La cessione del credito a scopo di garanzia

 2
specifico istituto giuridico, quale la cessione, che presiede alla circolazione 
dei crediti. Secondo la relativa normativa, il creditore ha la facoltà di 
“trasferire, a titolo oneroso o gratuito, il suo credito anche senza il consenso 
del debitore”. In forza del potere riconosciutogli il creditore può quindi 
disporre di ciò che gli è dovuto, incidendo su una componente attiva del suo 
patrimonio mediante un fenomeno attuativo di un trasferimento di tipo 
volontario
3
. 
La cessione, realizza un mutamento soggettivo nella titolarità attiva del 
rapporto obbligatorio
4
, attraverso la sostituzione al creditore originario 
(cedente) di un nuovo creditore (cessionario). L’effetto che si ottiene 
attraverso detta operazione è il trasferimento del diritto di credito, 
rimanendo inalterati i termini e le modalità del titolo da cui il credito alienato 
trae origine
5
. 
Da una prima analisi della disciplina, è possibile constatare come la 
normativa di riferimento abbia accordato preferenza all’aspetto operativo 
dell’istituto, nulla disponendo in ordine al fondamento costitutivo della 
correlata vicenda traslativa. Il legislatore, focalizzando l’attenzione talvolta 
sui profili effettuali, talvolta sulla fattispecie
6
, ha adottato una tecnica 
                                                 
3
 Cfr. D. PASTORE, op. cit., p. 64. 
4
 Critica l’inquadramento dell’istituto della cessione dei crediti in termini di <<sostituzione 
soggettiva nel rapporto obbligatorio>>, A.A. DOLMETTA, Cessione dei crediti, in 
Digesto/civ., II, Torino, 1988, p. 287, il quale ritiene che essa si fondi <<unicamente sul 
fatto che il rapporto obbligatorio può permanere nonostante il mutamento dei suoi termini 
soggettivi, ciò si risolve nella pura e semplice constatazione della possibilità logica del 
credito di cambiar titolare>>; secondo l’Autore meglio appare descrivere l’istituto in parola 
alla stregua di uno <<strumento deputato a realizzare una potenzialità funzionale del 
credito diversa da quella direttamente derivantegli dal suo consistere nel potere del titolare 
di acquisire al proprio patrimonio il bene dovuto dal debitore: di soddisfare cioè, bisogni 
connessi non all’utilizzazione del bene dovuto, bensì a risultati concretamente ritraibili dalla 
circolazione del credito stesso>>. 
5
 V.: D. PASTORE, op. cit., p. 62; F. GALGANO, Diritto civile e commerciale, II, I, Padova, 
1999, p. 109; M. CANTILLO, Le obbligazioni, III, in Giur. Sist. dir. civ. comm., fondata da W. 
Bigiavi, Torino, 1992, p. 1114 ss. Cfr., anche, C.M. BIANCA, Diritto civile, IV, 
L’obbligazione, Milano, 1990, p. 568, il quale sottolinea che la vicenda del trasferimento sia 
da qualificare come successione nel credito. Infatti, successione e trasferimento sono da 
intendersi come termini rappresentativi di un’identica realtà, seppur intesa sotto due profili 
diversi: l’uno attinente all’oggetto, nel senso che il diritto si trasferisce dal creditore 
originario al nuovo creditore, l’altro attinente ai soggetti, nel senso che al creditore 
originario succede il nuovo creditore 
6
 Dal punto di vista giuridico la cessione può venire intesa come fatto, cioè come fattispecie 
causativa del trasferimento, oppure come effetto, cioè come trasferimento del credito. Cfr.: 
P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, in V. Scialoja e G. Branca, Commentario del 
 3
legislativa foriera di non poche problematiche sotto il profilo della 
configurazione causale della cessione dei crediti. Gli elementi prediletti 
nell’analisi, infatti, risultano inidonei a cristallizzarsi in una forma unitaria, se 
si prescinde dalle varie funzioni che di volta in volta giustificano la cessione 
posta in essere
7
.  
Tali problematiche risultano ancora più evidenti qualora si riferiscano a 
fattispecie, per le quali non risulta codificato un generale principio di 
ammissibilità. Ed è proprio quanto si verifica nell’ipotesi di cessione del 
credito a scopo di garanzia. Infatti, allorché lo scopo cui i contraenti hanno 
preordinato la cessione dei crediti è la garanzia dell’adempimento di una 
distinta obbligazione, gli interessi sottostanti l’adozione della cessione, a 
differenza di quanto si verifica nei casi di cessio pro solvendo e di cessio 
pro soluto, non risultano codificati, e il trasferimento della posizione attiva 
del rapporto obbligatorio non è disposto in contemplazione di un debito da 
estinguere, bensì di un credito da garantire.  
In realtà, la cessione del credito a scopo di garanzia, benché ricondotta nel 
novero delle garanzie atipiche, non può dirsi estranea al nostro ordinamento 
giuridico. Nonostante il silenzio serbato su una sua generale ammissibilità, 
infatti, ne è prevista l’operatività in numerose disposizioni di legge speciale. 
Tra esse, in particolare: l’art. 18 legge 25 luglio 1952, n. 949, abrogato dal 
Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia, autorizzava, il 
Mediocredito ad <<effettuare finanziamenti contro cessione in garanzia, 
totale o parziale, di crediti>> concessi alle aziende di credito autorizzate in 
forme non comportanti il rilascio di effetti cambiari; il decreto ministeriale 21 
dicembre 1953 autorizza l’Opera nazionale combattenti a concedere 
finanziamenti <<garantiti da cessione di credito>> ; l’art. 65 legge 27 
dicembre 1953, n. 968
8
, in tema di <<Concessione di indennizzi e contributi 
per danni di guerra>>, il quale al 3° comma, autorizza gli istituti di credito e 
                                                                                                                                        
