Il contratto di Assicurazione tra passato e futuro: le assicurazioni sanitarie

Introduzione La polizza malattia è un contratto poco conosciuto, e quindi diffuso, in 
Italia. Non potrebbe essere altrimenti nel paese che, secondo la totalità 
delle statistiche internazionali, vanta una delle migliori sanità al mondo. 
Un sistema sanitario garantito da un intervento dello stato che si presenta 
sin dalla sua nascita nel '78 come universale; concepito, nel dettato 
Costituzionale come strumento per la tutela piena della totalità della 
popolazione italiana.
Queste erano le premesse della sanità pubblica, la cui attuale situazione, 
non viene del tutto centrata dalle statistiche; una situazione di costi in 
costante crescita e conseguente arretramento delle prospettive statali che, 
nel tentativo di far rientrare il deficit perenne in cui versa la gestione 
pubblica della salute, ha portato, in particolare negli ultimi 10 anni ad un 
netto ripensamento del ruolo del Sistema Sanitario Nazionale. Non più 
copertura completa di qualsiasi bisogno del cittadino in materia sanitaria, 
ma Livelli Minimi di Assistenza. Non più gestione statale di ogni aspetto, 
con un sistema unico di raccolta dei fondi ed erogazione diretta dei servizi, 
ma piuttosto sistema di finanziamento federale, aziende sanitarie locali, e 
aziende ospedaliere, ciascuno con proprie prerogative e responsabilità 
diretta sia in termini economici che di prestazioni erogate. 
Questo porta, per quanto riguarda il singolo cittadino, una sempre maggior 
richiesta di contributi diretti per usufruire dei servizi sanitari, leggi ticket, e 
una più ristretta gamma di servizi offerti. Il fallimento dei tentativi di 
ridurre la spesa complessiva, sono ricaduti direttamente sui privati, 
rendendo l'Italia il paese con la spesa out of pocket, ossia la spesa diretta 
delle famiglie, tra le più alte d'Europa.
4
Parlando d'Europa però si osserva come l'eccessivo costo del sistema 
sanitario sia una problematica che coinvolge indistintamente la quasi 
totalità dei paesi comunitari. Perché allora l'Italia è l'unico paese con una 
pressione diretta così forte sulle entrate delle famiglie? Le polizze malattia 
sono la risposta a questa domanda, la loro diffusione negli altri paesi fa si 
che le spese dirette sostenute per ottenere prestazioni sanitarie sia, in 
percentuale più bassa. Ma è possibile che la soluzione per tutelare un 
diritto che, si ricordi, è posto dalla stessa Costituzione, tra i compiti 
fondamentali dello Stato? 
Questo studio ha l'obbiettivo di analizzare cosa siano le assicurazione 
sanitarie, in che forme siano presenti in Italia e quale sia la loro diffusione. 
Per fare questo si procederà con metodo di comparazione, in modo da 
porre in relazione i profili del contesto italiano con quello degli altri paesi 
europei in cui, sotto varie forme, le compagnie assicurative rappresentano 
già una realtà importante del processo sanitario. Con lo stesso intento si 
prenderà  a modello quello che è il primo mercato assicurativo privato 
sanitario al mondo: gli Stati Uniti d'America. Per quanto riguarda in 
particolare questa ultima parte del lavoro, l'interesse sta nel porre a 
paragone due sistemi che, da sempre su posizioni diametralmente opposte 
nella scelta di un profilo che era esclusivamente pubblico da una parte, e 
interamente privato dall'altra, sembrano in procinto di vivere una fase di 
cambiamento destinata per la prima volta a una convergenza. Il sempre 
maggior peso dell'iniziativa privata nell'ambito medico italiano, e 
l'affidamento che sia i privati, sia le istituzioni fanno sui benefici che 
questa potrà portare in futuro, pongono gli Stati Uniti come punto di 
riferimento obbligato per il loro essere simbolo della gestione 
imprenditoriale della salute. D'altra parte la recente riforma sanitaria 
portata a compimento dalla presidenza Obama, da modo di osservare un 
inedito scenario, per il contesto americano,  in cui gli interessi collettivi si 
5
trovano a prevalere su quelli imprenditoriali. Ancora una volta, per 
l'osservatore italiano, comporta un'ottima occasione di osservare quali 
problematiche deve affrontare la tutela della salute dei cittadini di fronte a 
un mercato privato radicato, dando quindi spunto di riflessione a quanti 
fanno ceco affidamento sull'iniziativa imprenditoriale come soluzione 
imprescindibile e priva di controindicazioni.
6
Capitolo 1
1  Genesi dell'assicurazione: al di là del 
contratto.
