Basilea 2 e l’impatto sul rapporto banca e PMI. La gestione proattiva del rating nel caso BNL

Introduzione L’ Accordo di Basilea 2, operativo già alla fine del 2006, detta le nuove regole di vigilanza prudenziale che vedono il concetto dell’equilibrio finanziario al centro della dialettica banca-impresa. Il presente lavoro intende approfondire i cambiamenti che impattano sia sull’operatività sistema bancario che sulle imprese, e nello specifico sulle piccole medie imprese (d’ora in poi PMI). In particolare, le banche devono affrontare problematiche complesse, quali: ξ la valutazione del rischio operativo; ξ la gestione di sistemi di rating efficienti; ξ i cambiamenti organizzativi nel processo di erogazione del credito che si teme possano produrre effetti di razionamento e di rincaro del costo dei prestiti e quindi, dell’accesso al credito che rappresenta uno degli aspetti più importanti per la vita e la crescita elle piccole e medie imprese. In Italia, prima di Basilea 2 il rapporto Banca-PMI si è manifestato come un sistema di relazioni fiduciarie estremamente frazionate – un esempio è il fenomeno del multiaffidamento – fondato principalmente su un rapporto di conoscenza informale dell’imprenditore, che esulava spesso da un'analisi puntuale di indicatori finanziari e patrimoniali dell’ impresa. D’altra parte, le PMI italiane adottano un modello di governance prevalentemente padronale, a proprietà chiusa, in cui prevale la centralità dell’imprenditore e della famiglia, che non permette di condividere il controllo dell’impresa con la presenza managers, limitando e penalizzando la trasparenza informativa economico- finanziaria. Tali imprese, caratterizzate da equilibri finanziari fragili e tendenzialmente sottocapitalizzate, ricorrono ordinariamente all’aiuto delle banche soprattutto per la concessione di credito a breve termine, utilizzando come unica garanzia il patrimonio dell’imprenditore.