i suggerimenti dell’istituzione 
finanziaria centrale; nella sostanza venivano privilegiate persone vicine ai funzionari; mancava 
quindi un vero e proprio sistema di supervisione. La banca ora, invece, deve classificare tutti gli 
strumenti registrati nel suo bilancio, negli altri suoi documenti, nel proprio portafoglio di trading o 
nel suo portafoglio bancario in accordo con le strategie approvate dal CdA della banca e in accordo 
alla normativa. La banca deve, inoltre, registrare tutti gli strumenti in accordo alle procedure 
internazionali standard. Il motivo di tale obbligo risiede in leggi e regolamenti che richiedono di 
mantenere un livello adeguato di ratio del capitale, che rifletta quantomeno il profilo di rischio della 
banca, in particolare del rischio di credito e di mercato; si deve quindi dare enfasi a quelle 
componenti che permettono di assorbire le perdite. Le leggi e i regolamenti per tale motivo 
permettono all’autorità supervisiva di adottare misure nel caso in cui i livelli di capitale scendano 
sotto la ratio prevista. Si comprende quindi la necessità di controlli continui da parte dell’autorità 
che verifichi la rispondenza delle banche ai requisiti previsti e proprio per facilitare tale compito 
alla banca viene imposto di dotarsi di sistemi di controllo interno che valutino momento per 
momento la situazione in merito all’adeguatezza di capitale. Come previsto originariamente 
dall’accordo sul capitale, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale prevede un livello minimo di 
riserve pari all’8% rispetto  al capitale sociale. Uno studio condotto nel corso del 2000 ha messo in 
evidenza il rispetto di tale coefficiente: 
Equity capital
(in CZK billions) 
Capital adequacy 
(in %) 
31 December 1999 82.0 13.6 
31 March 2000 84.7 14.1 
30 June 2000 85.4 16.6 
30 September 2000 84.8 16.8 
Adeguatezza patrimoniale nel corso del 2000. 
I supervisori devono essere sicuri che le politiche e le pratiche contabili consentano loro di avere 
una visione veritiera e corretta delle condizioni finanziarie della banca; e che i libri sociali 
evidenzino tale situazione. Un’adeguata supervisione deve permettere di poter intervenire in tempo 
con misure correttive nel caso di violazioni. L’esposizione netta di un portafoglio bancario in 
relazione a una persona o ad un gruppo di persone, non deve eccedere il 25% del capitale della 
banca ridotto  attraverso il Tier 3. Nel caso di persone con cui la banca abbia una relazione speciale 
come un gruppo di persone ad essa connessa; o come un gruppo di persone nei confronti delle quali 
la banca abbia una holding qualificata; o ancora un una persona giuridica nei confronti dei quali la 
banca abbia una holding qualificata l’esposizione netta di un portafoglio bancario non deve 
eccedere il 20% del capitale di una banca ridotto ancora una volta detraendo il Tier 3. L’esposizione 
del portafoglio bancario in relazione a persone o gruppi dove l’esposizione netta è il 10% o più del 
capitale ridotta attraverso l’utilizzo del Tier 3, non deve però superare l’800% del capitale delle 
banche ancora una volta ridotto attraverso l’utilizzo del Tier 3. Nel caso in cui l’esposizione sia 
relativa  a governi centrali della zona A, banche centrali della zona A, governi centrali delle zone B, 
a condizione che i claims rilevanti siano denominati e accumulati in valuta nazionale e il debito 
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statale non sia ristrutturato, le banche centrali delle zone B nei medesimi casi, la Comunità Europea; 
tale esposizione non deve essere soggetta ai limiti dell’esposizione netta  di un portafoglio bancario. 
La banca è obbligata a rispettare diversi limiti, tra questi la possibilità di non eccedere il 15% della 
posizione in valuta, mentre la posizione totale non deve eccedere il 20% del capitale delle banche. 
Già nel 2001, seguendo le indicazioni del provvedimento No. 3 del Giugno 1999 della CNB 
sull’adeguatezza del capitale delle banche incluso il rischio di mercato e quello di credito, è stata 
fondata l’Agenzia di Consolidamento ceca, erede della Konsolidaþnì banka Praha, istituzione 
finanziaria statale, i cui impegni sono garantiti dallo stato. In tema di adeguatezza di capitale e di 
consolidamento possono essere applicate le seguenti procedure: 
1. ai crediti dall’agenzia devono essere assegnati dei pesi pari a 0. 