(Dalla nascita del bisogno di sicurezza alle prime 
assicurazioni sanitarie private)
1.1  Bisogno di sicurezza "Le droit des assurances est une discipline récente. 
Pour en comprendre les règles les plus fondamentales, 
il est nécessaire de retracer l'histoire de la prise 
de conscience collective d'un besoin de sécurité… "
Yvonne Lambert-Faivre 1
L'assicurazione ad oggi permea ogni aspetto della vita civile 
rappresentando una delle basi economiche della società. La sua importanza 
la rende oggetto di una legislazione particolarmente attenta tesa a 
bilanciare la salvaguardia della sua rilevanza pubblica con  la natura di 
istituto di diritto privato. Tuttavia l'attenzione dello Stato, nelle vesti di 
legislatore, verso l'assicurazione è materia recente: fino agli inizi del XX 
secolo, il diritto assicurativo ha offerto una regolazione marginale e 
disorganica senza interessarsi a porre un limite all'iniziativa privata che 
gestiva la materia.
Considerando questa fondamentale premessa, per poter analizzare nel 
1 Lambert-Faivre, Droit des assurances, Parigi, 1985 p.1
7
dettaglio l'evoluzione del fenomeno assicurativo è necessario indagare le 
ragioni, in favore delle norme giuridiche, che hanno portato alla situazione 
attuale; è necessario allora considerare quello che è "il germe più antico e 
sempre vitale dell'assicurazione "
2
: il bisogno di sicurezza. 
Bisogno, dal latino sòmnium, significa letteralmente “ cura, necessità, cosa 
che preme, che ostruisce ” 3
: è quindi traducibile come ricerca di qualcosa 
che manca o tentativo di colmare un esigenza. Nel caso del bisogno di 
sicurezza 4
, tale esigenza nasce dall'imprescindibile necessità di conservarsi 
o conservare insito nella natura umana, e presentandosi insufficienti le 
risorse a disposizione del singolo è stimolo alla creazione di rapporti 
alquanto eterogenei succedutesi nel corso dei secoli. Le prime tracce di 
accordi basati su un reciproco aiuto vengono oggi fatte risalire al 3° 
millennio a.C. presso i mercanti della Cina, spinti da ragioni prettamente 
pratiche a consorziarsi per una più efficace riuscita dei loro traffici. A un 
millennio più tardi, nella Babilonia della dinastia Achemeneide risale 
invece la prima testimonianza di soccorso portato dal potere 5
. Al di là delle 
2 La Torre, L'assicurazione nella storia delle idee, in Assicurazioni, Milano, 1993, p. 4  
3 Sabatini e Coletti, Dizionario della lingua Italiana , Milano, 2001
4 Sicurezza o se-cur(itas) inteso come cura di se. In argomento è ricca la bibliografia soprattutto 
in campo filosofico. Partendo dalle speculazioni di Spinoza,contenute nell'incompiuto “ De 
intellectus emendatione ”, Semerari analizza il legame tra la natura umana e la sicurezza, o 
meglio la sua assenza: “ Insecuritas vuol dire, letteralmente, non-senza-cura. Cura ha qui il 
significato di preoccupazione, affanno, difficoltà, pensiero angustiante e perturbante, ecc. 
L'insecuritas investe la esistenza umana nella sua globalità, a tutti i livelli. Si tratta di un 
investimento non accidentale, non avventizio, bensì strutturale e permanente. Perciò, 
l'insecuritas esistenziale è, per l'uomo, essenziale. La essenzialità della insecuritas, sin 
dall'antichità, fu mitologicamente interpretata nella favola di Igino, che autori moderni e 
contemporanei hanno successivamente ripreso. Igino racconta che, un giorno, la Cura 
scorse, in un fiume che attraversava, del fango cretoso. Lo prese e ne modellò l'uomo, nel 
quale Giove infuse lo spirito. La natura umana risultò, così, composta di Terra (il fango 
cretoso) e di Cielo (lo spirito infuso da Giove). Allora il super-dio Saturno decretò che, 
quando l'uomo fosse morto, il suo corpo si sarebbe restituito alla Terra e il suo spirito a 
Giove. Ma, fino a che fosse stato in vita, egli sarebbe appartenuto alla Cura e stato in suo 
possesso. Il mito è del tutto trasparente. L'uomo nasce dalle mani della Cura ed è da essa 
governato sino alla fine del suo esistere. L'uomo, in quanto non-può-essere-senza-cura, è 
insicuro e lo è in modo essenziale . . Semerari, “Insecuritas. Tecniche e paradigmi della 
salvezza”, Milano, 2005 .
