Il credito al consumo

1 
 
 
Capitolo I: Introduzione 
 
1.1 Origini socio-economiche del 
fenomeno. 
  
Il fenomeno del credito al consumo è tipico delle 
società “mature” 1
 sotto il profilo economico finanziario ed è 
congruo indicatore della fase di modernizzazione de i mercati 
creditizi. 
Numerose sono le prospettive di analisi di tale can ale 
di finanziamento; la prima, di natura sociologica, tiene 
debitamente in conto di come l’evolversi della stru ttura 
popolare e familiare porti nel corso del tempo a 
modificazioni delle abitudini di spesa, nonché a mo delli 
prevalenti di consumo soggetti a costante aggiornam ento. 
È proprio il “ motus evolvendi ” dei comportamenti 
consumeristici a generare nuovi ordini piramidali d i 
preferenza tra vari beni ed a segnare l’incessante  
allargamento del c.d. “zoccolo” 2
 dei beni la cui richiesta è 
orientata al soddisfacimento dei più disparati biso gni. 
                                                                 
1
 G. Piepoli, Il credito al consumo, Napoli, 1976, p. 24, descrivendo l’ondata 
di crescita del credito al consumo, a partite dagli an ni cinquanta, individua la 
patria del credito al consumo nelle “ affllunet society ”. 
2
 Sull’argomento si confronti G. Alpa, Il diritto dei consumatori , Torino,  
1999, p. 127, il quale sottolinea come ad ogni fasc ia reddituale corrisponda un 
proprio “paniere” di beni e come, ricorrentemente, i cons umi propri dei soggetti 
meno abbienti si attensino, significativamente, all ’intenro della categria dei
2 
 
Accanto al mutamento delle scelte operate 
complessivamente dai nuclei familiari, la disamina si 
arricchisce considerando la prospettiva economica, 
angolatura alla luce della quale il credito al cons umo si rivela 
valevole strumento con cui consentire che la domand a di 
beni e servizi possa essere soddisfatta prevaricand o il limite 
finanziario esistente in capo all’individuo stesso, attraverso 
rateizzazione temporale dell’onere economico. 
Segnatamente, in virtù della futura capacità reddit uale 
del consumatore, con tale operazione di finanziamen to, si 
predispone l’opportunità di consentire l’acquisto d i beni e 
servizi, prescindendo dal dover necessariamente att endere la 
tradizionale disponibilità di risparmio 3
. 
A completamento delle molteplici sfaccettature 
proprie della tematica vi è la prospettiva giuridic a tesa,  
                                                                                                                              
bisogni post-primari piuttosto che tra quelli di genere primario. Di contro, 
l’autore prende atto dell’orientamento statisticamen te più sobrio proprio dei 
consumatori più facoltosi che, tendenzialmente, si defilano da acquisti di beni 
post-primari. 
3
 Il ricorso al credito al consumo può rivelarsi, infat ti, un’attenta strategia 
volta a evitare lo smobilizzo di risparmi ovvero soluz ione finanziaria rivolta a 
coloro i quali non hanno delle somme di denaro prontam ente utilizzabili, 
sull’ultimo punto si confronti M. Lobuono, Credito al consumo e sovraindebitamento 
del consumatore, Torino, 2007, p. 53. 
Importante è, altresì, sottolineare come la concessio ne di credito sia 
fattore nevralgico per lo sviluppo del mercato di credi to che, in Italia è 
quantitativamente contenuto (nel 2005 rappresenta il 4,5% del  prodotto interno 
lordo) rispetto alla portata dello stesso in Europa.
3 
 
puntualmente, ad indicare in cosa consista la fatti specie in 
analisi e quale sia il settore oggetto di normazion e 4
. 
Sicché, l’intero panorama del credito al consumo è lo 
specchio dell’evolversi degli scenari sociali e di come una 
pluralità di cause soggettive e oggettive riconduci bili alla 
domanda e all’offerta di mercato incidano fortement e sulla 
struttura fisica del consumo.  
Cruciale, per demarcare la genesi economica del 
fenomeno, è la constatazione proposta di David Capl ovitz 
che si estrinseca nel passaggio da una cash and carry society ad 
una credit society 5.
  