2. i crediti dell’agenzia non sono soggetti ai limiti sull’esposizione creditizia netta  secondo i 
provvedimenti sull’adeguatezza del capitale  e sul consolidamento. 
Gli strumenti utilizzati per la gestione dei rischi vengono scelti fra i differenti modelli a classi di 
rating, ogni banca deve pertanto classificare le differente imprese affidate secondo il modello 
proposto dalla CNB, e, a tale classificazione, affiancare quella in uso all’interno della banca. La 
banca dovrebbe evidenziare le somme da ricevere, quindi i crediti, suddivisi per categorie: 
x standard
x watch
x substandards
x doubtful
x loss
Divisi in crediti dalle banche e crediti dai clienti, ed inoltre le somme del portafoglio crediti. Tale 
operazione dovrebbe essere compiuta anche nei confronti dei debitori individuali. Sotto controllo 
dovrebbe essere tenuto il totale dei crediti ristrutturati durante il periodo, a livello lordo ed infine il 
quantitativo di strumenti derivati utilizzati per copertura e per operazioni di speculazione. La banca 
dovrebbe fornire informazione circa la propria gestione del rischio, in particolar modo circa le 
variazioni intervenute nel corso dell’esercizio. Per quanto riguarda i crediti da ricevere, la banca 
dovrebbe valutare ogni diminuzione occorsa in bilancio, se la valutazione viene effettuata a livello 
di portafoglio non dovrebbe essere fatta anche singolarmente. Nel caso di valutazioni substandard, 
doubtful e loss, queste vengono valutate come crediti non-performing. I crediti standard sono quelli 
per i quali non vi è ragione di temere la piena riscossione; i crediti watch sono quelli che 
probabilmente saranno ripagati in pieno, i substandard sono quelli che probabilmente non saranno 
ripagati in pieno, ma vi è un’alta probabilità che saranno ripagati in parte, i doubtful non saranno 
interamente ripagati, ma potranno essere forse ripagati in parte, ed, infine i loss, che non saranno 
ripagati in pieno. Nell’assegnare una classe devono essere considerate le condizioni economiche e 
finanziare del debitore, ogni accadimento avvenuto nel corso della vita del contratto; ritardo nei 
pagamenti, non pagamento degli interessi; ogni ristrutturazione del credito, fattori esterni politici e 
legali etc... Nel caso in cui il credito possa essere classificato in più categorie, questo deve essere 
posto nella categoria più rischiosa. Anche nel caso in cui un debitore abbia più debiti verso la 
medesima banca, questa deve classificarli nella categoria del peggiore tra questi.  I prestiti devono 
essere classificati in base alla scadenza, un rifinanziamento del debito non cambia la categoria in cui 
è inserito. Il supervisore richiede che la valutazione, la classificazione e i provvedimenti per grandi 
crediti siano condotti su una base individuale. Le banche devono rispettare tali definizioni: 
x 10 per cento o più del capitale della banca è definita una grande esposizione. 
x 25 per cento è il limite per una grande esposizione individuale per un prenditore privato non 
bancario o un insieme di prenditori di fondi.
Una banca che abbia intenzione di utilizzare i propri modelli per calcolare l’adeguatezza 
patrimoniale deve seguire le indicazioni degli articoli 62 e 69 comunicando tale intenzione alla 
CNB. Prima di tutto deve comunicare l’intenzione di adottare un modello proprietario: 
1. La richiesta deve essere fatte in ceco. 
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2. Deve identificare espressamente il quantitativo di capitale  che la banca intende utilizzare 
per usare il proprio modello. 
3. Nel caso venga utilizzato il modello della casa madre, tale modello deve essere verificato 
dall’apposita autorità di supervisione. 
