La previdenza complementare in Italia: il caso Sara Multistrategy PIP

Presentazione e informazioni generali del PIP

A questo punto della trattazione si è ritenuto opportuno accostare le precedenti assunzioni, nonché caratteristiche in generale dei fondi pensione, alla realtà attraverso il piano Sara Multistrategy PIP.
Tale prodotto è stato istituito da Sara Life S.p.a., impresa autorizzata all'esercizio delle assicurazioni vita con Decreto Ministeriale n.18633 del 31 ottobre 1990. Sara Life S.p.a. è stata incorporata in Sara Vita S.p.a., impresa che fa parte del Gruppo Sara, autorizzata all'esercizio delle assicurazioni e riassicurazioni vita, infortuni e malattia.
Sara Vita S.p.a. esercita l'attività assicurativa nei rami I, II, III, IV, V, VI di cui al comma1, art.2 del D.Lgs. n.209 del 7/9/2005. A seguito della fusione, Sara Vita subentra a Sara Life nei rapporti giuridici attivi e passivi
di quest'ultima, quindi gestisce le risorse che confluiscono nel piano con effetto
31 dicembre 2008.
Il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Sara Multistrategy PIP fondo pensione - iscritto all'Albo, il 24 ottobre 2007 con il numero 5072, tenuto dalla Covip e che in seguito sarà definito per una maggiore semplicità Multistrategy -ê stato istituito ai sensi dell'art. 13 D.Lgs. 5 dicembre 2005 n. 252 con lo scopo - secondo quanto previsto dall'art.3 del Regolamento del suddetto piano - di "consentire agli aderenti di disporre, all’atto del pensionamento, di prestazioni pensionistiche complementari al sistema obbligatorio".
È un prodotto multiramo, cioè realizzato tramite contratti di assicurazione sulla vita, articolato su una componente di Ramo I (Gestione Separata) e una di Ramo III (Unit Linked) costituita da due comparti di un Fondo Interno denominato Multistrategy 2007, ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento. Può aderire, liberamente e volontariamente, chiunque intenda realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale, e poiché raccoglie soltanto adesioni singole, è principalmente rivolto ai lavoratori autonomi e ai liberi professionisti, ma anche ai dipendenti che vogliono trasferire autonomamente, sul Piano in questione, il proprio TFR.
È indirizzato in particolar modo a persone fiscalmente a carico o non titolari di reddito da lavoro, si caratterizza come un prodotto multiramo articolato su due differenti gestioni e tre strategie d'investimento da scegliere secondo la propensione al rischio, agli obiettivi e all'orizzonte temporale. Il prodotto presenta differenze in base al sesso dell'assicurato, per renderlo il più possibile attinente all'elemento demografico in esso presente, il fattore è importante nella valutazione dei rischi ai fini del calcolo di premi e prestazioni. Il Multistrategy opera in un regime di contribuzione definita, in altre parole la prestazione erogata è determinata considerando i contributi versati e capitalizzati. Il patrimonio del piano in questione, costituito secondo le norme stabilite dall'ISVAP, ê autonomo e separato da quello dell'impresa istitutrice (Sara Life S.p.a.) e da quello del gestore.
All'amministrazione delle risorse provvede Sara Vita S.p.a., la quale è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l'analisi (con cadenza periodica) della rischiosità dei portafogli della Gestione Separata e del Fondo Interno. Prima dell'adesione, affinché non venga violato il principio della trasparenza nei confronti dell'eventuale iscritto previsto dalle disposizioni della Covip, l'impresa sottopone all'attenzione dell'aderente alcuni documenti, quali la Nota Informativa, il Regolamento con il relativo allegato e le Condizioni di Assicurazione, reperibili anche sul sito internet della stessa impresa. Inoltre, ulteriori e dettagliate informazioni sul PIP, sulla posizione individuale, sui costi sostenuti e sui risultati conseguiti, vengono inviate annualmente al sottoscrittore. La struttura organizzativa del Multistrategy prevede la presenza di un Responsabile nominato dall'organo amministrativo, il quale opera con cadenza triennale in modo autonomo e incondizionato dall'impresa ed ê dotato di qualifiche professionali, quindi verifica che la gestione del piano sia svolta nell'interesse degli iscritti e nel rispetto delle norme, del Regolamento e delle Condizioni assicurative; inoltre, predispone la relazione annuale sul lavoro svolto da inviare alla Covip entro il 31 marzo di ogni anno

Tra gli organi che costituiscono la società Sara S.p.a., vi rientrano: l'Assemblea Ordinaria che delibera sulle nomine di Amministratori Delegato, Sindaci e Presidente del Collegio Sindacale, nonché sui loro rispettivi compensi; quella Straordinaria che dispone per i casi previsti dall'art.2365 c.c. Entrambe hanno il compito di rappresentare tutti i soci e di approvare il bilancio. Vi è poi il Consiglio di Amministrazione, cui ê affidata l'amministrazione della società. Tale organo, che è dotato di ampi poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della Società, elegge il Presidente (se non è stato nominato dall'Assemblea) ed il suo Vice, decide gli adeguamenti dello statuto e designa, inoltre, il Comitato Esecutivo cui delega determinate mansioni. La Direzione Generale della Società è affidata ad un Direttore Generale i cui poteri sono determinati dal CdA.