Il budget di liquidità in una PMI. Il caso: Dromont S.p.a.

Il budget finanziario presuppone l’accertamento della reperibilità dei mezzi finanziari occorrenti per l’acquisto delle risorse produttive richieste dai vari programmi operativi e da ogni operazione che comporti un impiego di capitale. Quindi verifica la fattibilità dei programmi operativi sotto il profilo finanziario e cerca di capire:
-in che misura l’azienda sarà in grado di finanziare i fabbisogni di capitale collegati ai programmi d’esercizio con i mezzi prodotti internamente
-di conseguenza, in che misura occorrerà rivolgersi ad altre fonti di finanziamento per garantire la copertura del fabbisogno eventualmente determinato dall’insufficienza dell’autofinanziamento.
Per quanto riguarda i finanziamenti è importante verificare non solo il quantitativo necessario, ma anche:
-la qualità di tali mezzi. Bisogna quindi scegliere il tipo di finanziamento più adatto a coprire un certo tipo di fabbisogno.
-il costo del capitale è molto importante per non creare difficoltà eccessive all’equilibrio economico dell’azienda.
-il tempo: fondamentale per evitare situazione problematiche sotto il punto di vista della liquidità.
La scelta deve essere compatibile con:
-Obiettivi economico-finanziari generali di budget (indice di indipendenza finanziaria = K proprio/ K investito)
-Vincoli del mercato finanziario alla reperibilità dei mezzi
In caso di impossibilità di reperire i fondi necessari compatibilmente con gli obiettivi finanziari bisognerà alternativamente:
- rivedere gli obiettivi finanziari (se troppo stringenti)
- ridurre gli impieghi di risorse finanziarie, in grado di liberare quella parte di risorse non reperibili dalle fonti alle quali si può attingere
- rivedere i programmi di gestione operativi per migliorare i margini di contribuzione o ridurre i costi fissi che generano uscite monetarie nell’esercizio (aumentare l’autofinanziamento)