Al cambiamento delle abitudini circa le modalità di 
fruizione proprie e connaturate del mercato si affi anca una 
nuova configurazione dell’ homo oeconomicus , nonché re del 
mercato, che da “consumatore pagatore” si converte in  
“consumatore acquirente” . 
Siffatto processo di “transumanza” è in primo luogo 
riconducibile all’abbandono quasi integrale di remo re circa il 
                                                                 
4
 Difatti, nell’ordinamento nazionale è tracciato il du plice meccanismo 
con cui la concessione di credito può realizzarsi: co involgendo, solamente, due 
soggetti ovvero mediante interazione di tre parti.  
Si ricorda, inoltre, che la nozione di contratto di cred ito al consumo ex 
art. 121 co. 1 lett. c), capo II, titolo VI, T.u.b. è stata così sostituita dal D.lgs. 13 
agosto 2010, n. 141: “contratto di credito” indica i l contratto con cui un 
finanziatore concede o s’impegna a concedere a un con sumatore un credito sotto 
forma di dilazione di pagamento, di prestito o di alt ra facilitazione finanziaria”. 
5
 Sul punto si confronti la voce A. Galasso, “Credito al consumo”, in 
Dig. disc. priv. , sez. civ ., Torino, VII, 1991, p. 23, G. Piepoli, Il credito al consumo, 
Napoli, 1976, p. 12, G. Alpa, Il diritto dei consumatori , Torino, 1999, p. 130.
4 
 
ricorrere a fonti di finanziamento e, secondariamen te, 
espressione di una nuova società portatrice d’inedi te logiche 
sottese ai rapporti economici. 
L’espansione della produzione industriale di massa e 
quindi delle vendite a credito ebbe luogo negli U.S .A., per 
diffondersi in seguito nel resto dell’Europa e in p articolare 
nei paesi anglosassoni, in cui la cultura dei consumer credit 
diventerà elemento altamente caratterizzante. 
Il crescente volume di vendita, è sintomatico di un 
contesto in cui viene accantonata la prospettiva im perniata 
su una politica tesa al risparmio e ad una aprioris tica 
reazione difensiva nel ricorso al credito. 
I soggetti che usufruiscono di tale operazione 
abbracceranno d’ora in avanti un bacino di utenza c he non 
soltanto comprende le fasce reddituali più elevate, cui il 
mercato inizialmente si rivolgeva proponendo beni d i lusso, 
bensì, si estende al ceto impiegatizio, la c.d. “ classe media”. 
Tutto ciò assurge a palese testimonianza di come ta le 
strumento creditizio muove dall’impresa al consumat ore. 
È possibile articolare l’evoluzione storica del cre dito al 
consumo in una prima fase in cui tale attività era prerogativa 
unica dei soli rivenditori 6
 che scaglionavano il pagamento del 
prezzo ricorrendo a tradizionali forme di credito e in una 
seconda stagione, verificatasi in concomitanza dell a seconda 
rivoluzione industriale, in cui si ricorre alla ven dita a “rate” 
                                                                 
6
 Il contratto bilaterale tra consumaotore e venditore è la forma giuridica 
inizialemente ricorrente, in tal senso si rinvia G. Al pa, Il diritto dei consumatori , 
Torino, 1999, p.19 e G. Piepoli, Il credito al consumo, Napoli, 1976, p. 19.
5 
 
con riserva di proprietà, che si profila essere il vero archetipo 
giuridico 7
 del contratto di credito al consumo. 
Assurge a simbolo di tale negozio giuridico la 
macchina per cucire di Isacc Singer. 
Tuttavia proprio tale tipologia contrattuale inizia a 
minare la stabilità dei conti (c.d. budget ) familiari alla luce 
delle pratiche decettive e delle condizioni vessato rie 8
 
riservate agli stessi sottoscrittori del contratto di vendita a 
rate con riserva di proprietà. 
Infatti, l’acquisto della proprietà del prodotto (a d es. 
della stessa macchina per cucire) era sottoposto a specifica 
condizione: il pagamento integrale della totalità d elle rate; in 
caso di mancata corresponsione di una sola di quest e, il 
produttore-venditore vantava il diritto di trattene re i 
pagamenti fin a quel momento percepiti a titolo di 
corrispettivo per l’uso del bene. 
Solo con l’avvento della produzione di massa, sul 
finire del primo conflitto bellico mondiale, s’inau gura l’inizio 
di un nuovo ciclo per il credito al consumo. 
                                                                 
