L'evoluzione della finanza etica: dai Monti di Pietà al microcredito oggi

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INTRODUZIONE 
 
  Con il presente lavoro si vuole delineare l’evoluzione delle strutture che si sono interessate, 
in tempi e luoghi differenti, a quella che oggi definiamo finanza etica particolarmente 
dell’aspetto che riguarda la microfinanza. Di istituzioni che si occuparono di questo 
argomento troviamo traccia già a partire dal XV secolo quando, a Perugia, vide luce il primo 
Monte di Pietà. Se il nostro lavoro non prendesse le mosse da tale periodo
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, oggi non 
riusciremo a comprendere appieno il senso della microfinanza e del suo successo. 
  Ma per affrontare un tale tema dobbiamo prima trattare del perché istituzioni del genere 
siano, oggi come ieri, necessarie. Bisogna dunque partire dal concetto di povertà e dal 
presupposto che la vede come un fattore endemico nelle società umane. Evidenziamo anche 
che la sua natura è mutata nel corso del tempo. Nel succitato periodo i poveri erano 
identificati con coloro che presentavano disagi fisici
2
. Da quando hanno preso il via le 
trasformazioni economiche che porteranno alla rivoluzione industriale a queste forme di 
povertà se ne sono affiancate delle nuove che colpiscono chi non riesce a tenersi al passo con 
i cambiamenti economico – sociali o che risentono gravemente delle fluttuazioni 
economiche. Le società hanno dovuto iniziare a fronteggiare la povertà attraverso interventi 
pubblici e privati. Importante, nel mondo occidentale, sono state le radici cristiane che hanno 
portato a sottolineare l’urgenza di un intervento.  
  Essere povero ed essere escluso dalla società sono fattori da sempre legati inscindibilmente. 
Per cercare di migliorare la condizione di vita di molti bisogna, oggi come ieri, innanzitutto 
renderli partecipi della vita economica e per farlo serve fornire gli strumenti. Ci si inizia 
dunque a discostare dal significato classico di beneficentia cristiana che paralizza l’azione 
umana e si preferisce, invece, puntare su piccoli prestiti fondamentali per l’attivazione 
economica dell’individuo. 
  Nella realtà dei Monti di Pietà i prestiti vengono corrisposti attraverso l’uso di pegni da 
restituire solo una volta che il prestito fosse stato rimborsato. Centrale nell’operato dei Monti 
di Pietà sono gli insegnamenti di Bernardino da Feltre attraverso i suoi sermoni indirizzati 
soprattutto contro l’usura
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. Soggetti destinatari dei Monti furono i poveri meno poveri coloro 
                                                           
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   Se non addirittura da uno precedente che risale al sec. XI con il consolidamento dell’ordine cistercense. 
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  Nello specifico ci si riferisce soprattutto a malati, handicappati ma anche anziani,. 
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  L’impegno di Bernardino da Feltre verrà premiato nel 1515 da papa Leone X con la bolla Inter Multiplices
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i quali risentivano di cattive congiunture senza però valicare il limite dopo il quale si sarebbe 
resa necessaria l’elemosina delle congregazioni religiose. Con l’avvento dell’età napoleonica 
e con il maggior controllo della Chiesa da parte dello Stato i Monti di Pietà perdono parte 
della loro autonomia di azione. Inoltre, al fine di evitare una eccessiva municipalizzazione, 
fu istituito il Ministero per il Culto con compito primario quello di gestire le azioni delle 
suddette istituzioni. Il periodo napoleonico lasciò segno anche in quello successivo: ormai 
l’influenza del potere centrale è ineliminabile. 
  Non fu solamente l’ambito del prestito a conoscere un maggior coinvolgimento degli 
individui meno abbienti. Grazie all’operato dei Monti di Pietà nacquero le Casse di 
Risparmio
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 la cui funzione primaria fu sempre la tutela e la guida del risparmio delle 
famiglie meno abbienti. Il risparmio raccolto veniva investito per gettare le basi dello 
sviluppo economico del paese. Anche in questo caso destinatari primari, come già accennato, 
saranno persone economicamente svantaggiate. È però importante sottolineare che non 
furono solamente i Monti di Pietà a favorire la nascita di queste nuove istituzioni. Spesso, 
infatti , intervennero Comuni e Provincie o, addirittura, singoli cittadini. La natura stessa 
delle Casse le rendeva in qualche modo vittime delle congiunture politico – economiche
5
. 
Centrale nella loro esperienza fu il primo ventennio unitario poiché, iniziandosi a rendere 
conto della loro importanza su scala nazionale, ci si iniziò ad interrogare circa una possibile 
associazione o collaborazione
6
. L’obiettivo, però, venne raggiunto solamente nel 1912 anno 
in cui nacque l’ACRI
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. Come per il caso dei Monti di Pietà, così anche le Casse di Risparmio 
furono sottoposte all’influenza governativa soprattutto durante il Ventennio quando la loro 
possibilità di iniziativa venne decisamente ridotta come, del resto, il loro stesso numero che 
diminuì decisamente. All’indomani della fine del secondo conflitto mondiale le Casse 
accennarono ad una ripresa. Ma non recuperarono certamente il trend positivo che le aveva 
più volte caratterizzate. 
                                                           