5 Vaughan, “Risk Management ”, 1997, New York. Ci si riferisce alla tradizione del Novruz 
(nuovo anno) descritta nel codice di Hammurabi che, secondo alcuni studiosi, sarebbe la 
prima testimonianza di assicurazione della storia. 
8
suggestioni su istituti che, benché all'avanguardia per l'epoca remota in cui 
si svilupparono, non molto offrono a un'analisi dell'esegesi dell'istituto 
assicurativo, è da chiedersi perché, se da un lato il bisogno di sicurezza è 
così connaturato nel genere umano e dall'altro abbia nell'assicurazione la 
sua più efficiente soluzione, siano passati tanti secoli tra l'avvertire la 
necessità di una soluzione e l'adozione di quella pratica che ad oggi sembra 
imprescindibile e “naturale” per il funzionamento quotidiano della 
società 6
. Le ragioni vanno ricercate sia nel contesto socio economico 
necessario alla nascita di un istituto di tale complessità, quanto nei cosi 
detti “atti assicurativi nell'intenzione” che si succedettero nei secoli 
attenuando temporaneamente la spinta dell'insicurezza. 
I fattori ambientali sono certamente il primo punto da cui partire per 
cogliere le reali vie di sviluppo di un istituto, come quello assicurativo, 
nato dalla prassi e quindi legato indissolubilmente al tessuto sociale ed 
economico. Da questa premessa è importante notare come gli elementi di 
cui l'assicurazione ha bisogno, per la sua completa formazione sono degli 
strumenti giuridici sufficientemente affinati, data la novità degli schemi 
che avrebbe introdotto accompagnati da un vivo interesse ad ottenere quel 
pieno grado di protezione dagli imprevisti che, è bene ricordarlo, ne 
rappresenta il solo intimo motivo. Detto questo si può notare come i l 
diritto già in epoca romana aveva un grado di sviluppo in grado di 
6 Intorno all'indubbia utilità del contratto di assicurazione come via privilegiata al 
soddisfacimento delle necessità riconducibili al bisogno di sicurezza già nell''800 si diceva: 
“ È cosa piacevole di fissare per un istante la affaticata attenzione su questo bel contratto, 
nobile produzione dell'ingegno, e prima guarentigia del commercio marittimo. Le vicende 
della navigazione intralciavano questo commercio: il sistema delle assicurazioni è comparso. 
Esso ba consultate le stagiom, e portati i suoi sguardi sul mare. Ha interrogato questo 
terribile elemento, e ne ba giudicata l'incostanza: ba presentito la tempesta, e spiata la 
politica: ba riconosciuti i porti e le coste de' due mondi, ed ba tutio sottomesso a savj calcoli 
e a teoriche approssimative. Esso ba detto al commerciante abile e al navigante intrepido: vi 
sono certamente dei disastri, sui quali l'umanità non può che gemere; ma, quanto alla vostra 
fortuna, andate, superate il mare, spiegate la vostra attività e la vostra industria, io 
m'incarico dei vostri rischi. Allora, signori (s'egli è permesso di dirlo), - le quattro partì, del 
mondo si sono avvicinate.”  Corvetto, Discorso al Corpo Legislativo del 8 settembre 1807 , in 
Dizionario delle origini, invenzioni e scoperte , Milano, 1831, p. 144
9
ricomprendere nei suoi schemi la contrattazione del rischio 7
, ma non se ne 
avvertiva la necessità, data la penetrante presenza dello stato in ogni 
aspetto della vita economica in particolare nell'esercizio del commercio 
visto ancora come prerogativa dello stato. Con la caduta dell'impero 
d'occidente al crollo dei commerci si accompagna una parziale perdita 
degli schemi giuridici imposti in Europa dalla tradizione romanica. Il 
bisogno di sicurezza si ripresenta in maniera preponderante ma 
concentrato sulle necessità primarie, in una società che trova nella chiusura 
all'esterno l'unica soluzione per alleviare l'incertezza. Questa situazione 
permane fino al tardo medioevo dove, alla rinascita dei traffici 
commerciali e alla rinnovata economia di moneta, si accompagna un 
perdurante senso di precarietà 8
, caratterizzazioni che lo rendono il periodo 
storico più adatto alla nascita di un istituto, così nuovo nelle forme e così 
antico nei motivi, come l'assicurazione. Gli scambi economici sempre più 
importanti e la fioritura dei traffici, in particolare con l'oriente, aveva 
portato  prosperità al di fuori della classe nobiliare ma richiedeva una 
nuova forma di tutela che incoraggiasse a intraprendere viaggi gravati da 
rischi non sopportabili dal singolo. Dal punto di vista giuridico, per quanto 
non si fosse formata una legislazione sofisticata e completa come quella di 
epoca romana, la quale era anche allora presa a modello di perfezione e 
preferita alle nuove normative, intervenne la consuetudine mercantile che, 
plasmò istituti sempre più complessi e specifici, ritagliati sulle concrete 
esigenze generate dal rinnovato vigore dei commerci. 
