Patent Box: profili teorici e sviluppi applicativi del regime di tassazione agevolata dei redditi derivanti dall'utilizzo di beni immateriali

Dalla lettura di quanto proposto dai diversi organismi di riferimento internazionale emerge una certa differenza tra gli approcci valutativi del IVSC ed i metodi estimativi indicati dall’OCSE con riguardo alle soluzioni ottimali da adottare nei confronti di beni intangibili. L’IVSC, nello standard IVS 210, consiglia un approccio basato sul reddito (income approach) e allo stesso tempo non consiglia (né sconsiglia) il market approach, soprattutto a causa delle problematiche inerenti la comparabilità tra le transazioni note e l’oggetto dell’analisi. Non si tratta quindi di un parere negativo assoluto quanto piuttosto di una scelta pragmatica.
Dall’altro lato l’OCSE è totalmente orientato all’applicazione di metodi basati sul market approach, con una netta preferenza per il metodo delle transazioni comparabili, come evidenziato dal nuovo capitolo VI delle guidelines del 2015. Chiaramente non si tratta di una divergenza sconcertante ma di una differente impostazione alla soluzione del problema.
Aspetto importante e non affatto residuale è la possibilità stabilità dalle TP guidelines di applicare, in via residuale, altri metodi di valutazione.

Si tratta di un’apertura di particolare rilievo perché permetterebbe l’applicazione di quei metodi elaborati dagli esperti di valutazione dedicati specificatamente agli intangibili.
Infine occorre precisare che non è richiesto l’utilizzo di più di un metodo valutativo, né per il contribuente né per l’Amministrazione fiscale, perché non è previsto dal principio di libera concorrenza OCSE. Tuttavia lo standard setter consiglia vivamente l’utilizzo di più di un metodo, ad eccezione dei casi in cui siano disponibili numerose transazioni comparabili con elevato grado di affidabilità.
Dello stesso parere è anche l’IVSC secondo il quale è opportuno non solo applicare almeno due metodi di valutazione ma anche utilizzare approcci di valutazione diversi.

Da questo punto in poi la sezione è dedicata all’approfondimento, in ottica di applicazione ai fini del regime agevolativo in esame, dei metodi estimativi OCSE, di quelli proposti da altri standard setter come l’IVSC e l’OIV e di quelli proposti dagli esperti del settore.

Ricordiamo che lo scopo di tutta questa disamina è legata alla definizione dei criteri per il calcolo del reddito agevolabile. Per raggiungere tale scopo si sono scelti i seguenti metodi:

• il metodo CUP (chiamato, a seconda della tecnica impiegata, metodo del premium price o del Relief-from-Royalty);
• il metodo TPSM nella sua variante detta “Residual Profit Split”;
• il metodo c.d. With and without (o dei risultati differenziali);
• il metodo c.d. Excess earnings.