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  Secolo XIX. 
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  Nel caso di tumulti politici, ad esempio, il cittadino era portato non solo a non investire più ma anche a ritirare quanto già 
affidato nelle mani delle Casse di Risparmio per evitare di perdere tutto. Questo atteggiamento fu causa in molteplici 
occasioni di crisi per le Casse che persero liquidità in tempi ristrettissimi. Si basti pensare alla situazione delle Casse di 
frontiera durante il primo conflitto mondiale. La situazione precaria dei territori in cui sorgevano non mancò di ripercuotersi 
sul loro operato. 
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  L’azione all’unisono delle Casse si rese necessaria soprattutto allorquando lo Stato, avanti alla loro progressiva crescita di 
importanza, decise di aumentarne la tassazione: la risposta non poteva che essere comune. Le cattive congiunture 
economiche, tuttavia, riporteranno in auge l’azione singola. 
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   Associazione fra le Casse di Risparmio Italiane
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  In un periodo molto più vicino a noi rispetto a quello che vede la nascita dei Monti prima e 
delle Casse poi, compie i primi passi quella che oggi definiamo propriamente finanza etica e 
per la quale al centro dell’operato non deve essere il denaro ma l’individuo in quanto tale.  Il 
denaro è solo un mezzo per raggiungere un fine ben superiore. Ad una prima osservazione il 
legame tra Monti di Pietà, Casse di Risparmio e finanza etica potrebbe sembrare debole. Ma 
se pensiamo che una delle massime espressione di quest’ultima è il microcredito potrebbe 
risultarci più evidente il legame. Ovviamente non possiamo prescindere dalle differenze 
presenti nei modelli ma i principi di base da cui si parte rimangono invariati. Con il variare 
dei contesti socio – politico – culturali le modifiche sono state indispensabili al fine di creare 
un sistema correttamente rapportabile ed eseguibile nella realtà in cui opera. È 
dall’esperienza della finanza etica prende le mosse quello che è considerato una della 
maggiori innovazioni del XX secolo: il microcredito della Grameen Bank. È stata, infatti, 
l’esperienza maturata in Bangladesh a portare alla ribalta l’intero sistema. Pioniere di questo 
successo è stato il Professor Muhammad Yunus che, partendo dall’assunto che “se davvero 
lo vogliamo possiamo realizzare un mondo senza povertà
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” ha messo a punto un sistema di 
prestiti e raccolta simile, rispettivamente, a quello dei Monti e delle Casse. Come già 
spiegato, le differenze sono notevoli ma questo è dovuto anche alla volontà di rendere il 
sistema perfetto e non corruttibile dalle sfere del potere. 
  L’esperienza bengalese ha ottenuto un successo talmente ampio da suscitare notevoli 
critiche ma anche da portare a pensare ad un’esportazione del sistema in altre parti del 
mondo che sembrano versare, ad una prima osservazione, in una situazione meno grave 
rispetto al Bangladesh. Ma, ad un maggior approfondimento risulterà oltremodo evidente 
l’esistenza di una sacca di popolazione che vive al di sotto del limite della povertà assoluta 
stabilito dalla Banca Mondiale
9
. Da questa volontà sembrerebbe derivare il progetto 
UniCredit Foundation – Università di Bologna messo in cantiere nel 2009 e in procinto di 
essere avviato per la fine del 2011
10
. 
  Si è deciso di impostare il qui presente lavoro prendendo le mosse dall’esperienza del 
Professor Yunus al fine di evidenziare sin da subito quale sia il modello cui si fa riferimento 
                                                           
8
  M. Yunus, Il banchiere dei poveri, Universale Economica Feltrinelli, 2009. 
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  È povero chi vive con meno di un dollaro al giorno (a volte la soglia viene alzata ai due dollari). 
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  Non si è tuttavia ancora certi della possibilità di rispettare i tempi prefissati.
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e per rintracciarne i prodromi nel passato italiano per poi ragionare sui progetti presenti per il 
nostro paese e sulla loro possibile applicazione.
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Capitolo I 
 