4. La richiesta deve comprendere il nome del responsabile e di che area lo è. 
Il materiale necessario per lo sviluppo del modello deve essere espressamente indicato: 
1. Se i documenti non fossero necessari la CNB può richiedere quelli mancanti. 
2. Il materiale deve essere redatto in ceco e includere una lista di tutto il materiale disponibile. 
3. I testi possono essere cartacei o in formato elettronico. 
4. I valori devono essere espressi in CZK o euro. 
Nel caso di attività economiche, di posizione dei rischi bancari e degli strumenti la banca deve: 
1. Indicare una visuale completa delle attività in relazione al portafoglio di trading, i suoi 
obiettivi, le strategie e i cambiamenti più significativi avvenuti negli ultimi 24 mesi. 
2. Evidenziare la eventuale presenza di strumenti non ‘plain vanilla’. 
3. Evidenziare i risultati ottenuti con i modelli VaR. 
Di sicura importanza è l’evidenza di tutta la struttura organizzativa necessaria alla creazione di un 
modello proprietario: 
1. Le regole organizzative aggiornate e lo schema organizzativo devono essere comunicate alla 
CNB.
2. Deve risultare evidente la suddivisione delle responsabilità tra le differenti aree. 
3. Elenco delle persone in posizioni rilevanti. 
4. Tutte le altre regole interne a natura rilevante. 
Il flusso informativo deve: 
1. Fornire informazione riguardo alla persone che operano nella preparazione dei reports. 
2. Fornire esempi di reports rilevanti. 
3. Evidenziare tutte le altre regole rilevanti per la banca. 
La valutazione dei modelli dipenda da : 
1. Una equazione per calcolare il valore degli strumenti. 
2. Le informazioni circa le basi metodologiche utilizzate. 
3. Le fonti da cui sono ricavati i valori dei parametri. 
4. L’opinione della banca circa i meriti e i pitfalls del modello. 
Fattori di rischio e aggregazioni delle posizioni di rischio: 
1. Vi deve essere una lista dei fattori di rischio coinvolti nel modello. 
2. Si deve fornire una lista delle procedure utilizzate in caso di crisi con spiegazione dei 
modelli matematici utilizzati. 
3. E’ necessario comunicare le operazioni nei casi di mancanza di dati. 
4. Si deve fornire evidenza dei rischi che il modello non riesce a evidenziare completamente. 
Modelli stocastici: 
1. Si deve descrivere la struttura base del modello. 
2. I parametri stimati. 
3. Le stime usate. 
4. Le procedure usate per aggregare il rischio individuale. 
5. Le procedure in caso di mancanza di dati. 
6. Procedure utilizzate per gli strumenti OTC. 
7. Le procedure usate nel lungo periodo. 
8. Le procedure in caso di utilizzo remoto. 
9. Le considerazioni della banca riguardante il modello stocastico. 
Operazioni di back-testing: 
1. Procedure base per calcolare i cambiamenti nel valore corretto. 
2. Cambiamenti giornalieri del fair value. 
3. Determinazione del periodo di misurazione del VaR. 
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4. Valore giornaliero del VaR calcolato nel periodo. 
5. Studio di casi in cui il VaR non ha calcolato correttamente la posizione. 
6. I risultati del back-testing per posizioni minori. 
Sistema informativo 
 La documentazione deve contenere le seguenti informazioni: 
1. Una lista di software usati per compiere le operazioni. 
2. Una descrizione del flusso di dati quando le transazioni e le posizioni sono registrate e una 
verifica dell’interfaccia utilizzata 
Valutazione del modello e aggregazione dei rischi: 
1. Una lista dei sistemi informativi. 
2. Una descrizione del flusso di dati che evidenzi i cambiamenti nella posizione. 
3. Una spiegazione della relazione tra strumenti e modelli. 
Modelli stocastici 
1. Una descrizione del modello usato per reperire le fonti. 
2. Una lista di fonti di dati. 
3. Una spiegazione tra i modelli e i vari strumenti. 
Risultati dei calcoli 
1. Un data flow chart che calcoli il VaR 
2. Una descrizione delle procedure nelle quali è usato il VaR 
3. La determinazione del quantitativo patrimoniale ai fini di adeguatezza patrimoniale. 
Informazioni generali 
1. Una visione globale dei dati, delle valutazioni, dei modelli. 
2. Un’opinione da parte della banca in merito sui meriti e le carenze del sistema informativo 
utilizzato.