Codice civile, Libro IV, Delle obbligazioni, Bologna-Roma, 1982, pp. 1-3; D. PASTORE, op. 
cit., p. 64; V. PANUCCIO, voce Cessione dei crediti, in Enc. dir., VI, Milano, 1955, pp. 846-
847. 
7
 In questo senso il pensiero di P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., pp. 1-3. 
8
 Sul punto, v. F. BATISTONI FERRARA, Cessione di credito “ garanzia “ e fallimento del 
cedente, in Foro it., 1961, I, c. 1449. 
 4
le loro sezioni specializzate <<a concedere finanziamenti provvisori contro 
l’impegno di cessione dei contributi>>
9
. Particolarmente studiata è poi la 
cessione a scopo di garanzia nell’ambito di finanziamenti a produttori 
cinematografici: si tratta della cessione di contributi governativi di cui all’art. 
14 legge 29 dicembre 1949, n. 958, proventi e diritti di sfruttamento relativi 
alle opere cinematografiche
10
. Infine occorre considerare la disposizione 
dell’art. 46, comma 1, lett. d) del Testo Unico delle leggi in materia bancaria 
e creditizia, che prevede la costituzione di un privilegio convenzionale sui 
crediti, anche futuri, derivanti dall’alienazione di beni aziendali, scorte e 
prodotti, a loro volta suscettibili di formare oggetto di privilegio
11
. 
D’altro canto, la cessione del credito in garanzia è ormai divenuta uno 
strumento ampiamente utilizzato dagli istituti bancari nell’ambito delle 
operazioni di finanziamento garantito
12
. Basti pensare a tutte quelle ipotesi 
in cui i soggetti esercenti un’attività imprenditoriale, nonostante la titolarità di 
una cospicua massa di crediti verso terzi, si trovino in uno stato di illiquidità, 
e per farvi fronte richiedano ad una banca l’erogazione di un prestito in 
denaro. In queste situazioni, per la prassi invalsa nel settore creditizio, 
l’istituto bancario, disponibile a concedere il finanziamento, normalmente 
richiede di essere garantito contro l’eventualità che il mutuatario non sia in 
grado di onorare con regolarità il piano estintivo del debito, con la possibilità 
di soddisfarsi sulle somme di cui lo stesso soggetto è creditore. Si viene 
quindi ad eseguire un’operazione garantita da una cessione di crediti, in 
quanto contestualmente o anche successivamente all’erogazione di un 
                                                 
9
 Precedentemente l’art. 35 d.l.C.p.s. 10 aprile 1947, n. 261, riguardante la concessione di 
contributi governativi per la ricostruzione postbellica, autorizzava alcuni enti creditizi <<a 
concedere ai proprietari dei fabbricati da riparare, finanziamenti provvisori contro cessione 
del contributo dello Stato>>. 
10
 In proposito Cass., 6 marzo 1991, n. 2343, in Annali dir. aut., I, 1992, p. 471. Per la 
dottrina: R. SIMONE, Distribuzione di films, cessione in garanzia dei contributi governativi: 
a ciascuno il suo, in Foro it., 1991, I, c. 2088 ss.; C. VARRONE, Il trasferimento della 
proprietà a scopo di garanzia, Napoli, 1968, pp. 142-143; F. SANTORO-PASSARELLI, 
Cessione pro solvendo di contributi governativi e fallimento del cedente, in Riv. dir. civ., 
1962, II, p. 97 ss.           
11
 Cfr. F. ANELLI, L’alienazione in funzione di garanzia, Milano, 1996, pp. 193-194. 
12
 L’A.B.I. ha anche elaborato uno schema contrattuale destinato a regolare in maniera 
uniforme i negozi a tal fine posti in essere dalle banche. Tale contratto tipico costituisce 
l’allegato c) della circolare A.B.I. 2 aprile 1990. Al riguardo, v. M. VIALE, Le garanzie 
bancarie, cit., pp. 123-126 e Appendice al cap. IV. 
 5
finanziamento, la banca richiede, a maggiore garanzia dell’esposizione del 
debitore, la cessione dei crediti che questi vanta verso terzi; spesso in 
dipendenza di rapporti ai quali il finanziamento medesimo si collega.  
Tuttavia, né la previsione all’interno di specifici testi normativi, né la prassi 
bancaria, hanno contribuito a fugare ogni dubbio sull’ammissibilità e la 
validità della cessio in securitatem, e ancora oggi risulta difficile considerarla 
affrancata dalle complesse problematiche sorte in ordine alla sua struttura 
oggettiva e alla sua collocazione sistematica.  
Al cospetto delle incertezze sull’effettiva riconducibilità delle ipotesi previste 
dal legislatore speciale alla figura della cessione dei crediti come 
disciplinata dal codice civile
13
, sarebbe possibile affermare come, tali casi, 
più che costituire un aspetto sintomatico di una generale conformità della 
cessio in securitatem ai principi del nostro ordinamento, sembrino 
suffragare l’ipotesi di una loro natura derogatoria. La stretta relazione delle 
norme in questione allo specifico settore nel quale sono destinate ad 
operare, sembra svolgere una funzione ostativa al tentativo di costruire, 
partendo da esse, argomentazioni di carattere generale in favore della 
ammissibilità e della validità nel nostro ordinamento della alienazione del 
credito a scopo di garanzia. Prescindendo da esse, si cercherà di operare 
un’analisi sulla causa della cessione del credito per verificare in che termini 
ed entro quali limiti, se ne possa affermare l’ammissibilità e la validità sotto il 
profilo della sufficienza causale e la compatibilità con il divieto del patto 
commissorio, nell’ipotesi in cui sia attuata a scopo di garanzia. 
 