7
 Notoriamente la vendita a rate con riserva di porpiret à è menzionata 
quale contratto antecedente al rapporto di credito ivi analizzato sul punto v.  M. 
Lobuono, Credito al consumo e sovraindebitamento del consuma tore, Torino, 2007, p. 
200, evidenzia come la suddetta tipologia contrattua le sia vero antecedente 
giuridico. 
8
 In tal senso si rimanda alle c.d. “clausole con eff etto diabolico” la cui 
presenza è sintomatica di squilibrio tra le parti cont rattuali. Sul punto si rinvia a 
G. Alpa, Il diritto dei consumatori , Torino, 1999, p.  134.
6 
 
Si profila, dunque, una nuova struttura per il rapp orto 
giuridico che vede l’unitaria operazione economica articolarsi 
sotto il versante giuridico trilateralmente 9
.  
Il subingresso del finanziatore, quale figura 
istituzionalmente preposta a concedere somme di den aro 
necessarie per l’acquisto di beni e servizi, determ ina la 
conclusione del ricorso ai tradizionali mezzi di pa gamento e 
segnala la sopravvenuta inefficienza dei rapporti b ilaterali in 
precedenza attuati. 
Si badi che il crescente vortice inerente la domand a di 
credito finalizzato all’acquisto di prodotti palesa va 
l’impossibilità dei singoli punti vendita e, quindi , del 
rivenditore stesso, di poter soddisfare la vorticos a entità delle 
suddette richieste; ragion per cui i rapporti trila terali e,  
                                                                 
9
 Sul carattere trilaterale del rapporto giuridico che, sig nificativamente, 
indice sulla qualificazione giuridica dello stesso s i rinvia a: G. Alpa, Il diritto dei 
consumatori , Torino, 1999, p. 133, G. Carriero , Il credito al consumo , in Quaderni di 
ricerca giuridica della Consulenza legale , Torino, 2005, p. 12 e ss, G. De Cristofaro, La 
nuova disciplina europea del credito al consumo, 2009, p. 5, G. De Cristofaro, La nuova 
disciplina comunitatia: la direttiva 2008/48/CEE e l’armonizzazione “completa” delle 
disposizioni nazionali concernenti “taluni aspetti” dei “contratti di credito ai consumatori” , in 
Riv. dir. civ. , 2008, p. 298, M. Gorgoni, Il credito al consumo , Milano, 1994, p. 1133-
1134, M. Lobuono, Credito al consumo e sovraindebitamento del consuma tore, Torino, 
2007, p.152, G. Piepoli, Il credito al consumo, Napoli, 1976, p. 70.  Analisi difforeme 
da quella suesposta è rinvenibile, invece, nella se ntenza del Trib. Santa Maria 
Capua Vetere, 17 Giugno 1989, in Nuova giur. civ. comm ., 1990, I, p. 677. 
L’orientamento giurisprudenziale, infatti, emergente da questa stessa è teso a 
rimarcare l’indipendenza dei contratti, formalmente dis tinti, dotati di una propria 
autonomia. Tuttavia, quest’utlimo è da diasttendere.
7 
 
dunque, la comparsa di un terzo finanziatore è espe diente 
risolutivo alla necessità di assorbimento della dom anda di 
credito. 
In ragione della trasversalità del fenomeno, che 
interessa quindi le più svariate fasce reddituali, lo stesso 
assume prima una funzione di tipo finanziario e, 
successivamente, si rivela essere una tecnica di pi anificazione 
mediante la quale le famiglie mirano ad ottimizzare le risorse 
disponibili. 
La possibilità di razionalizzare gli esborsi median te 
oculata gestione del budget di cassa 10
 evita lo smobilizzo dei 
risparmi, ma al contempo va a suggellare il sorgere di un 
aspetto patologico del fenomeno: il sovraindebitame nto e, 
quindi, di come la smodata sovraesposizione debitor ia sia 
indice di debolezza finanziaria del consumatore e v ero 
azzardo morale a cura degli istituti bancari 11
. 
Il fenomeno del credito al consumo da un lato si fa 
portavoce di una prospettiva in cui il credito si s vincola 
dall’essere un aggregato “passivo” 12
 del reddito; in tal senso 
                                                                 