Parlando del secondo motivo di questo “ritardo” si noterà come nel corso 
dei secoli, in assenza di uno strumento oggi così imprescindibile, il 
7 Non è il caso di soffermarsi per dimostrare questo postulato ma basti ricordare come il Diritto 
romano, frutto di millenni di perfezionamento e di una continuità senza eguali (tanto nel 
passato e quanto nel presente), fosse arrivato a una complessità, dal punto di vista formale, 
che nulla ha da invidiare ai più moderni codici.
8 L'apparente contraddizione caratterizzante quest'epoca viene magistralmente sintetizzata da 
La Torre che a riguardo spiega come la società medievale sia “ animata dallo slancio degli 
affari quanto pervasa dal timore dei pericoli ” La Torre, op. cit. p.4
10
bisogno di sicurezza sia stato fonte di istituti quanto mai vari, frutto delle 
esigenze dei singoli gruppi sociali nel divenire del tempo. 
Primo rifugio del singolo è la famiglia: inevitabile che il legame più 
spontaneo e primigenio in cui trovare protezione sia quello basato sul 
sangue, e lo schema della solidarietà familiare sarà a modello di legami 
importanti soprattutto per le fasce più deboli della popolazione; sin 
dall'epoca romana
9
 infatti, la mutua assistenza tra membri del gruppo 
familiare, si allarga venendo a raggruppare persone accomunate non più da 
legami di parentela ma da un comune bisogno 10
 o da una comunione di 
interessi. Nel medioevo questa solidarietà raggiunge il massimo sviluppo 
permeando la società fino a diventarne uno dei caratteri distintivi 11
. 
Uscendo dal nucleo della famiglia questi patti, su basi meno istintive, 
hanno come radice la comune occupazione o il comune senso religioso. 
Nel primo caso discendendo direttamente dalle Gilde 12
, che tanta 
diffusione ebbero nel mondo germanico e anglosassone come accordi di 
sangue prima e giuramenti tra membri di stesse tribù poi, si diffusero e 
mutarono gradualmente lungo tutto il medioevo fino a sfociare nelle 
associazioni di arti e mestieri che in Italia divennero parte integrante del 
9 La funzione svolta dai Collegia Tenuiorum, che per l'appunto riguardavano le fasce più umili 
della popolazione, è stata in passato vista come primo antenato dell'assicurazione. Anche se 
questo orientamento è stato da tempo abbandonato è interessante quanto rileva Gasperoni in 
materia. L'A. Afferma che se nel fulcro economico la moderna assicurazione è “ associazione 
di più persone allo scopo di sopperire con le forze di tutti i bisogni eventuali di alcuni ” allora 
“l e forme associative naturali e primordiali dell'uomo, la famiglia, la gente, la tribù, 
adempirono anche questa missione economica " Gasperoni, Contratto di assicurazione in 
generale in Nss. Digesto it. , IV, Torino, 1959, p 566 ss.
10 “ l'insufficienza dei mezzi del singolo lo porta a cercare protezione nell'unione con quanti 
sono esposti al medesimo rischio(...) li associa nella sopportazione del rischio (collettivo) e 
nella ripartizione del danno (individuale)” .  La Torre, op. cit.
11 Nel medioevo " l'uomo non era cosciente di sé se non come membro di un gruppo o attraverso 
una categoria generale " in  Halperin " Les Assurances en Suisse et dans le monde. Leur rôle 
dans l'évolution économique et sociale ",  Neuchàtel, 1946
12Un interessante analisi riguardo la nascita e la diffusione in europa di questa “istituzione 
mercantile” e al suo intimo legame con la storia commerciale del continente è fatta da  Grafe 
e Gelderblom in " The Rise and Fall of the Merchant Guilds: Re-thinking the Comparative 
Study of Commercial Institutions in Premodern Europe ," pubblicato in Journal of 
Interdisciplinary History , Spring 2010, Vol. 40 Uscita 4, pp 477–511. All'interno dei 
Comparative study of the origins and development of merchant guilds in Europe, esp. their 
emergence during the late Middle Ages and their decline in the Early Modern era. 
11
tessuto sociale diffondendosi ad ogni settore dell'economia. 