 
 
 
 
 
                                                 
13
 Cfr. A.A. DOLMETTA e G.B. PORTALE, Profili della cessione dei crediti in garanzia, in (a 
cura di) S. Maccarone e A. Nigro, Operazioni bancarie e procedure concorsuali, Milano, 
1988, p. 261, n. 16 che ritengono tali normative configurazioni di operazioni di sconto di 
crediti non cartolarizzati.  
 6
2. Astrattezza e causalità della cessione del credito. 
 
Larga parte della dottrina
14
 meno recente inquadra la cessione del credito 
fra i negozi astratti, vale a dire fra i negozi nei quali si prescinde dalla 
funzione che l’atto in concreto svolge
15
. 
La formulazione più autorevole di tale orientamento poggia essenzialmente 
sul rilievo secondo il quale, la legge, definendo in maniera incompleta la 
figura negoziale della cessione, non regolerebbe un determinato assetto di 
interessi delle parti, ma si riferirebbe all’atto di trasferimento come modus 
adquirendi, prescindendo da qualsiasi considerazione relativa alla causa del 
trasferimento stesso
16
. 
Sembra potersi riscontrare, si afferma, che l’istituto debba essere 
esattamente qualificato come rapporto di trasmissione attiva delle 
obbligazioni, svincolato dalla <<causa particolare e contingente>> per la 
quale la cessione è stata attuata
17
. Il negozio di cessione viene quindi 
classificato quale negozio di esecuzione o di prestazione, quale negozio, 
cioè, il cui contenuto non è costituito da una dichiarazione di volontà in 
senso giuridico, né da un rapporto reale od obbligatorio, bensì da una 
prestazione avente contenuto patrimoniale, che viene compiuta per 
soddisfare esigenze economiche
18
. Conseguenza di tale impostazione è 
                                                 
14
 Cfr.: F. PELLEGRINI, Della cessione dei crediti, in Codice civile. Commentario, a cura di 
D’Amelio e Finzi, Libro delle obbligazioni, I, Firenze, 1948, p. 181; G. GORLA, L’atto di 
disposizione dei diritti, Perugia, 1936, p. 3 ss.; S. SOTGIA, voce Cessione dei crediti e di 
altri diritti (dir. civ.) in Noviss. dig. ital., III, Torino, 1959, p. 155 ss.; G. LONGO, Diritto delle 
obbligazioni, Torino, 1950, p. 366 ss.; F. MESSINEO, Manuale di diritto civile e 
commerciale, II, Milano, 1952, tomo II, p. 188 ss. 
15
 Si parla qui di astrattezza sostanziale o materiale, e cioè dell’irrilevanza della causa ai fini 
della validità del negozio. Cfr. C.M. BIANCA, Diritto civile, III, Il contratto, Milano, 1998, p. 
440, ove si afferma che <<in base a tale nozione, il negozio astratto è propriamente il 
negozio che si perfeziona a prescindere dalla causa>>. Sulle diverse accezioni della 
nozione di astrattezza, v., in sintesi, V. SCALISI, voce Negozio astratto, in Enc. dir., XXVIII, 
Milano, 1978, p. 87. 
16
 Cfr.: S. SOTGIA, voce Cessione dei crediti e di altri diritti (dir. civ.), cit., p. 155 ss.; G. 
LONGO, Diritto delle obbligazioni, cit., p. 366 ss.; F. MESSINEO, Manuale di diritto civile e 
commerciale, cit., p. 188 ss., in particolare p. 189 ove afferma che <<la struttura e 
l’essenza della cessione dei crediti non mutano qualunque sia, nella fattispecie concreta, il 
fine, oneroso o gratuito, per il quale il trasferimento è posto in essere>>. In giurisprudenza: 
Cass., 24 giugno 1968, n. 1289, in Foro it., Rep., voce Cessione di crediti, n. 8; T. Roma, 9 
novembre 1963, in Temi romana, 1964, p. 352. 
17
 Cfr.: S. SOTGIA, op. cit., p. 156; G. LONGO, op. cit., p. 367. 
18
 S. SOTGIA, op. loc. cit. 
 7
che il cessionario può far valere nei confronti del debitore ceduto il diritto 
acquistato senza bisogno di richiamarsi al rapporto sottostante alla 
cessione. 
Gli argomenti sollevati in contrasto con l’indirizzo in questione sono risultati 
decisivi
19
, ed è un dato ormai acquisito che non si possa parlare di 
astrazione con riferimento alla cessione. 
Innanzitutto, è stato messo in luce come la dottrina che considera la 
cessione un negozio astratto il più delle volte non precisa quale significato, 
tra i tanti possibili, debba attribuirsi a tale astrattezza
20
: se essa debba 
intendersi nei confronti delle parti del negozio, del debitore ceduto, estraneo 
al negozio, ovvero dei terzi aventi causa.  
Per quanto riguarda i rapporti tra cedente e cessionario, è necessario 
considerare, preliminarmente, che l’astrattezza sostanziale si distingue in 
assoluta e relativa. Può assumere, cioè, due differenti aspetti: il primo, si ha 
quando gli effetti si producono del tutto indipendentemente dalla causa, la 
quale non ha su di essi neppure un’efficacia indiretta e ritardata; il secondo, 
si ha quando la causa viene in rilievo solo eventualmente o 
successivamente senza che ciò impedisca per intanto l’efficacia del 
negozio. In quest’ultimo caso, la mancanza della causa dà luogo ad 
un’azione diretta a rimuovere le conseguenze dannose del negozio
21
. 
In entrambe le accezioni suddette, non si può comunque discorrere di 
astrazione della cessione del credito fra le parti del rapporto. 
                                                 
