Costruzione di un Trading System

6 Introduzione Nell’epoca attuale il trading online è diventato un lavoro a tutti gli effetti per milioni di persone e soprattutto una grande opportunità fruibile da tutti, merito anche della costante proliferazione di prodotti e servizi che rendono gli strumenti finanziari accessibili a chiunque. In merito all’argomento, nel corso degli anni, sono stati pubblicati centinaia di libri e altrettanti articoli, molti dei quali volti ad individuare e progettare un sistema in grado di fornire segnali di acquisto e di vendita. Gli obiettivi che accomunano tali lavori sono essenzialmente tre: in primo luogo, la creazione di un modello efficiente in grado di adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato; in secondo luogo, l’automatizzazione di tali sistemi con la conseguente “alienazione” della figura del trader; infine, l’elaborazione di tecniche previsionali usufruendo, in alcuni casi, di strumenti di apprendimento automatico, quali ad esempio il data mining e il machine learning. Suddetti sistemi presentano, talvolta, elementi di notevole sofisticatezza la cui presentazione analitica non costituisce la finalità del presente lavoro. Infatti, coerentemente con il percorso di studi e con le competenze acquisite, la tesi in questione concerne lo sviluppo di un trading system in grado di fornire segnali di acquisto e di vendita con l’obiettivo di massimizzare il rendimento di una strategia di investimento, dimostrando a livello operativo la validità di un sistema algoritmico – numerico di questo tipo. A tal fine, sono state sfruttate le elevate potenzialità e le molteplici funzionalità proprie di un foglio di calcolo elettronico, nella fattispecie quello offerto da Excel, con il proposito di elaborare un trading system profittevole sulle diverse vasi che caratterizzano i mercati ottenendo, in tal modo, un resoconto generale e particolare del modello sviluppato. Con l’intento di evidenziare il processo seguito nello sviluppare il progetto in questione, si ritiene funzionale la suddivisione della seguente trattazione in una parte teorica e in una empirica, evidenziando le conclusioni cui si è giunti e gli possibili sviluppi futuri. La prima parte presenta due capitoli dedicati all’analisi teorica ed empirica degli strumenti e dei presupposti logici necessari alla progettazione di un trading system. Il primo capitolo illustra le caratteristiche delle serie storiche presentando il fondamento teorico del presente lavoro e, contestualmente, circoscrivendo lo stesso ad un campo di analisi specifico quale l’analisi tecnica: con riferimento a quest’ultima, vengono descritti i principi fondamentali che ne connotano la natura e le critiche mosse nei confronti della stessa. Nel secondo capitolo sono classificate le trading rules principali riconosciute dalla letteratura odierna: vengono presentate in dettaglio le medie mobili, sulle quali è basata la realizzazione del trading system in questione, e come, in virtù delle loro caratteristiche, sia possibile costruirvi un trend following system discutendo in merito