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2.3 Struttura mercato Biotech
La struttura dell’industria biotecnologica agricola è nota per la sua
concentrazione, questo è dovuto in particolare ad una serie di fusioni e
acquisizioni (M&A) nella seconda metà degli anni ’90. La concentrazione è più
evidente nei mercati della ricerca e sviluppo e dell’innovazione della
biotecnologia (Oehmke e Naseem, 2016)
Negli ultimi 40 anni, l’industria delle sementi commerciali si è trasformata in
modo drastico; è passata da essere un settore di agribusiness competitivo,
composto principalmente da piccole imprese a conduzione familiare, ad
un’industria dominata da un piccolo numero di multinazionali
farmaceutiche/chimiche (Howard, 2009).
Fino al 1930, la maggior parte dei produttori di semi commerciali erano piccole
imprese a conduzione familiare che moltiplicavano le varietà di semi sviluppate
nel pubblico dominio (ad esempio, stazioni di esperimenti agricoli statali). Con
lo sviluppo del mais ibrido e con una maggiore protezione del diritto di proprietà
intellettuale, il numero di imprese private impegnate nel miglioramento
genetico delle piante è cresciuto rapidamente (Fernandez-Cornejo e Just,
2007).
Durante gli anni '70, la maggior parte delle piccole aziende produttrici di semi
è svanita, poiché fusioni e acquisizioni hanno creato una nuova struttura
dell'industria delle sementi dominata da grandi aziende con investimenti
primari in settori correlati. Ad esempio, più di 50 aziende produttrici di semi
sono state acquisite da aziende farmaceutiche, petrolchimiche e alimentari in
seguito al passaggio del PVPA (Plant Variety Protection Act) del 1970. Le società
acquirenti erano attratte dai potenziali profitti disponibili attraverso l'acquisto
di società di semi forti e ben sviluppate. Quelle grandi società, molte delle quali
conglomerate multinazionali, possedevano le risorse necessarie per raggiungere
economie di scala nella ricerca e nello sviluppo. Molte aziende chimiche sono
entrate nel mercato delle sementi statunitensi perché il mercato dei prodotti
chimici agricoli aveva raggiunto la maturità e i profitti in quel settore erano in
calo (Fernandez-Cornejo, 2004).
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A partire dai primi anni ’80 lo sviluppo della biotecnologia ha inoltre portato
elementi incentivi per l’espansione della ricerca e sviluppo nella produzione di
sementi. Quando le prime biotecnologie colturali sono state usate in prove su
vasta scala, ulteriori fusioni, acquisizioni e joint venture hanno cercato
economie di scala per compensare gli alti costi della ricerca e sviluppo nel
campo delle biotecnologie (Fernandez-Cornejo e Just, 2007).
Il decennio degli anni '90 ha visto numerose fusioni tra aziende farmaceutiche
e chimiche, al fine di trarre vantaggio da potenziali sinergie; questi nuovi
conglomerati sono stati descritti come società di "life science" grazie alla loro
attenzione alle biotecnologie (Howard, 2009).
Entro la fine del 1998, Monsanto era stata coinvolta in 18 acquisizioni e aveva
completato acquisizioni all’estero per un valore complessivo di 7,3 miliardi di
dollari in due anni. Novartis fu costituita dalla fusione di Sandoz e Ciba-Geigy,
mentre DuPont scelse di entrare nel mercato attraverso joint venture; un totale
di 20 joint venture valutate in oltre 5 miliardi di dollari. Queste fusioni hanno
contribuito notevolmente nella ristrutturazione dell’industria delle sementi
(Lesser, 1998).
Nel 1995 e prima dell’adozione diffusa di colture geneticamente modificate
(Gm), ad esempio, i già alti tassi di concentrazione a quattro imprese (CR4) per
i mercati del mais e della soia negli Stati Uniti erano del 69% e del 47%, ma
salirono al 72% e 55%, rispettivamente, entro il 2008 (Oehmke e Naseem, 2016).
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Figura 2.1: Struttura dell’industria delle sementi 1996-2013. Fonte: P. Howard, 2014
Negli anni 2015-2016 si è assistito ad una nuova ondata di M&A, questo dovuto
al fatto che le aziende di semi e agrochimiche hanno incontrato difficoltà
economiche come la diminuzione dei prezzi e dei ricavi agricoli e alcune
condizioni meteorologiche che hanno portato a una flessione delle vendite di
semi e pesticidi , il tutto è stato accompagnato da un declino delle aree
coltivate pro capite, impatto dei cambiamenti climatici, regolamentazioni
restrittive delle nuove autorizzazioni per gli input agricoli e il rapido sviluppo
dell'agricoltura digitale.
Tutte le “Big Six” tranne BASF sono state coinvolte in questa ondata di fusioni
e acquisizioni:
Nel maggio 2015, Monsanto ha cercato di acquisire Syngenta, tuttavia,
quest'ultima ha rifiutato, considerando che il prezzo offerto era troppo basso.
Nel dicembre 2015, Dow e DuPont-Pioneer si sono fuse e hanno formato un
nuovo gruppo, DowDupont.
Nel febbraio 2016, ChemChina (China National Chemical Corporation), un
conglomerato chimico dello stato cinese, ha acquisito Syngenta per 43 miliardi
di dollari.
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Bayer aveva iniziato l'acquisizione di Monsanto da maggio 2016 che si è poi
conclusa nel giugno del 2018 (S.Bonny, 2017).