Audit interno 
1. Il materiale deve includere il numero, la durata e l’ampiezza dell’audit check nelle aree di 
maggiore rischiosità. 
2. Report completi da tutti gli audit interni 
3. Il piano aggiornato della sezione audit riguardante la gestione dei rischi. 
4. Una lista di persone addette agli audit più rilevanti. 
Subito dopo la sua nascita, la CNB, non ha evidenziato nell’immediato un elevato livello di 
operatività nel settore supervisivo. Le problematiche in altri settori, quale quello di gestione delle 
politiche fiscali e monetarie, avevano il sopravvento. Questa mancanza di operatività e di controlli 
continui, ha comportato l’aumento del livello di rischio del settore bancario, e, 
contemporaneamente, una grossa opportunità per quei soggetti capaci di utilizzare le lacune degli 
istituti di credito a proprio favore. La situazione è rapidamente cambiata. Da interviste condotte sul 
management di alcune delle principali banche ceche, è risultato che la CNB, con cadenza pressoché 
annuale, invia ormai i propri funzionari negli uffici degli istituti di credito, al fine di verificare la 
loro situazione e di svolgere attività di vigilanza prudenziale. Conscia delle proprie lacune, 
l’istituzione centrale, ha deciso di inviare all’estero numerosi funzionari a scopo formativo; ed ha 
contemporaneamente deciso la formazione di un apparato di polizia finanziaria, fino ad ora 
mancante. Come tutte le imprese delle Repubblica Ceca che fanno parte di gruppi, alle banche è 
richiesto di pubblicare ogni anno un report, contenente il bilancio e il report dell’auditor esterno. 
Dal 2002, alle banche è richiesto di avere il proprio sistema interno di risk management sotto audit. 
Oltre a questo, la CNB, ha stabilito che ogni banca debba fornire un resoconto quadrimestrale sulle 
attività e sui risultati. In merito all’adeguatezza patrimoniale, se il capital ratio scende sotto i due 
terzi del livello minimo, l’8%, l’istituto centrale può richiedere di riportarlo ad una livello 
sufficiente, di limitare l’acquisizione di certi tipi di attività, di ridurre i tassi di interesse attivi, o di 
cessare talune attività. La licenza deve essere revocata se il ratio scende sotto un terzo. Nei casi di 
outsourcing, quando cioè le attività della banca vengono supportate da altre entità esterne; la 
responsabilità della banca permane, dovendo questa garantire il rispetto delle regolamentazioni 
13
legali e la tutela dai rischi che l’attività genera. La CNB stessa ritiene fondamentale che la banca 
garantisca un continuo supporto alle obbligazioni relative agli affari bancari a livello prudenziale 
per tutto il periodo dell’outsourcing. Infatti stipulato il contratto di outsourcing la banca deve 
verificare il rispetto di: 
x Aderenza ai regolamenti 
x Gestione del rischio 
x Sicurezza del sistema informativo, dei trasferimenti dei dati e del loro processo 
x Beneficio generale per la banca dell’outsourcing 
L’utilizzo dell’outsourcing da parte della banca deve essere valutato sotto altri molteplici aspetti, tra 
cui:
x L’outsourcing non genererà in incremento dei rischi per la banca 
x Un incremento nei rischi bancari sarà coperto dai fondi della banca o dalla crescita prevista, 
i benefici totali generati dall’outsourcing supereranno l’incremento nei rischi. 
Quando viene valutato l’appropriato livello di risk management, la CNB deve verificare se la banca: 
x Ha verificato e continua a verificare  tutte le attività necessarie al corretto management e 
tutti i rischi associati con l’attività in outsourcing; 
x Controlla, aggiorna, testa i piani di contingenza, seguendo ogni cambiamento nelle 
condizioni tecniche e operative; 
x Utilizza un appropriato sistema di per la corretta valutazione della attività in outsourcing, 
provabile da un’entità professionale indipendente. 
