Il rischio operativo nell'attività di banca depositaria: il caso Beta

La rilevanza dell’attività svolta dalla banca depositaria richiede alla SGR un’attenta valutazione nella scelta della stessa, anche in funzione della dimensione e complessità dei fondi per i quali conferisce l’incarico.

La convenzione di conferimento dell’incarico di banca depositaria disciplina tutti i rapporti reciproci tra il gestore e la banca. Se le funzioni di gestione e di promozione sono svolte da soggetti diversi, entrambi intervengono nella convenzione con la banca depositaria, anche al fine di definire le modalità organizzative e operative che assicurano il necessario coordinamento tra i tre soggetti interessati.

Particolare cura deve aversi nella definizione delle modalità e dei tempi per lo scambio dei dati necessari relativi al calcolo del valore della quota e al rispetto dei limiti di investimento previsti dalle norme e dal regolamento di gestione.

Le SGR che intendono incaricare la banca depositaria di calcolare il valore della quota:

* valutano l’adeguatezza della banca depositaria a svolgere il compito anche in relazione alle caratteristiche degli investimenti del fondo;

* stipulano con la banca depositaria una convenzione nella quale:

* sono definiti con precisione i compiti relativi al calcolo del valore della quota e al procedimento di valorizzazione;

* sono disciplinati le modalità, i tempi e le procedure di controllo dei flussi informativi con cui:

- la SGR fornisce alla banca depositaria ogni elemento informativo e documentazione necessari ai fini del calcolo;
- la banca depositaria informa la SGR circa le risultanze dell’attività di valorizzazione effettuata.
- le ipotesi di revoca e di rinuncia dall’incarico, avendo presente l’esigenza di assicurare la continuità nel calcolo del valore della quota.

Al fine di evitare soluzioni di continuità nello svolgimento dei compiti della banca depositaria, l’ipotesi di sostituzione di quest’ultima è disciplinata nella convenzione di conferimento dell’incarico, prevedendo che:

- l’incarico di banca depositaria, da conferire a tempo indeterminato, può essere revocato in qualsiasi momento, mentre per la rinunzia della banca occorre un termine di preavviso non inferiore a sei mesi;
- l’efficacia della revoca o della rinunzia è sospesa sino a che:

1) un’altra banca in possesso dei requisiti di legge accetti l’incarico in sostituzione della precedente;
2) la conseguente modifica del regolamento sia approvata dalla Banca d’Italia;
3) i beni del fondo siano trasferiti presso la nuova banca depositaria.