19
 In particolare: G. MINERVINI, Lo sconto bancario, Napoli, 1949, p. 18 ss.; T. MANCINI, 
La cessione dei crediti futuri a scopo di garanzia, Milano, 1968, p. 124 ss.; P. 
PERLINIGIERI, Della cessione dei crediti, in V. Scialoja e G. Branca, Commentario del 
Codice civile, Libro IV, Delle obbligazioni, Bologna-Roma, 1982, p. 29 ss.; V. PANUCCIO, 
La cessione volontaria dei crediti nella teoria del trasferimento, Milano, 1955, p. 16 ss.; R. 
MICCIO, Delle obbligazioni in generale, in Comm. cod. civ., libro IV, tomo I, 3° ed., Torino, 
1982, p. 500 ss.  
20
 Cfr.: P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., pp. 29-30; T. MANCINI, La 
cessione dei crediti futuri a scopo di garanzia, cit., p. 125 ss. 
21
 Cfr.: T. MANCINI, La cessione dei crediti futuri a scopo di garanzia, cit., pp. 125-126; 
C.M. BIANCA, Diritto civile, III, Il contratto, cit., p. 440 ss.; M. GIORGIANNI, voce Causa, in 
Enc. dir., VI, Milano, 1960, p. 547 ss.; F. SANTORO-PASSARELLI, Dottrine generali del 
diritto civile, Napoli, 9° ed., rist., 2002, p. 175, il quale precisa che negozio astratto non 
significa necessariamente negozio senza causa: <<nel negozio astratto la causa è 
accantonata, stralciata, così che la sua eventuale mancanza o i suoi eventuali difetti non 
tolgono al negozio di essere valido e di produrre i suoi effetti, ma esplicano un’azione 
ritardata, destinata a bilanciare gli effetti che il negozio abbia prodotto grazie alla sua 
astrattezza>>. 
 8
Con riguardo all’astrattezza assoluta, non è accettabile l’idea della cessione 
del credito svincolata da uno specifico regolamento negoziale, nell’ambito 
del quale lo spostamento patrimoniale possa trovare giustificazione. 
L’astrattezza della cessione, in particolare, si potrebbe sostenere solamente 
nel caso in cui si riuscisse a ravvisare in essa un atto traslativo autonomo 
ed acausale distinto dal negozio obbligatorio di attribuzione patrimoniale
22
. 
Tuttavia, il nostro ordinamento giuridico postula l’unicità del contratto di 
alienazione, quale negozio causale e traslativo, e nega la possibilità di 
configurare un atto traslativo astratto, separato dal negozio sottostante, e 
più propriamente dal contratto; l’effetto traslativo non costituisce un atto 
dispositivo autonomo ma è pur sempre conseguenza  del regolamento 
negoziale
23
. 
Solo i contratti causali
24
, nella loro duplice configurazione, tipica o atipica, 
sono idonei a produrre effetti traslativi. Inoltre, la cessione del credito non 
può qualificarsi come un atto semplicemente traslativo, in quanto, ad esso, 
normalmente, si riconnettono, anche effetti obbligatori
25
. 
Con riguardo all’astrattezza relativa, non si può mancare di sottolineare 
come la necessità della causa risulti un principio generale del nostro 
ordinamento giuridico stabilito dall’art. 1325 c.c. Sicché l’esistenza di un 
negozio astratto, e quindi di una deroga alla norma generale dell’immediata 
rilevanza della causa, dovrebbe risultare in modo esplicito ed univoco 
dall’ordinamento stesso.  
                                                 