La religione cattolica è stato uno dei principali fattori a influire sullo 
sviluppo dell'assicurazione. Dopo la fine dell'impero romano la Chiesa 
riveste un ruolo centrale quale depositaria unica del potere spirituale, in cui 
trovano rifugio le ansie collettive di un periodo tanto incerto, e come 
organizzazione terrena forte dell'influenza garantita dalla consacrazione e 
della diffusione capillare sul territorio delle sue strutture. Questa duplice 
natura della chiesa si rispecchia anche nella sua influenza sulla genesi 
delle assicurazioni. Come organizzazione terrena essa promuove la nascita 
di quel “filone  assistenziale” 13
 antenato diretto delle odierne mutue 
assicurazioni 14
. Come autorità spirituale diffonde l'idea di una volontà 
divina imperscrutabile e inevitabile come sola legge a governare gli eventi, 
la quale si può ben vedere, è la negazione dell'idea stessa di assicurazione. 
Per questo è stato giustamente evidenziato che: “ perché prosperassero le 
assicurazioni era necessario avvenisse un transfert da cielo a terra ” 15
 che 
mettesse nelle mani dell'uomo il proprio destino rinunciando al sentimento 
di predestinazione divina
16
.
13La Torre, op. cit . Attorno alle confraternite che “ animano con l'afflato spirituale i doveri di 
mutua solidarietà ” si diffondono esempi di mutua non dissimili da quelli che avrebbero 
permeato la classe operaia con l'avvento della prima industrializzazione. Altro importante 
merito va dato alle “ opere pie” con la diffusione del motto quod super est date pauperibus 
influenzò in maniera determinante la mentalità della classe mercantile; dove si diffuse la 
convinzione del dovere morale di giustificare le proprie ricchezze devolvendole in parte alla 
chiesa cattolica.
14“ la stessa natura delle cose ricollega la moderna mutualità assicurativa "a tutte le forme 
che, nel corso dei secoli, hanno costituito la manifestazione di una stessa spontanea 
tendenza: quella che sospinge gli uomini ad associarsi per eliminare o, per lo meno, 
attenuare un rischio che incombe su ciascuno, attraverso la ripartizione fra tutti del danno 
che ne può derivare" De Gregorio, Fanelli – La Torre, Il contratto di assicurazione , Milano, 
1987,p.269.
15 Cassano, Il Codice delle assicurazioni , Milano,  2006
16Non si tratta ovviamente di un completo abbandono se è vero che, come rileva Cassano, si 
potevano trovare ad accompagnare le polizze frasi quali “ Soltanto Dio, non l'uomo può 
garantire la salvezza delle merci che vanno per mare e se ne perdi, ciò addiviene per sciocca 
obbligazione che hai fatto, pensando che non può sicurare tu, ma solo Dio”. Cassano, op. cit.
12
1.2 Origini del contratto di assicurazione
La nascita del contratto di assicurazione non avviene, come d'altra parte è 
normale nell'evoluzione degli istituti giuridici, con una genesi improvvisa 
e slegata dai precedenti istituti. Se come abbiamo visto nel precedente 
paragrafo le ragioni alla base di tale accordo erano presenti sin dai 
primordi della vita organizzata, il suo sviluppo  ha richiesto numerosi 
passaggi e il tempo necessario a che le nuove forme divenissero realmente 
un sistema generalizzato. Come giustamente osservato dalla totalità degli 
Autori impegnatisi in materia “Il contratto di assicurazione è una 
creazione originale dello spirito mercantile medievale che, per suo mezzo, 
pose al riparo dai rischi del mare e più ancora della gente, le merci 
spedite o portate sui mercati d'oltremare e le navi stesse che le 
trasportavano” .