10
 V. M. Lobuono, Credito al consumo e sovraindebitamento del consuma tore, 
Torino, 2007, p. 64. 
11
 E in tal caso è doveroso sottolineare come un atteg giamento 
prevalentemente capitalista sia stato trampolino di l ancio all’esplosione di 
fallimenti privati. 
12
 Sul tema M. Lobuono, Credito al consumo e sovraindebitamento del 
consumatore, Torino, 2007, p. 57, rileva come con il fluire del tem po l’inscindibile 
binomio reddito-consumo si sia affievolito e ciò si sia tradotto, dunque, in un 
attegiamento di maggiore apertura al credito da parte d ell’intera collettività dei 
consumatori.
8 
 
si parla si credito quale strumento di “emancipazio ne”. Per 
l’altro verso, invece, è sintomo di un epidemico 
impoverimento delle famiglie, spinte a vivere con d enaro 
preso a prestito, e del loro tentativo di ricorrere a tale 
strumento finanziario come risposta all’erosione de l proprio 
potere d’acquisto.
9 
 
1.2 Il mutuo di scopo e il credito 
finalizzato. 
 
Sovente, ove la concessione di credito sia volta 
all’acquisto di un bene ovvero di un servizio assis tito da un 
finanziamento personalizzato e, quindi, il consumat ore 
s’interfacci, al contempo, sia con il fornitore, si a con il 
finanziatore, si discorre sulla possibile assimilaz ione di tale 
fattispecie alla categoria negoziale del mutuo di s copo.  
Il mutuo di scopo 13
 è il contratto con cui il mutuante 
eroga alla controparte una precisa somma di denaro e fa 
sorgere in capo al mutuatario l’obbligo di restitui re l’importo 
                                                                 
13
 Nel contratto di mutuo di scopo il motivo che sping e le parti a 
redigere il contratto incide sul profilo funzionale del la causa del contratto. 
Difatti, le parti hanno comunemente inteso inserire ne l testo contrattuale 
le ragioni per cui il contraente ha richiesto lo specif ico finanziamento. 
Lo scopo, vale a dire l’utilizzazione del denaro dato a mutuo proprio alla 
luce dell’interesse delle parti, assurge ad elemento e ssenziale del contratto e 
caratterizza la causa dello stesso regolamento. 
Tra l’altro, questo stesso interesse delle parti illum ina il contratto come 
contratto di mutuo di scopo, la cui causa (sintesi d egli effetti negoziali) 
ovviamente differisce da quella propria del contratto di mutuo tout court . Sul 
contratto di mutuo di scopo si rinvia a P. Perlingieri , Istituzioni di diritto civile , 4
a 
edizione, Napoli, 2008, p. 321 e V. Cuffaro, Il mutuo , Bologna, 2009, p. 177.  
Si segnala, inoltre, che la locuzione “mutuo” rinvia alle fonti romane: 
“ appellata est […] mutui datio ab eo, quod de meo tu um fit ”; più semplcemente: mutuo 
perché da mio diventa tuo; v. A. Torrente, Manuale di diritto privato , Milano, 2004, 
p. 589.
10 
 
mutuato ed i corrispettivi interessi (come nel mutu o 
ordinario), nonché un’ulteriore obbligazione consis tente nel 
realizzare lo scopo prefissato, in sede di stipulaz ione 
contrattuale dalle parti. 
La rilevanza dello scopo è estremamente significati va; 
questo può essere disposto tanto dalla legge che, i n via 
preordinata, lo inserisce nello schema contrattuale , quanto 
dall’autonomia privata. 
Le due ipotesi si riferiscono a due specifiche tipo logie 
di mutuo: legale ovvero volontario. 
Nel mutuo di scopo legale 14
 lo scopo è parte integrante 
della causa tipica del contratto e gli stipulanti s ono, di fatto, 
impotenti sulla destinazione da impartire alla somm a erogata, 
imposta ex lege . 
Di contro, nel secondo modello contrattuale, il vin colo 
di destinazione delle risorse è disposto, arbitrari amente, dalle 
parti ed in tale sottocategoria (di contratto di  m utuo  di 
scopo) la giurisprudenza suole far confluire l’ipot esi di 
credito finalizzato. 
Tuttavia, il mero ricorso dello scopo non implica 
automaticamente che lo stesso sia parte del sinalla gma 
contrattuale; infatti, a che ciò si configuri è ind ispensabile 
un’attenta analisi del contratto. 
                                                                 