22
 P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., p. 31; Id., voce Cessione dei crediti (dir. 
civile), in Enc. giur. Treccani, Roma, p. 4. 
23
 Diversamente, l’ordinamento tedesco distingue un negozio causale obbligatorio e un atto 
di trasferimento avente natura astratta, accogliendo così un modello di alienazione 
improntato al principio della separazione. Cfr. C.M. BIANCA, Diritto civile, IV, 
L’obbligazione, cit., p. 587; P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., p.31 e pp. 44-
45. 
24
 V.: G. MINERVINI, Lo sconto bancario, cit., p. 22 ss.; R. CICALA, Il negozio di cessione 
del contratto, Napoli, 1962, p. 132. Cfr., anche P.M. VECCHI, Il principio consensualistico, 
Torino, 1999, p. 7 ss. Anche in giurisprudenza si è più volte affermata esplicitamente la 
causalità della cessione: v., ad esempio, Trib. Perugina, 30 giugno 1955, in Foro it., Rep., 
1955, voce Cessione dei crediti, n. 3, p. 325; App. Potenza, 20 marzo 1962, in Foro it., 
Rep., 1964, voce Cessione dei crediti, n. 10, p. 346; Cass., 6 ottobre 1962, n. 2857, in Foro 
it., Rep., 1962, voce Cessione dei crediti, n. 1-3, p. 354. 
25
 Il riferimento è agli artt. 1262, 1266, 1267 c.c.; lo rileva opportunamente, G. MINERVINI, 
op. cit., p. 27. 
 9
Invero, negli artt. 1260 ss. c.c., che disciplinano la cessione dei crediti, non 
si rinviene alcuna disposizione che preveda una rilevanza mediata della 
causa del trasferimento tra i soggetti che lo hanno posto in essere. 
L’attribuzione patrimoniale che si vorrebbe realizzare con la cessione, non 
può avere luogo, se la causa della cessione stessa sia viziata da nullità. 
Non vi è, infatti, alcuna norma che permette di concludere legittimamente 
che la cessione sia valida nonostante la mancanza o l’illiceità della causa, il 
cui difetto non determini la nullità del negozio, ma unicamente una reazione 
dell’ordinamento volta all’eliminazione degli effetti validamente prodottisi
26
. 
In particolare, manca una disposizione che legittimi l’irrilevanza della 
funzione o ritenga valida fra le parti una cessione posta in essere per 
ottenere un corrispettivo illecito ovvero per adempiere un’obbligazione 
inesistente
27
. Cedente e cessionario, possono sempre far valere i vizi 
causali del negozio
28
. 
Neanche nei confronti del debitore ceduto, estraneo al negozio, e dei terzi 
aventi causa si può parlare di astrattezza della cessione del credito. 
Quanto al ceduto, infatti, quando la cessione notificata ha, ad esempio 
causa illecita, questi non è tenuto ad adempiere a favore del cessionario, in 
quanto il suo adempimento, stante la nullità della cessione, non avrebbe 
efficacia liberatoria, in altri termini: non deve adempiere se vuole che il suo 
adempimento abbia natura liberatoria
29
. Al riguardo va detto che non 
costituisce indice di astrattezza il disposto dell’art. 1264 c.c. E’ vero sì, che 
                                                 
26
 Cfr.: V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti nella teoria del trasferimento, cit., 
p. 17; MICCIO, Delle obbligazioni in generale, cit., p. 501; da ultimo D. PASTORE, op. cit., 
p. 75. 
27
 T. MANCINI, La cessione dei crediti, in Tratt. dir. priv., diretto da Rescigno, Torino, 1999, 
p. 462; Id., La cessione dei crediti futuri a scopo di garanzia, cit., p. 128-129. L’Autore 
aggiunge inoltre che l’articolato codicistico che della cessione del credito si occupa, più 
volte richiama alla causa negoziale, alla funzione del trasferimento. Nell’art. 1260, ove si 
parla di trasferimento a titolo oneroso o gratuito; nell’art. 1198, ove è disciplinata la cessio 
pro solvendo, cioè la cessione del credito per la specifica funzione di adempimento; nell’art. 
1266, ove il dettato normativo ricollega determinati effetti alla cessione posta in essere a 
titolo oneroso. E tali riferimenti sono proprio alla funzione del trasferimento e fanno da 
questa derivare, a seconda dei casi, effetti diversi. Non vi è alcuna disposizione che possa 
legittimare l’irrilevanza del titolo per il quale la cessione è, di volta in volta, programmata 
28
 Cfr. M. CANTILLO, Le obbligazioni, III, in Giur. sist. dir. civ. e comm., fondata da W. 
Bigiavi, Torino, 1992, p. 1124. 
29
 Cfr.: P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., p. 30; T. MANCINI, La cessione dei 
crediti futuri a scopo di garanzia, cit., p. 135; V. PANUCCIO, voce Cessione dei crediti, in 
Enc. dir., VI, Milano, 1960, p. 875. 
 10
a norma dello stesso, la cessione ha effetto nei confronti del debitore ceduto 
quando questi l’ha accettata o gli è stata notificata, ma ciò non vuol dire che 
il legislatore intenda per cessione anche quella invalida o inefficace tra le 
parti solo perché costituisca il contenuto della notificazione al terzo
30
. La 
disposizione suddetta, più precisamente, adempie alla funzione di fissare il 
momento di rilevanza della cessione nei confronti del ceduto, ma non 
consente affatto di ritenere che tale rilevanza si verifichi anche nell’ipotesi in 
cui il negozio, per essere nullo, non produce alcun effetto tra i soggetti che 
lo hanno posto in essere
31
. 
Per quanto concerne il terzo avente causa, affinché questi prevalga su altro 
suo eventuale concorrente, non è sufficiente che la notificazione o 
l’accettazione della cessione da parte del debitore abbia data certa 
anteriore, come dispone l’art. 1265 c.c., ma occorre anche che la cessione 
notificata o accettata sia stata conclusa validamente. La notificazione e 
l’accettazione prioritaria della cessione postulano la validità del relativo 
negozio, in mancanza della quale prevale la cessione validamente stipulata, 
ancorché notificata o accettata successivamente
32
. 
Alla luce di quanto illustrato, si conviene che debba escludersi la 
configurazione della cessione del credito come negozio astratto. 
Tale conclusione è altresì avvalorata da un ulteriore rilievo: i negozi astratti, 
quale eccezione al principio della causalità, sono soltanto quelli riconosciuti 
tali dalle legge, e tale riconoscimento è normalmente accompagnato dalla 
previsione espressa della necessaria presenza di un requisito formale
33
. 
Orbene, le norme che regolano la cessione dei crediti non ne prevedono 
alcuno. 
                                                 
