Dalle polizze assicurative alle polizze finanziarie: le unit e index linked

INTRODUZIONE La tesi prende spunto dalla crescente attenzione del mercato verso una nuova generazione di strumenti finanziari. Questa particolare categoria di prodotti, ha invogliato i soggetti abilitati a inserirli nella propria gestione e a distribuirli tra gli acquirenti – consumatori. Si tratta di strumenti assicurativi di alta ingegneria finanziaria promettenti, al sottoscrittore del contratto, la restituzione del capitale e una performance saldata all’andamento dei mercati. La differenza è che con queste polizze, diversamente da quelle tradizionali, i soggetti abilitati, tra i quali le compagnie assicurative e gli istituti bancari, trasferiscono il rischio all’assicurato. L’obiettivo di questo lavoro è analizzare e valutare, partendo dalle polizze assicurative tradizionali, le polizze finanziarie, ed in particolare le linked. Le polizze linked non sono altro che polizze tradizionali miste a premio unico, legate 1 a strumenti finanziari, promettenti la possibilità di conseguire nel tempo un profitto maggiore delle polizze tradizionali. È proprio per la loro duplice funzionalità che hanno acquisito nel tempo sempre maggior successo e appetibilità, poiché 1 E da qui deriva il termine “linked”: legate, collegate, agganciate. 1