14
 Intorno al 1950 si registra la prima comparsa sulla sc ena di tale 
tipologia contrattuale, poiché in questo negozio giu ridico lo Stato italiano 
intravede una valida soluzione per il sostenimento e l’incentivazione delle 
imprese. In tal senso si parla di “credito speciale ” e “credito agevolato”. Sul 
punto si rinvia a M. Farina, voce ” Mutuo di scopo ”, in Dig. disc. priv. , sez. civ ., 
Torino, 1991, XI, p. 558 e ss.
11 
 
In fase interpretativa del testo contrattuale deve, 
quindi, emergere che il comune sentire delle parti si 
concretizzi nell’impartire alla somma una precisa f inalità 
( alias destinazione); solo così lo scopo ha rilievo quale 
elemento interno alla struttura causale 15
. 
                                                                 
15
 L’esigenza di interpretare il contratto è sintetizzabi le con una 
chiarificatrice affermazione: il ricorso alla clausola di destinazione della somma 
non determina, automaticamente, il configurarsi di un mutuo di scopo.  
Infatti, lo scopo non entra a far parte della causa de l contratto laddove: i) 
si tratta di una mera enunciazione motivazionale, ii) è uno dei motivi per cui è 
posta in essere l’operazione, ma non vi è redazione d i un’apposita clausola 
relativa allo scopo, iii) riveste carattere condiziona le o modale.  
In tema di causa del contratto punto fermo è il princí pio di causalità 
negoziale, che il nostro ordinamento ha accolto, alla luce del quale ogni negozio 
deve avere la propria giustificazione causale ossia d eve essere supportato da un 
proprio fondamento giuridicamente rilevante. 
Tuttavia, per arrivare a capire qual è la causa del c oncreto contratto è 
importante ricordare che non ci si può rifare agli scopi individuali che hanno 
indotto i contraenti a concludere un contratto, poich é la nozione di causa non va 
confusa con quella dei motivi ( ex art. 1345 c.c.). 
Peraltro, è utile precisare che non esiste una definiz ione univoca di 
“causa”, bensì per addivenirvi è indispensabile capi re come l’evoluzione del 
pensiero giuridico abbia inciso, in ordine a questo el emento, sulla attuale 
nozione. 
Infatti, l’analisi dei motivi ha guidato la dottrina a definire la causa come 
elemento che qualifica il negozio giuridico in ragion e dei valori e degli interessi 
che il contratto vuole ottenere; questo il senso att ribuibile al dettato che definisce 
la causa come il quid che illumina il contratto nella sua dimensione di va lore.
12 
 
Da ciò discende che il rimedio posto a salvaguardia del 
consumatore, laddove la destinazione specifica dell a somma 
non venga correttamente rispettata, consiste nella risoluzione 
del contratto per inadempimento. 
Tornando, poi, alla questio relativa all’assimilazione del 
credito al consumo allo schema del mutuo di scopo, è 
indispensabile sottolineare come nella gestione dei rapporti 
                                                                                                                              
La causa è, quindi, la sintesi degli effetti essenz iali che il contratto 
produce e proprio in virtù degli interessi perseguiti dal le parti l’interprete valuta 
gli effetti che caratterizzano il contratto. 
In buona sostanza, la definizione di causa coincide con l’insieme degli 
effetti che il contratto produce in ragione degli int eressi perseguiti dai contraenti. 
Si procede, quindi, a considerare contemporaneamente s ia il profilo 
soggettivo, cioè gli interessi concreti perseguiti dai contraenti (non i motivi), sia la 
valutazione che l’ordinamento conferisce al regolament o contrattuale che le 
stesse parti hanno inteso porre in essere. 
Questa concezione di causa è, quindi, una sintesi d ella concezione di 
causa c.d. soggettiva e di quella c.d. oggettiva. 
Infatti, pur ricordando che la prima concezione di caus a del contratto, 
risalente al codice civile del 1865, sia da disatten dere, perché confonde il piano 
dei motivi con quello della causa, non si può omett ere di menzionare il merito di 
questa stessa interpretazione, che dà enorme rilievo ag li interessi che le parti 
hanno inteso realizzare con il regolamento contrattua le. 
L’interesse di un soggetto che stipula un testo cont rattuale ha valenza 
cruciale, poiché fa da bussola per l’interprete che s’ interroga sugli effetti 
essenziali del contratto. 
La teoria oggi emergente, quindi, definisce la causa come funzione (da 
leggersi come interesse) economico individuale, che c onsente di individuare la 
sintesi degli effetti essenziali della specifica fa ttispecie contrattuale.