30
 P. SCHLESINGER, Invalidità o inefficacia della cessione del credito e posizione del 
debitore ceduto, in Dir. econ., 1958, p. 239. 
31
 V.: V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti nella teoria del trasferimento, cit., p. 
27 ss.; C.M. BIANCA, Gli oneri del debitore con riguardo all’accertamento dell’avvenuta 
cessione del credito, in Riv. trim. dir. proc. civ., 1960, p. 799. 
32
 P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, cit., p. 30.  
33
 La forma, infatti, sostituisce nei negozi astratti la causa negoziale e pertanto è 
rigorosamente determinata dall’ordinamento. Cfr.: E. BETTI, Teoria generale del negozio 
giuridico, Torino, 2° ed., 3 rist. corretta, 1960, p. 201; F. SANTORO PASSARELLI, Dottrine 
generali del diritto civile, Napoli, cit., p. 173; A. TRABUCCHI, Istituzioni di diritto civile, 
Padova, 37° ed., 1997, p. 160. 
 11
La natura causale dell’atto non comporta però che di esso debba indicarsi 
necessariamente la causa e darne la relativa prova: si parla di astrazione 
processuale, la quale, esprime semplicemente l’esonero dalla prova della 
causa del negozio
34
. Quindi, in applicazione del principio della presunzione 
della causa, valevole in generale per i negozi non formali, la cessione del 
credito si presume giustificata da una causa idonea fino a quando non sia 
data la prova della sua inesistenza o illiceità
35
. 
Escluso che la cessione dei crediti costituisca, nel nostro ordinamento 
giuridico, un negozio astratto, svincolato dal requisito della causa, è 
necessario esaminare quale sia la causa della cessione stessa, ossia la 
funzione economico–sociale che la fattispecie svolge in concreto, e per la 
quale l’ordinamento la riconosce e la tutela. 
 
                                                 
34
 C.M. BIANCA, Diritto civile, III, Il contratto, Milano, 1998, p. 441. 
35
  C.M. BIANCA, Diritto civile, IV, L’obbligazione, Milano, 1990, p. 587, il quale richiama 
Cass., 6 ottobre 1962, n. 2857, in Foro it., Rep., 1962, voce Cessione dei crediti, n. 1-3, p. 
354, ove si afferma: <<qualora nel contratto di cessione di un credito non venga indicata la 
causa per la quale essa ha avuto luogo, non può ritenersi che la cessione sia stata fatta a 
titolo gratuito. Pertanto, in caso di mancata indicazione della causa è consentita l’indagine 
diretta ad individuarla e tale accertamento può essere fatto anche in base ad elementi 
estranei al contratto>>. La regola della presunzione della causa lascia comunque aperta la 
possibilità di accertare se e quale sia la causa del negozio.
 
Sull’astrazione processuale 
della cessione, v. G. RAGUSA MAGGIORE, Mandato irrevocabile e cessione dei crediti nel 
fallimento e nell’amministrazione controllata, in Giur. it., 1980, I, 1, p. 138, il quale afferma 
che <<la cessione del credito costituisce uno dei negozi ad astrazione causale in cui 
l’astrazione, nel nostro sistema, ha valore unicamente sul piano processuale e non 
sostanziale>>. 
 12
3. La causa del trasferimento ed il problema dell’autonomia negoziale 
nella cessione dei crediti. 
 
La ricerca in ordine alla causa della cessione del credito è tutt’altro che 
agevole. L’articolato codicistico di cui agli artt. 1260 ss., infatti, si cura 
esclusivamente di delineare lo schema e gli effetti della fattispecie in 
esame, nulla disponendo in ordine al fondamento costitutivo della correlata 
vicenda traslativa. Le difficoltà incontrate dalla dottrina nell’attribuire alla 
cessione dei crediti una precisa qualificazione causale, sono in buona parte 
imputabili a questo silenzio. 
Il problema relativo al fondamento causale dell’istituto è strettamente 
correlato alla questione dell’autonomia del tipo negoziale “cessione dei 
crediti” e dei rapporti di questo con le plurime fattispecie nell’ambito delle 
quali il trasferimento di un credito può prodursi. 
Le teorie principali, sostanzialmente proposte, sono due: la prima
36
, 
riconosce nella cessione dei crediti un negozio autonomo, caratterizzato da 
una causa generica costante, consistente nell’interesse al trasferimento del 
credito, che deve essere, però, di volta in volta integrata da una causa 
specifica variabile; la seconda
37
, che, negando al contrario una tale 
autonomia, ritiene che la cessione possa definirsi quale risultato degli effetti 
traslativi prodotti da singole fattispecie contrattuali già regolate in maniera 
autonoma dalla legge e dai privati. 
                                                 