Figura 2.2: Visione preliminare dell'ondata di concentrazioni 2015-2016 nel settore
agrochimico e delle sementi: evoluzione delle "Big Six" (1) verso "Big Four " (2) (vendite totali
di semi e pesticidi nel 2016 miliardi di USD). Fonte: S.Bonny, 2017.
2.4 Concentrazione mercato
Determinare la dimensione e la struttura precisa del mercato per l'industria
globale delle sementi è difficile, è possibile però stimare i coefficienti di
concentrazione a quattro unità (CR4) per le singole colture da campo. L’indice
di concentrazione è un indice statistico che serve per misurare in che modo un
bene trasferibile è diviso tra la popolazione; in economia si usa per misurare la
presenza di beni o imprese in un mercato o in un territorio.
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Tabella 2.1: vendite e scambi di semi stimati per le principali colture di campo, mercato
U.S:, 1997. Fonte: Fernandez-Cornejo (2004).
L'industria delle sementi di mais ha incluso molte piccole imprese sin dal suo
inizio (105 delle 190 aziende originali degli anni '30 esistevano ancora negli anni
'90) insieme a leader del mercato, come Hi-Bred Corn (che divenne Pioneer),
Funk Brothers, Dekalb e Pfister (Duvick 1998). Fino agli anni '70, le piccole
imprese rappresentavano il 30% circa del mercato delle sementi di mais, ma le
quattro maggiori imprese detenevano il 50-60% del mercato statunitense negli
anni '70 (Fernandez-Cornejo 2004). Nel 1997, questoCR4ratio era salito al 69%
con l'ingresso strategico di imprese multinazionali.
Il settore pubblico ha dominato lo sviluppo delle varietà di soia più a lungo
rispetto alle varietà di mais. Tuttavia, la trasformazione dello sviluppo privato
è stata più rapida. Nel 1980, oltre il 70% della superficie coltivata negli Stati
Uniti rappresentava varietà sviluppate pubblicamente, ma questa percentuale
è scesa al 10% entro la metà degli anni '90 (Fernandez-Cornejo 2004). Questa
privatizzazione è apparentemente dovuta al rafforzamento dei diritti di
proprietà intellettuale e ha portato a un'industria abbastanza concentrata con
un rapporto CR4 vicino al 50%.
Fino all'inizio degli anni '80, le due maggiori società private di semi di cotone,
Delta e Pine Land e Stoneville, controllavano circa il 40% delle varietà coltivate.
Diversi piccoli allevatori pubblici e privati hanno tenuto ciascuno tra il 5% e il
15%. Negli anni '80, i nuovi sviluppi nell'allevamento del cotone hanno
migliorato le varietà di semi, facendo sì che il mercato dei semi di cotone si
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espandesse mentre gli agricoltori hanno scoperto che risparmiare semi era
meno economico. Le grandi imprese private hanno rapidamente sostituito le
piccole imprese e le istituzioni pubbliche come fornitori. Delta e Pine Land
hanno guidato il mercato e, dopo l'acquisizione di Paymaster nel 1994 e Sure-
Grow nel 1996, detenevano il 73% del mercato entro il 1997, lasciando la
seconda più grande impresa, Stoneville, con solo l'11%. Nel 2006, il rapporto
CR4 era superiore al 95% con Delta e Pine Land con il 51,2%, Bayer Crop Science
con il 29,7% (comprese le filiali acquistate) e Monsanto / Stoneville il 12,2%
(USDA 2006a).
Entro il 2010, Fuglie et al. (2011) ha stimato che otto aziende di semi e
biotecnologie rappresentavano il 76% di tutte le spese di R & S. Di conseguenza,
anche la proprietà delle innovazioni era concentrata tra queste imprese. Entro
il 2007, la quota dei brevetti ag-biotech detenuti dalle prime 10 società è stata
stimata a circa il 75%, con 2 imprese, Monsanto e DuPont-Pioneer, che
detengono oltre il 50% dei brevetti (Oehmke e Naseem, 2016).
Nel periodo 1985-2015, le prime cinque società hanno aumentato
considerevolmente la propria quota di mercato, mentre le società di semi
intermedie hanno registrato una quota di mercato stagnante e un certo numero
di piccole medie imprese è scomparso o è stato assorbito. La nuova ondata di
fusioni e acquisizioni delle “Big Six” nel 2015-2016 aumenterà la quota di
mercato delle aziende leader.
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Figura 2.3: Andamento della concentrazione nell'industria delle sementi, 1985-2016 (asse
delle ordinate: percentuale del mercato globale delle sementi commerciali). C1-C5
rappresentano la quota di mercato delle prime cinque società; C6-C10 riflettono lo stesso
per le aziende classificate dal 6 ° al 10 °; e C11-C20 la quota di mercato delle aziende
classificate dall'11 ° al 20 °. Queste valutazioni sono approssimative a causa delle difficoltà
nella valutazione del mercato globale delle sementi commerciali e delle vendite di ciascuna
azienda date le loro date di esercizio eterogenee e la variabilità dei tassi di cambio. Fonte:
S.Bonny, 2017.
Un altro fattore importante nell'evoluzione della concentrazione negli ultimi 20
anni è stata la crescita dei semi GM. Infatti, questi semi sono più costosi di
quelli convenzionali a causa delle tariffe tecnologiche e sono venduti
principalmente dalle maggiori compagnie. Ciò ha aumentato la quota di
mercato di quest'ultimo (S.Bonny, 2017).
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