La CRC (registro centrale dei crediti), è un sistema informatizzato che riunisce le informazioni 
riguardo agli impegni creditizi dei partecipanti, siano essi individui che persone giuridiche, e facilità 
l’efficiente scambio di informazioni tra i partecipanti alla CRC stessa. Quindi le informazioni 
vengono raccolte su banche, branches di banche straniere, così come entità in grado di svolgere 
attività bancaria in forza di specifici atti. Ai partecipanti viene richiesto un aggiornamento su base 
mensile; ma proprio per questo ogni partecipante ha accesso immediato e diretto al sistema 
informativo al pari della CNB e della CRC stessa. La nascita di una istituzione di questo tipo deriva 
dalla necessità di diminuire gli elevati rischi legati agli affidamenti e la decisione di compiere 
un’operazione similare a quella avvenuta negli altri paesi EU, che ha sensibilmente diminuito gli 
elevati rischi sugli affidamenti. Il sistema è stato sviluppato in cooperazione con la associazione 
bancaria ceca, tenendo conto dei singoli commenti bancari; nel rispetto dei requisiti più stringenti di 
sicurezza nell’area dati e attraverso l’utilizzo degli strumenti più attuali. I soggetti obbligati 
all’iscrizione sono clienti attuali e potenziali i cui impegni incorporano il rischio di credito, 
qualunque ne sia il valore. I claims legati a: 
x Persone giuridiche, escluse le banche e le branches di banche straniere 
x Imprenditori individuali 
Sono soggetti a registrazione. Il database CRC contiene dati per l’identificazione dei clienti, dati per 
l’identificazione dei claim, valore dei claim, altre variabili legate ai claim. Esso viene aggiornato su 
base mensile. I partecipanti hanno accesso all’ammontare totale dei crediti dei clienti e a tutte le 
altre informazioni presenti nel database. In esso vi è tutta l’informazione attuale e quella storica. 
Essendo connessi al sistema i partecipanti possono fare ricerche giornaliere sui nuovi o preesistenti 
clienti. Viene reso disponibile anche un report mensile sugli impegni di tutti i propri clienti. Il 
processo di concessione delle informazioni viene regolato dall’atto n. 21/1992, mentre regole 
dettagliate sull’accesso alle informazioni dal decreto n. 164/2002. Tale decreto definisce le 
condizioni per l’accesso alle informazioni presenti nel database creato dalla CNB. Nello specifico i 
partecipanti alla CRC sono autorizzati a chiedere informazioni solo in diretta connessione ad uno 
specifico caso ad esempio: 
x In connessione ad un decisore garante di un credito o di ogni altro servizio che porta 
all’aumento del credito del partecipante alla CRC: 
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x In connessione ad un credito preesistente da parte del partecipante alla CRC nei confronti 
del debitore. 
La CRC quindi contiene informazioni coperte da segreto bancario, la cui erogazione a terzi non 
costituisce reato se partecipanti anch’essi alla CRC; in tal caso le informazioni dovranno essere 
trattate come proprie. La particolarità risiede nel fatto che ogni cliente ha il diritto di avere un 
estratto dal registro. Devono pertanto essere individuate anche le persone che hanno la possibilità di 
accedere al sistema e comunicate alla CNB. In sostanza la CRC riunisce le informazioni in merito 
agli affidamenti creditizi delle persone giuridiche e degli imprenditori individuali. Tali soggetti 
sono liberi di conoscere le informazioni disponibili su di loro nel database CRC, attraverso 
l’utilizzo di un apposito modulo. Una richiesta di informazioni deve contenere l’identificazione 
della persona e l’entità oggetto della richiesta e deve specificare il periodo di tempo oggetto della 
richiesta. Il richiedente deve provare la ragionevolezza della richiesta. Ogni dato deve essere 
inequivocabilmente riconoscibile tramite il suo numero, la sua designazione e descrizione verbale. I 
dati possono essere divisi in: 
x Comuni 
x Clienti
x Crediti
Ogni banca dovrebbe fornire ogni dato necessario al sistema informativo, considerando le filiali e le 
unità organizzative estere; nel caso debba definirsi un obiettivo, questo è da ricercarsi tra gli schemi 
metodologici. L’unità di misura dovrebbe essere sempre la CZK. Nel compiere la richiesta la banca 
dovrebbe considerare tutti gli elementi in una logica coerente. La non osservanza della coerenza 
della richiesta può essere motivo di rifiuto della domanda. Per quanto riguarda le informazioni 
fornite dalle banche, queste devono essere up to date, obiettivamente corrette, esatte e complete 
Tale operazione ha un costo basato su tariffe pubblicate dalla CNB. Naturalmente l’operatore deve 
informare il partecipante alla CRC dei cambiamenti eventualmente intercorsi nel periodo in esame. 