17
 Fu invece cristallizzata e riconosciuta, o meglio 
affrontata, solo molti secoli dopo la sua nascita, e conseguente diffusione, 
dalle legislazioni nazionali. Abbandonati tutti gli intenti di ricondurre a 
istituti più antichi il contratto di assicurazione la sua vera nascita coincide 
con quell'idea nuova, e suo nucleo fondamentale, che fu la contrattazione 
del rischio come operazione speculativa, resa possibile e anzi favorita dalle 
peculiarità con cui si presenta il contesto sociale ed economico del '300. A 
17Continua inoltre Cassano, op. Cit., p.55, spiegando. “Il periculum di questi viaggi fu spostato 
in testa a un altro soggetto al quale il padrone della nave o il proprietario della merce 
corrispose in cambio un pretium, il pretium, appunto, periculi.” . Interessante riportare come 
alcuni, e a dire il vero, rari autori si distacchino da questa unanime riconoscimento di 
primogenitura da parte dell'ingenio mercantile italiano. Un esempio interessante, anche se non 
supportato da riscontri nelle fonti ne in altri scritti, si ritrova nel “ Dizionario delle origini, 
invenzioni e scoperte nelle arti, nelle scienze, nella geografia”, dove viene affermato con 
sicurezza che: “ Le assicurazioni furono inventate dagli Ebrei, allorché, nel 1182, sotto il 
regno di Filippo Augusto, essi vennero banditi dalla Francia^ se ne servirono allora per 
agevolare il trasporto de'loro averi; e ne rinnovarono l'uso nel allorché, sotto Filippo-il-
Lungo furono nuovamente cacciati dal regno.” “ Dizionario delle origini, invenzioni e 
scoperte nelle arti, nelle scienze, nella geografia” 
13
questo periodo risale la “ sedentarizzazione degli uomini d'affari” 18
 che 
porta a una progressione dei metodi di gestione, con la trasformazione 
della figura classica del mercante in quello che inizia a somigliare sempre 
di più al moderno uomo d'affari, nonché a un ulteriore, e in parte 
conseguente in parte causale, allargamento dei mercati. Questo 
meccanismo evolutivo genera un  maggiore bisogno di nuovi strumenti di 
garanzia più idonei, e allo stesso tempo meno gravosi, per la gestione 
dell'impresa. La limitata copertura garantita dalle forme utilizzate fino a 
quel momento era causata dalla persistente presenza del rischio all'interno 
dell'affare, spostandosi esso semplicemente da un contraente all'altro senza 
che si eliminasse del tutto. La nuova forma d'impresa permetteva inoltre lo 
svolgimento di più affari simultaneamente, i cui rischi sommati, 
divenivano insopportabili anche nella misura in cui venivano ridotti dalle 
pattuizioni allora in uso. Un ultimo aspetto era la completa assenza 
dell'ombra dell'usura nel nuovo istituto, al contrario di ciò che avveniva 
con le precedenti forme di sicurtà riconducibili al mutuo 19
. Si deve 
ricordare, infatti, la decisa condanna dell'usura da parte della chiesa, come 
di ogni altro atto ad essa ascrivibile. I sospetti di usura avevano intralciato 
il percorso dei contratti “ a scopo assicurativo ” sin dal prestito a cambio 
marittimo, condannato da Papa Gregorio IX nella decretale intitolata 
18 La Torre, op. cit. p. 513 ss. A sua volta l'autore prende a prestito questo concetto dall'Opera di 
Renouard Y., Gli uomini d'affari italiani nel medioevo, Parigi, 1973, ried., Milano, Rizzoli, 
2005 pp. 155, 236 e ss. Da aggiungere infine come l'importanza di questa nuova figura di 
mercante sia stata analizzata anche in testi monografici che andarono ad approfondire alcune 
delle personalità più di rilievo dell'epoca come, Origo I., Il mercante di Prato. La vita di 
Francesco Datini. Alle origini del capitalismo italiano, Milano, 1957
19La riconduzione delle prime polizze alla forma di mutuo non ha certo bisogno di ulteriore 
trattazione essendo stata in passato oggetto di numerosi e importanti trattati:.su tutti vale la 
pena ricordare l'insuperata opera di Bensa E., Il contratto di assicurazione nel Medio Evo , 
Genova 1884 . Non si deve tuttavia dimenticare che la dottrina, nel tentativo di vestire con 
abiti conosciuti un istituto che appariva sotto più aspetti estraneo ad ogni altro suo 
predecessore al fine di legittimarlo di fronte alla legge, propose numerose ipotesi a riguardo. 
A semplice livello d'esempio si ricordano Ridolfi il quale vedeva l'assicurazione come 
Locazione giustificandosi con la facile scappatoia all'usura fornita da questo rivestimento 
“ quia slum in contractu mutui capit usura” e osservando come esso fosse indissolubilmente 
legato al contratto di trasporto allora configurato come locazione. Ridolfi, Tractatus de 
Usuris , Arezzo, 1403-1404
14
“ Naviganti vel eunti ad nundinas” 20
. Questo atto influenzò non poco i 
comportamenti dei mercanti non solo per l'autorità terrena di cui erano 
rivestite le condanne ecclesiastiche nel medioevo ma anche perché, in 
questa fase di profonda evoluzione e ammodernamento, non era stato 
abbandonato l'intimo e solo apparente contrasto, tra spirito speculativo a 
afflato religioso.