36
 Sostengono tale tesi, in particolare: V. PANUCCIO, voce Cessione dei crediti, in Enc. 
dir., VI, Milano, 1960, p. 846 ss.; Id., La cessione volontaria dei crediti nella teoria del 
trasferimento, Milano, 1955, p. 15 ss.; T. MANCINI, La cessione dei crediti futuri a scopo di 
garanzia, Milano, 1968, p. 144 ss.; Id., La cessione dei crediti, in Tratt. dir. priv., diretto da 
Rescigno, 9, 1999, p. 459 ss.; R. MICCIO, Delle obbligazioni in generale, in Comm. cod. 
civ., libro IV, tomo I, 3° ed., Torino, 1982, pp. 500-502; A. PIRAINO LETO, Cessione di 
credito a fine di garanzia, in Nuovo dir., 1977, p. 529 ss.; A. TORRENTE, In tema di causa 
della cessione del credito, in Giur. compar. dir. civ., 1946, p. 54 ss. 
37
 In questo senso, v.: L. CARRARO, Recensione a Panuccio, La cessione volontaria dei 
crediti nella teoria del trasferimento, in Riv. di dir. civ., 1957, I, p. 117 ss.; R. CICALA, Il 
negozio di cessione del contratto, Napoli, 1962, p. 130 ss.; M. SPINELLI, Le cessioni 
liquidative, II, Napoli, 1962, p. 617; P. PERLINGIERI, Della cessione dei crediti, in Comm. 
al cod. civ. diretto da Scialoja e Branca, Roma Bologna, 1982, p. 29 ss.; Id., voce Cessione 
dei crediti, in Enc. giur. Treccani, VI, Roma, 1988; A.A. DOLMETTA, voce Cessione dei 
crediti, in Digesto/civ., II, Torino, 1988, p. 285 ss.; A.A. DOLMETTA e G.B. PORTALE, 
Cessione del credito e cessione in garanzia nell’ordinamento italiano, in Banca borsa e tit. 
cred., 1999, I, p. 76 ss. 
 13
Secondo il primo degli orientamenti menzionati, la cessione dei crediti è un 
negozio autonomo, ma incompleto. Ciò si evincerebbe dalla normativa 
codicistica, in quanto, l’art. 1260 c.c. postula l’esistenza di un titolo, oneroso 
o gratuito, estraneo alla fattispecie ed idoneo a giustificarne gli effetti 
traslativi, così escludendo che la cessione possa produrre il trasferimento 
della titolarità di un diritto se non all’interno di uno schema causale ulteriore. 
L’incompletezza dello schema negoziale imporrebbe la necessità di dar 
rilievo agli interessi specifici cui è finalizzato, nel caso concreto, il negozio 
stesso. In tal senso, lo schema contrattuale della cessione, in sé 
considerato, non è idoneo alla produzione del trasferimento, da qui, la 
necessaria integrazione con un titolo in forza del quale possa prodursi il 
trasferimento stesso
38
. Infatti, è stato affermato che, mentre nella cessione 
la causa sarebbe non la << cessione senz’altro >>, ma << la cessione più 
titolo >>, nella vendita la causa sarebbe la sola vendita
39
. Da questo punto 
di vista, la causa specifica e variabile va ad integrare la causa generica e 
costante, diversamente da quanto avviene in altre fattispecie, come appunto 
la vendita, dove tale integrazione non ha ragion d’essere, in quanto il suo 
schema tipico sicuramente basta a formare una causa.  
L’interesse generico al trasferimento rappresenterebbe l’elemento 
caratterizzante la cessione, espresso dalla disciplina normativa incompleta. 
Invece, sullo sfondo rimarrebbe l’aspetto fungibile o variabile secondo il 
riferimento ai vari tipi negoziali, cioè la causa variabile, costituita dalla 
funzione alla quale il trasferimento è nella fattispecie preordinato, che di 
volta in volta completa e qualifica la causa generica, e che può essere la 
causa della compravendita, della donazione, della permuta e via dicendo
40
. 
                                                 
