Finalità e limiti dell’analisi di bilancio. Analisi di un caso concreto.

Con questo elaborato ci si propone di esporre il significato, la funzione, le modalità di utilizzo e i limiti delle analisi di bilancio per indici. Il riscontro avviene partendo dall'analisi di bilancio temporale di Ikea Retail, società leader nella vendita al dettaglio di mobili e di arredamento che gestisce gli store Ikea italiani, e si estende all'analisi spaziale competitiva della società concorrente Mercatone Uno.
Si tratta di un'analisi a livello strutturale, finanziario ed economico che porta a considerazioni riguardanti la solvibilità di breve e medio lungo periodo e alla capacità, o l'incapacità, di generare reddito a livello della gestione operativa e globale. Sono stati analizzati dieci esercizi dal 2002 al 2012 per quanto riguarda l'analisi temporale e tre bilanci dal 2009 al 2011 per quanto riguarda l'analisi spaziale. Durante ogni esercizio sono stati evidenziati gli avvenimenti interni o esterni alla società che hanno concorso positivamente o negativamente alla determinazione dei dati in modo tale da osservare come i manager hanno risposto in termini quantitativi e qualitativi ai periodi di crisi. E' una tesi, dunque, in cui trovano applicazione le conoscenze ragionieristiche acquisite durante il corso di studi triennale.
L'idea di questa tesi è nata durante un periodo lavorativo svolto presso lo store di Collegno in cui ho avuto modo di raccogliere informazioni e dati utili alla stesura della tesi, oltre che osservare personalmente le tecniche di marketing e di attenzione al cliente operate dalla società. La società concorrente è stata scelta in base a tre criteri : fatturato, numero di punti vendita presenti nella penisola e storia aziendale del gruppo.
Il lavoro si sviluppa in quattro parti. Nella prima si offre una panoramica generale delle tecniche di analisi di bilancio e del ruolo informativo del bilancio. Nella seconda parte si è proceduto con la presentazione di Ikea esponendo sinteticamente la storia del suo fondatore, la sua struttura societaria e organizzativa. La terza parte è dedicata completamente all'analisi di bilancio temporale di Ikea in cui vi è l'applicazione vera e propria dell'analisi di bilancio per indici ai fini della valutazione della solvibilità nel breve e nel lungo periodo. Il quarto capitolo si occupa invece dell'analisi comparata con Mercatone Uno in cui vengono utilizzate le precedenti tecniche in modo tale da garantire omogeneità tra i due studi.