La CNB è responsabile dei dati che vengono comunicati. Il test del sistema è avvenuto nel Maggio 
2002 e nel Novembre 2002 il sistema è entrato in funzione. Fino ad ora il sistema si è presentato 
fortemente utile, potendosi lanciare cinque richieste contemporanee da parte della banca desiderosa 
di informazioni. L’odierno sistema bancario ceco, ha risentito fortemente delle influenze straniere 
che si sono susseguite sul territorio. Prima il dominio austriaco, poi quello sovietico e infine 
l’ingresso nella UE, hanno sicuramente modificato nel corso del tempo la struttura del mercato, da 
sempre caratterizzato da una forte presenza di banche estere. Lo sviluppo di banche di proprietà e 
sotto il diretto controllo ceco è stato, da sempre, sentito come necessario allo sviluppo delle attività 
tipiche. Tale convinzione è, negli ultimi anni, profondamente cambiata; essendosi resi conto che il 
grosso divario strutturale e regolamentare sarebbe potuto cambiare unicamente con un processo di  
privatizzazione del sistema, che avrebbe visto, nuovamente, l’ingresso di capitali esteri nel apparato 
intermediario. Tale scelta ha permesso, però, di evitare la crisi del sistema e di modernizzare 
rapidamente il comparto, oggigiorno non più arretrato ma proteso all’adeguamento alle direttive 
internazionali.L’analisi della struttura del sistema seguirà una logica temporale, partendo dal 1996 
per arrivare ai giorni nostri. Questo permetterà di evidenziare le variazioni intercorse in questi anni, 
sottolineando le modificazioni avvenute. Nel ’96 il settore era caratterizzato da sostanziali 
differenza. Da un lato vi erano le grandi banche che erano caratterizzate risultati positivi, dall’altro 
le banche di piccole dimensioni con problemi da risolvere radicalmente. Le banche straniere e le 
loro branches avevano stimolato la competizione, focalizzando l’attenzione sul rispetto delle regole 
prudenziali. La struttura era fortemente influenzata dalla situazione precedente e dal programma di 
consolidamento per le piccole banche. La decisione di non concedere ulteriori licenze aveva influito 
sul numero di banche nel periodo, mantenendolo stabile. Il problema principale fu la soluzione del 
caso delle piccole banche, che portò alla revoca della licenza di 6 banche e all’imposizione di 
misure conservative ad altre, che portarono comunque alla fine dell’attività in alcuni casi. La 
struttura del capitale non variò sensibilmente nell’anno, ad eccezione che per le banche di piccola 
dimensione. L’elevata percentuale di partecipazione statale era destinata a decrescere rapidamente a 
15
seguito dell’inizio delle privatizzazioni. Il capitale estero era proveniente principalmente dall’area 
UE. L’aumento delle attività bancarie portò ad un graduale aumento sia nelle attività che nel 
capitale. Le banche di grosse dimensioni rappresentavano circa il 70% delle attività del settore e il 
50% del capitale sociale. Il secondo gruppo per importanza erano le banche straniere, grazie 
all’innovatività dei loro prodotti. Le banche di dimensioni ridotte erano a capitale principalmente 
ceco e rappresentavano un serio problema per la stabilità del settore. La situazione economica 
influenzò notevolmente l’anno successivo. Al 31 dicembre 1997, operavano 50 banche nella 
nazione. Le banche delle differenti tipologie non sperimentarono significativi cambiamenti, quelle 
di piccole dimensioni furono sostenute da un piano di recupero della CNB, mentre quelle estere 
videro aumentare la loro importanza. Vi fu un ulteriore aumento nelle attività, principalmente nelle 
banche di grosse dimensioni, invece le banche di piccole dimensioni e quelle straniere segnarono il 
significativo aumento nel capitale iniziale. Nel 1997 ebbe inizio il processo di privatizzazione delle 
