Organizzazione e tecnica del processo del credito. Il caso CentroMarca Banca

Analisi del processo del credito alla luce della nuova normativa di Basilea 2. Analisi del processo del credito di un caso specifico della CentroMarca Banca.

Uno degli aspetti rilevanti della recente crisi è evidenziato dagli strumenti volti a valutare i rischi e, più in generale, i sistemi di risk management degli operatori, i quali hanno mostrato un ritardo rispetto al ritmo di sviluppo dell’innovazione finanziaria. Per la complessità dei prodotti di credito strutturati si è determinata una sottostima del rischio: rischio di credito, in primo luogo, ma anche di liquidità. Vi è stata una fiducia eccessiva nella possibilità che i mercati possano trasformare i prestiti bancari, intrinsecamente illiquidi, in strumenti negoziabili anche su orizzonti di breve o di brevissimo periodo. Inoltre, la crisi ha reso più evidente l’esigenza che le prassi di gestione del rischio e l’azione delle autorità mirino a rafforzare i meccanismi di assorbimento degli shock – il capitale e la liquidità – per far fronte anche a scenari che in tempi normali possono apparire implausibili. Una valutazione retrospettiva di questi avvenimenti è condizione necessaria per delineare gli interventi volti a rafforzare i mercati e gli intermediari. È da questa semplice considerazione che scaturiscono le raccomandazioni di natura più strettamente prudenziale fatte dal Comitato di Basilea e dalle autorità nazionali. Le raccomandazioni su questo fronte riguardano la rapida adozione delle nuove regole prudenziali di Basilea II e il rafforzamento della vigilanza sul patrimonio, sulla liquidità e sulle prassi di gestione dei rischi degli intermediari, unitamente a un aumento dei requisiti patrimoniali. Le altre aree in cui vengono raggruppate le raccomandazioni riguardano: il miglioramento della trasparenza sui rischi dei prodotti più complessi e sui criteri di valutazione adottati; il miglioramento della qualità dei servizi offerti dalle agenzie di rating, con particolare riferimento alle informazioni sui criteri adottati per l’attribuzione dei rating, e la soluzione di eventuali conflitti di interesse nell’assegnazione dei giudizi. Si ritiene che la crisi abbia già innescato, a prescindere dagli interventi regolamentari, un cambiamento nei comportamenti degli operatori e delle autorità. Dai primi ci si attende il ripristino di una crescita più equilibrata del proprio business; il miglioramento delle tecniche di gestione dei rischi anche per tener conto di possibili meccanismi di interazione tra loro; l’aumento del patrimonio; una migliore gestione della liquidità. Le autorità, invece, mirano a un equilibrio più soddisfacente tra efficienza e stabilità, pur nel convincimento che sostenere i mercati in questa fase non significhi sostituirsi a essi e che ostacolare tout court l’innovazione finanziaria renda da ultimo il sistema più povero.