L'idea nuova che giunge in questo ambiente è appunto quella di coprire il 
rischio utilizzando i capitali di un terzo non coinvolto nell'affare 21
. Il 
vantaggio di tale approccio era per l'assicurato il poter traferire l'alea al di 
fuori dell'accordo,  eliminando ogni possibile conseguenza negativa, 
mentre all'assicuratore si presentava una possibilità di investimento dei 
capitali frutto della rinascita economica con un alto potenziale fruttifero. Il 
primo periodo, l'inizio del '300, in cui l'assicurazione iniziò a inserirsi nelle 
meccaniche del commercio non fu certo privo di incertezze, in particolare 
per coloro che decisero di rischiare i propri averi in una operazione nuova 
e priva di garanzie. Se dal lato degli assicurati la polizza divenne subito 
uno strumento naturale, anzi indispensabile, per garantire i propri traffici 22
, 
la mancanza di un approccio professionale e soprattutto di un esercizio 
abituale dell'attività assicurativa portò a notevoli guasti per coloro che 
20 Datata intorno al 1230 vietava qualsiasi contrattazione avente ad oggetto interessi riferiti al 
rischio. La decisione del Papa portò al declino dell'istituto ma non venne accolta senza 
remore. La dottrina affrontò approfonditamente l'argomento del rapporto tra usura e rischio. 
Si possono citare sia uomini di fede, come Bartolomeo da San Concordio, il quale 
sottolineava come non fosse sufficiente la susceptio periculi a giustificare gli elevati interessi 
propri del prestito a cambio marittimo. Altra opinione in materia veniva espressa da 
Francesco da Empoli il quale sosteneva come di fronte ad un Dubium fosse lecito riscuotere 
un prezzo, da calcolarsi in percentuale al valore del bene oggetto del contratto.  Nonostante 
ciò egli prosegue sottolineando, forse per primo, come tale pratica dovesse essere svolta non 
sotto un contratto nominato, ma dovesse rivestire una nuova forma adatta al suo 
oggetto.Cassandro Per informazioni a riguardo: Van Niekerk, The development of the 
principles of insurance law in the Netherlands from 1500 to 1800 vol.I ,  Cape Twon, 1998,  p. 
21. 
21Renouard, op. cit.
22 Esempio ne sia la lettera del 22 febbraio 1399 che il famoso mercante Datini invia a un suo 
socio dopo aver scoperto che un carico, a dire al vero già giunto a destinazione senza 
complicazioni, era stato inviato senza alcuna copertura del rischio: " Non abbiate pensiero 
ch'io mandi nostra merchantia in niuna parte senza sicurtà;  io voglio che noi guadagnano 
innanzi meno e viviamo sichuri ". 
15
primi si cimentarono nel prestare assicurazione 23
. Ma se l'alea era così 
sbilanciata a favore dell'assicurato, perché il mercato assicurativo trovò 
comunque un cospicuo numero di “ capitalisti ” pronti a rischiare i loro 
capitali in maniera tanto avventata?  Il primo punto a favore del nuovo 
istituto era legato alla mentalità degli uomini d'affari dell'epoca; ancora 
una volta il binomio sopra ogni cosa fu religione e profitto. In questo 
particolare caso, però, anche lo spirito religioso rivelava uno stretto legame 
con il fine ultimo dell'attività economica: la certezza del guadagno. 
Separando l'assunzione del rischio dall'anticipazione fruttifera,   propria 
delle forme di sicurtà praticate attraverso un contratto di muto, il 
compenso era giustificato solo dalla copertura del rischio e quindi 
conforme ai precetti morali della chiesa nonché, forse più importante, 
garantito in una posizione di più sicura legittimità nel corrispondente 
diritto a un premio. Sotto un profilo strettamente economico, nel calcolo 
dei valori che animano l'imprenditore dell'epoca, la prospettiva di un 
cospicuo guadagno prevaleva sul timore della perdita. Le assicurazioni non 
venivano concesse comunque in maniera avventata ma secondo " un'etica 
utilitaria individualistica, che era dominata dal fine del profitto e però 
sostenuta da un razionalismo di metodo "
24
; anche in assenza di basi 
scientifiche per il calcolo del rischio, i dati raccolti dall'esperienza sul 
campo 25
 permettevano sin dai primordi una valutazione sufficientemente 
23 Lo stesso Datini,citato nella nota precedente, ebbe a lamentarsi di aver perduto " in una volta, 
tutto ciò che aveva guadagnato in tante assicurazioni ". Non si deve stupire di trovare lo 
stesso mercante lodare i vantaggi dell'essere assicurato per poi lamentarsi dei danni subiti per 
aver prestato assicurazione. Inizialmente l'istituto trattato non solo è originale creazione del 
ceto mercantile ma ne era intimamente legato anche nella pratica, svolgendo gli stessi 
mercanti entrambe le posizioni in diversi affari, trovandosi più volte a prestare sicurezza a 
quelli che a loro volta ne avevano prestato loro. 