grandi banche, la quota di partecipazione statale decrebbe di 10,7 punti al 20,3%. Nel ’98 le banche 
si ridussero a 45, anche a seguito di acquisizioni e fusioni. Le banche di grandi dimensioni 
gestivano il 66% dell’attivo totale del settore bancario. L’importanza delle banche estere aumentò 
considerevolmente, ora gestivano il 15,6% dell’attivo del settore. La riduzione del numero di 
banche e l’aumentò delle attività aveva comportato un aumento della dimensione media. Molte 
licenze a banche a capitale ceco furono revocate. Il ’99 vide un serio sviluppo nei prodotti offerti 
globalmente dal settore. Le licenze diminuirono a 42. Dall’inizio della rivoluzione di velluto 
numerose banche avevano dovute terminare la propria attività bancaria a causa dei rischi assunti, 
altre erano state oggetto di fusioni ed acquisizioni. Si ebbe, nell’anno, la continuazione del processo 
di privatizzazione. Il livello di concentrazione crebbe significativamente nell’anno, portando alla 
diminuzione delle banche di piccole dimensioni e all’aumento di quelle di medie. La competizione 
ebbe un notevole stimolo, che portò ad un miglioramento dell’efficienza del sistema. Nel 2000 le 
licenze bancarie erano 40. Il numero maggiore apparteneva alla classe di banche di medie 
dimensioni. E’ in questo anno che i capitali stranieri diventano i dominanti sul mercato, 
raggiungendo il 54,5% del capitale sociale del totale del settore bancario. L’aumento della 
concentrazione e della competitività permise una maggiore razionalizzazione del settore e l’ingresso 
di nuovi prodotti, dando stimolo allo sviluppo delle attività bancarie. Nel 2001 le licenze bancarie 
erano 38, la maggior parte sotto il controllo straniero. Il gruppo con più peso nel sistema rimaneva 
quello delle banche di grosse dimensioni. Il peso dei capitali esteri crebbe per tutto l’anno, 
arrivando alla quota del 70% del capitale sociale totale. Il processo di concentrazione vide 
protagoniste anche le banche di grosse dimensioni. Il totale degli attivi bancari continuò nella sua 
crescita, sospinto dai continui incrementi nella competitività. Alla fine del 2002 le banche attive 
erano 37. Il gruppo più significante era ancora rappresentato dalle banche di maggiori dimensioni, 
le quattro ‘grandi’. La supervisione iniziò a ricoprire un  ruolo fondamentale a causa dell’aumento 
dei servizi finanziari offerti e quindi dell’aumento dei rischi ad essi sottesi. Nell’anno venne 
completato il processo di privatizzazione del comparto. Si ebbe un ulteriore incremento del capitale 
sociale in mano estera che raggiunse l’81,9%. Si ebbe una elevata crescita nell’adozione delle 
nuove tecnologie, essendo pronti i clienti a cambiare le proprie abitudini nel relazionarsi con le 
banche. Nel 2003 le banche erano 35. L’anno si contraddistinse per lo sviluppo di sistemi di 
pagamento innovativi per la nazione quali le carte di credito. Il livello di concentrazione divenne 
estremamente elevato, le prime quattro banche amministravano il 65% del capitale sociale del 
settore e il 62,1% dell’attivo. Nel 2004 il numero di banche rimase invariato. Il totale dell’attivo del 
comparto crebbe ancora. Nei campi restanti il settore conobbe finalmente un periodo di 
stabilizzazione, vi fu unicamente un ulteriore sviluppo nel settore delle carte di credito. Al 31 
dicembre 2005 il settore bancario ceco consisteva di 36 banche. Il gruppo delle quattro maggiori 
banche era ancora quello che gestiva la maggior parte dell’attivo. Esse sono di proprietà straniera e 
sono state completamente privatizzate. Il processo di formazione dei gruppi finanziari è in continuo 
sviluppo nel paese. Essendo entrata la Repubblica Ceca nella UE, ciò rende più semplice l’apertura 
di filiali da parte di banche estere, che hanno in gran numero manifestato la volontà di entrare nel