38
 Cfr.: V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti, cit., pp. 19-28; R. MICCIO, Delle 
obbligazioni in generale, cit., pp. 500-502; T. MANCINI, La cessione dei crediti futuri a 
scopo di garanzia, cit., p. 144 ss. 
39
 V. PANUCCIO, op. ult. cit., p. 20. 
40
 V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti, cit., p. 25; T. MANCINI, op. ult. cit., pp. 
144-151, il quale rileva che non si può sostenere sic et simpliciter che la cessione dei 
crediti ha una causa variabile, perché allora essa sarebbe soltanto una forma vuota, nella 
quale andrebbe ad inserirsi la funzione concreta che il negozio svolge e in tal modo, pur 
non negandosi formalmente l’autonomia della cessione, si giungerebbe sostanzialmente 
allo stesso risultato, in quanto si farebbe della cessione soltanto l’effetto di altre fattispecie 
negoziali. L’opinione è ribadita in La cessione dei crediti, in Tratt. dir. priv., cit. pp. 463-464. 
 14
Il legislatore, del resto, avrebbe adottato una tecnica analoga a quella che si 
riscontra anche in altre fattispecie negoziali, come la novazione, l’accollo, la 
cessione del contratto e la delegazione
41
. 
Tuttavia, la suddetta ricostruzione della causa è stata fatta oggetto di 
penetranti critiche.  
In primo luogo, si è posto l’accento su come sia difficile ipotizzare, in capo al 
titolare del credito l’esistenza di un astratto interesse al trasferimento dello 
stesso, che prescinda da uno specifico fine di liberalità, di lucro o di 
pagamento. Ma anche nell’eventualità in cui si potesse configurare questo 
interesse astratto, apparirebbe senz’altro come una forzatura ammettere 
che il legislatore lo abbia ritenuto giuridicamente rilevante, nonostante esso 
sia insufficiente a costituire da solo la causa del contratto
42
.  
Del resto, se fosse proprio il generico interesse al trasferimento del credito il 
fondamento giustificativo dell’unità del negozio di cessione, caratterizzato 
da una causa generica, non si saprebbe spiegare perché il legislatore non 
avrebbe attribuito lo stesso rilievo giuridico anche ad un astratto interesse al 
trasferimento dei diritti reali immobiliari, così da consentire che pure il 
trasferimento della proprietà è un negozio a causa generica
43
.  
In realtà, se nel nostro ordinamento, caratterizzato dal principio del 
consenso traslativo di cui all’articolo 1376 c.c., non esiste un unitario ed 
autonomo negozio di trasferimento dei diritti reali, non si vede come possa 
esistere un negozio autonomo ed unitario di trasferimento dei crediti
44
. 
Infatti, per il nostro ordinamento solo i vari negozi traslativi causali sono 
                                                                                                                                        
Secondo Cass., 20 novembre 1975 n. 3887, in Giur. it., 1977, I, 1, c. 126, la cessione dei 
crediti non è un tipo contrattuale a se stante, ma un negozio incompleto che va integrato 
con il sottostante contratto che ne sta alla base; di conseguenza la cessione dei crediti non 
ha una causa tipica, ma costituisce un negozio a causa variabile o generica.  
41
 V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti nella teoria del trasferimento, cit., p. 29 
ss.; T. MANCINI, La cessione dei crediti futuri a scopo di garanzia, cit., p. 146, nota 68. 
42
 In questo senso si sono espressi, in particolare: L. CARRARO, op. cit., p. 118; R. 
CICALA, op. cit., pp. 133-134 
43
 La critica è di R. CICALA, Il negozio di cessione del contratto, cit., p. 135. Cfr., anche: 
C.M. BIANCA, Diritto civile, IV, L’obbligazione, Milano, 1990, p. 586; F. GALGANO, Diritto 
civile e commerciale, II, tomo 1, 2° ed., Padova, 1994, pp. 104-105. 
44
 Sul punto, in particolare: R. CICALA, op. cit., pp. 133-134; P. PERLINGIERI, Della 
cessione dei crediti, cit., pp. 34-35; G. MINERVINI, Lo sconto bancario, cit., p. 28. 
 15
idonei a produrre tanto il trasferimento dei diritti reali, quanto il trasferimento 
dei crediti. 
E’ stato altresì sottolineato
45
, come la teoria in esame incontri in se stessa il 
limite della sua sostenibilità. Una volta affermato che la cessione dei crediti 
sarebbe da considerare come un negozio la cui causa totale si scompone in 
due cause, l’una generica, e l’altra specifica, attribuendovi autonomo rilievo 
giuridico, si verrebbe a delineare una causa complessiva carente del suo 
essenziale rilievo unitario, creando un artificio che non trova fondamento in 
nessuna norma del codice civile. Proprio l’autonomia di tali profili causali 
determina un’efficacia ostativa alla ricostruzione unitaria della fattispecie 
negoziale, in quanto appare come una vera e propria contraddizione 
sostenere l’unità della fattispecie negoziale ponendovi a fondamento la 
pluralità degli elementi causali che la caratterizzano. D’altronde, 
ricostruendo la causa come la sintesi degli effetti essenziali del negozio
46
, 
ovvero come <<la sintesi degli interessi che da quegli effetti sono 
soddisfatti>>
47
, vi sarebbe un’erronea valutazione di tali interessi. 
Quest’ultimi, infatti, verrebbero considerati non sotto un aspetto 
onnicomprensivo, bensì parziale, in quanto scomposti nell’interesse 
costante e nell’interesse variabile
48
. Il primo ascrivibile al negozio 
incompleto e quindi riferibile alla causa generica, il secondo, al negozio 
completo, fornito di causa tipica e comunque idonea a giustificare il 
trasferimento, che va ad integrare il primo. Tale integrazione, realizzando 
un’inutile sovrastruttura, in quanto i vizi attinenti all’uno o all’altro profilo 
causale hanno il medesimo rilievo unitario, presuppone l’autonomia delle 
cause e dei negozi, là dove l’autonomia della cessione è tutta da 
dimostrare
49
.  
Oltre a quanto fin qui considerato, da un punto di vista più generale, uno dei 
primi argomenti che viene addotto a favore dell’asserita autonomia 
                                                 
45
 P. PERLINGIERI, op. cit., p. 35; D. PASTORE, Riflessioni a proposito di struttura e 
causa della cessione di credito, in Riv. dir. comm., 1998, I, p. 77. 
46
 V. PANUCCIO, La cessione volontaria dei crediti nella teoria del trasferimento, cit., p. 67. 
47
 L. CARRARO, op. cit., p. 118. 
48
 L. CARRARO, cit. alla nota prec.  
49
 P. PERLINGIERI, op. cit., p. 35.