Strategie di portafoglio e tecniche di preselezione: un caso empirico

Alla base delle analisi condotte nel presente elaborato, vi è l'intenzione di focalizzare l'attenzione su ciò che concerne gli strumenti finanziari e i modelli di calibrazione di un portafoglio, per poter comprendere al meglio, attraverso lo studio di un caso pratico, i possibili scenari che emergono dalle interazioni fra essi.
Nel primo capitolo mi propongo quindi di presentare, con una breve descrizione teorica dei mercati finanziari, in primis i suddetti strumenti finanziari, analizzandone le peculiarità; successivamente, per dare una spiegazione analitica del comportamento che un portafoglio può assumere, mi servirò della teoria di Markowitz, introducendo il concetto di frontiera efficiente, con l'obiettivo di individuare un portafoglio ottimale in termini di rischio e rendimento, per passare poi all'analisi e alle implicazioni del modello Capital Asset Pricing Model (CAPM) teorizzato da Sharpe.
Nel secondo capitolo verrà invece effettuata un'analisi dell'indice Nasdaq100, analizzandone caratteristiche e composizione.
All'interno del terzo capitolo, invece, verranno analizzati i 7 principali modelli di calibrazione del portafoglio, descrivendo la metodologia di preselezione ed applicando gli stessi ad un caso pratico, utilizzando l'indice Nasdaq100, con l'impiego della tecnica di simulazione del backtest.
Come risultato, considerati dei sub-panieri di portafogli, avremo una matrice contenente le strategie vincenti usando come indice di performance l'Indice di Sharpe. Lo scopo è quello di ottenere e presentare un modello che possa stabilire su quali titoli investire e in che quantità, superando uno dei limiti fondamentali della moderna teoria del portafoglio di Markowitz ed i modelli da essa derivanti, ovvero l'incapacità di selezione di titoli a maggiore probabilità di rialzo. L'obiettivo di tale studio è dimostrare che se si riesce a preselezionare si ha effettivamente un incremento del rendimento ottenibile.
Il lavoro si concluderà con la presentazione dei risultati raggiunti.