IL MICROCREDITO 
 
1.1. Origini e sviluppo del microcredito 
  Gli economisti che si occupano di crescita economica reputano la mancanza di credito una 
delle cause del sottosviluppo. Né la situazione è cambiata alla luce dei prestiti effettuati dai 
paesi ricchi a quelli in via di sviluppo. Secondo il World Development Report 2002 della 
Banca Mondiale i paesi dove una larga parte della popolazione vive con meno di un dollaro 
al giorno ricevono solamente l’1,1% del credito
11
. A questo dobbiamo aggiungere che in 
questi paesi la grande maggioranza della popolazione non ha libero accesso al credito 
soprattutto per problemi di garanzie di solvibilità. Il problema, dunque, non è solo 
economico ma anche sociale. Amartya Sen
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 parla dello sviluppo come allargamento delle 
libertà reali individuali. Ogni conquista sociale, dunque, è un passo avanti verso lo sviluppo 
economico in quanto rende il quadro generale più aperto a delle modifiche. È proprio Sen ad 
affermarlo: “[…] la cosa di cui c’è maggiore bisogno per garantire una crescita più rapida è 
un clima economico più amichevole, e non certo un sistema politico più rigido e severo”
13
. 
  Per uscire dalla “trappola della povertà” interessante è il fenomeno del microcredito. La 
parola è diventata di uso comune a partire dagli anni settanta. Con il termine intendiamo 
riferirci a piccoli prestiti forniti ad individui o gruppi di individui che sono considerati non 
bancabili o non solvibili. Le istituzioni di microfinanza (MFI) hanno come obiettivo 
principale la lotta alla povertà puntando sulle capacità umane. Nei sistemi convenzionali più 
che l’individuo conta il suo patrimonio e dunque le sue garanzie. Proprio per la sua natura, il 
nuovo sistema non rientra nel novero degli aiuti umanitari perché punta sulle capacità 
imprenditoriali di chi viene finanziato
14
. Diventa centrale, dunque, il potenziale umano e si 
                                                           
11
  Report consultabile all’indirizzo      
http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTRESEARCH/EXTWDRS/0,,contentMDK:22295291~page
PK:478093~piPK:477627~theSitePK:477624,00.html#consultations (novembre 2010) 
12
  Amartya Kumar Sen è stato insignito del premio Nobel per l’economia nel 1998 
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  A. Sen, La democrazia degli altri, Perché la libertà non è un'invenzione dell'Occidente, Mondadori, Milano, 2004 cit. p. 
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14
  R. Levi Montalcini e G. Tripodi, Tempo di revisione,  Baldini Castoldi Dalai Editore, 2006
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forniscono gli strumenti per riuscire a liberarlo. Dalla metà del XX secolo il degrado 
ambientale e la povertà di alcune regioni del mondo stanno emergendo chiaramente e i 
problemi regionali fanno sentire il loro peso a livello mondiale. Il microcredito, assieme ad 
altri sistemi (come quello delle ONG, dei sistemi cooperativi e l’associazionismo) sono 
riusciti a far sentire i loro effetti a livello mondiale andando ad operare su drammatiche 
situazioni locali fonti di instabilità. Inoltre, si fa sempre più forte la richiesta dell’opinione 
pubblica ai governi per promuovere politiche che incrementino l’impiego femminile come 
segnale di una nuova forma mentis che superi la discriminazione sessuale
15
. 
  Esistono quattro tipi di istituti di microfinanza
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: 
- ONG: organizzazioni non governative senza scopo di lucro.  
- Credit Unions: cooperative finanziarie che forniscono servizi di risparmio e di 
prestito ai propri membri. 
- Casse di risparmio: istituti che operano in maniera preferenziale per la raccolta del 
risparmio 
- Banche commerciali: concedono prestiti solo ad attività di ampie dimensioni. 
Questi istituti basano la loro sopravvivenza sull’ammontare degli interessi. Ovviamente la 
valutazione per fissarlo è molto attenta perché bisogna trovare un compromesso tra interessi 
reali e interessi che il destinatario del credito può rimborsare. Dunque Grameen è solo uno 
degli esempi di maggior successo
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. Ma troviamo anche il BancoSol che opera in America 
Latina e lo Unit Desa System in Indonesia o, ancora il Cerudeb in Africa. 
    Il successo del sistema è stato tale da spingere l’Assemblea Generale delle Nazioni Unite 
ad adottare la risoluzione 52/194
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 nel dicembre del 1997 che riconosce, per la prima volta, il 
ruolo centrale del microcredito nella lotta alla povertà e ne promuove il sostegno. E ancora 
con la risoluzione 53/198
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 nel dicembre 1998 L’assemblea ha proclamato il 2005 Anno 
Internazionale del Microcredito sottolineando ancora di più il successo raggiunto dal nuovo 
sistema di finanziamento. La decisione è da inquadrare nel clima seguente il World Summit 
                                                           
15
  http://www.annodelmicrocredito.org/about/obiettivi.php (ott. 2010) 
16
  J. Paxton, A worldwide Inventory of Microfinance Institutions, Sustainable Bank for the Poor, Washington DC, 1996 
17
  http://www.grameen-info.org/index.php?option=com_content&task=view&id=28&Itemid=108 (ott. 2010) 
18
  Per la consultazione della risoluzione si rimanda a http://www.un.org/depts/dhl/resguide/r52.htm (nov. 2010) 
19
  Per la consultazione della risoluzione si rimanda a   http://www.un.org/depts/dhl/resguide/r53.htm (nov. 2010)