I modelli di autovalutazione del rischio e della solvibilità delle compagnie di assicurazione: i modelli ORSA

La valutazione da parte dell'impresa della propria posizione in termini di rischio e di solvibilità è cruciale per l'attuazione di un sistema che si poggia sulla gestione del rischio, come Solvency II. L'approccio basato sul rischio richiede che le imprese detengano un importo di fondi propri (down funds), commisurato ai rischi cui sono o possono essere esposti.

La formula standard per il calcolo del SCR introduce un requisito patrimoniale che mira a tener conto di tutti i rischi quantificabili per l'impresa media. Una formula standard è, per sua natura, un metodo di calcolo standardizzato e non è adeguata alla situazione di rischio individuale di una determinata impresa. Per questo motivo, in alcuni casi, la formula standard non riflette il profilo di rischio di una determinata impresa e di conseguenza del fabbisogno di solvibilità globale. Pertanto, l'uso della formula standard non esime l'impresa dal valutare i fondi propri di cui ha bisogno, non considerando i rischi cui è esposta o potrebbe essere esposta.

L'abbinamento dei fondi propri al profilo di rischio dovrebbe contribuire a promuovere una forte cultura della gestione del rischio, che a sua volta è un elemento chiave alla base del processo dell'ORSA e, più in generale, nella gestione del business. Inoltre, è importante che tutto ciò avvenga in una prospettiva lungimirante.
Con i cambiamenti del profilo di rischio dell'impresa che si traducono in cambiamenti di fabbisogno di solvibilità globale, è indispensabile che le imprese analizzino come la loro situazione di rischio può variare in base a fattori esterni o ai loro piani di business a lungo termine, in modo da essere in grado di garantire che un aumento del fabbisogno di solvibilità globale possa essere soddisfatta. Il procedimento attraverso il quale si svolge l'ORSA è importante per l'impresa quanto il risultato finale stesso. In sintesi, l'esecuzione del processo ORSA aiuta l'impresa ad ottenere una reale comprensione dei rischi che sta assumendo.