24La Torre, op. cit. , p. 247: “una lucida analisi degli schemi mentali con cui avvenivano le 
speculazioni ci viene da Renouard:" fare affari quanto più possibile, senza preoccuparsi della 
loro eterogeneità, per accumulare grossi guadagni; farli in condizioni di informazione e 
contabilità tali che il ragionamento permetta di eliminare al massimo i rischi, di individuare 
le operazioni più suscettibili di successo e di controllarle passo a passo; lanciarsi nelle 
imprese con audacia e senza indietreggiare davanti ai rischi e alle fatiche, per quanto grandi 
possano essere ". 
25Un excursus approfondito su quali dati fossero riferimento per una precisa valutazione 
16
efficace a ridurre l'alea entro limiti accettabili dalla logica mercantile. 
Trattandosi di un settore comunque esposto a eventi fortuiti il cui 
potenziale dannoso era si riducibile ma non eliminabile, il vero strumento 
che permise agli assicuratori la pratica di questo fruttuoso affare senza 
incorrere in possibili dissesti improvvisi fu però un altro: la ripartizione del 
rischio 26
. 
Questa pratica arriverà a pieno sviluppo in una fase avanzata con la nascita 
dei Lloyds di Londra, la cui base sociale è proprio la partecipazione alla 
ripartizione del rischio, ma già dai primi anni questa pratica iniziò a 
diffondersi parallelamente all'espansione del mercato assicurativo. Questo 
meccanismo consiste nel dividere in quote sia il contratto di modo che il 
premio, e di conseguenza il rischio, siano divisi in base all'impegno 
sottoscritto dal singolo prestatore intervenuto e solo per la quota da esso 
sottoscritta. In questo modo, senza bisogno di disporre degli importanti 
capitali delle future compagnie di assicurazione l'assicuratore poteva 
suddividere la somma investita a garanzia di più polizze, frammentando il 
rischio e di conseguenza riducendone l'incisività della singola polizza
27
. 
dell'operazione assicurativa viene fatto da La Torre. Esso individua le fonti di conoscenza 
dividendole in due campi principali: da un lato l'esperienza secolare dei commerci che 
unendosi alle necessità organizzative della progressiva sedentarizzazione dei mercanti porto a 
formare un corpus di informazioni su navi (tipi, grado di sicurezza e fama capitano), carichi 
(quantità e natura) e viaggi (comprendenti itinerari, lunghezza durata e rotta). Riguardo 
questo ultimo punto in particolare si è sviluppata una ricca bibliografia. Sempre da un punto 
di vista dei rapporti commerciali l'aumento dei traffici e delle dimensioni delle compagnie 
commerciali portò a una spersonalizzazione dei rapporti. A questa doveva far seguito un 
nuovo approccio per garantire gli affari un tempo basati sulla fiducia e conoscenza diretta; 
ecco che quindi la scrupolosa registrazione di ogni operazione, in ogni suo dettaglio diventa 
doppiamente importante e attenta. Altra fonte di conoscenza sicura era data dai sensali i quali 
con la loro opera di primi intermediatori mettevano a disposizione una serie di conoscenze 
acquisite dalla pratica diretta dell'atto assicurativo. 
26“S orse ben presto l'uso di ripartire il rischio fra più assicuratori, anzi si trova già nel XIV 
secolo, sebbene isolata, la riassicurazione ” Goldschmidt, Storia Universale del diritto 
commerciale , Torino, 1913 
27 " gli assicuratori, che intervenivano in un singolo contratto, erano più o meno numerosi in 
relazione all'altezza della cifra assicurata, e ciò accadeva in conseguenza di un calcolo 
economico, che sembra essere stato costantemente seguito: quello, cioè, di ripartire la 
somma totale che si era disposti ad assicurare su più navi e più itinerari, in maniera di 
rendere meno gravoso un eventuale sinistro " Dini, Introduzione, in Federigo, Le Fonti, in 
Origini e sviluppi delle assicurazioni in Italia : secoli 14 – 16 , Roma, INA, 1975,cit.  p. 31 :
17
Ripartendo un rischio assunto consapevolmente, grazie ai metodi mutuati 
dalla consuetudine, l'assicurazione diviene presto un fenomeno diffuso. La 
sua pratica viene inizialmente riservata a un aspetto della politica 
affaristica degli stessi mercanti i quali trovano nell'assicurazione un ottimo 
investimento per i capitali accumulati con il commercio. Anche questo 
aspetto ha una duplice facciata. Da una parte permette al ceto mercantile, 
in quanto unico e bilateralmente impegnato nell'affare assicurativo, di 
sviluppare una “ coscienza assicurativa ” temperando “ l'impulso 
speculativo con la prudenza calcolatrice ” 28
; dall'altro però limita la 
possibilità di ulteriori sviluppi in quanto l'attività praticata in maniera 
abituale si trova a fronteggiare una molteplicità di rischi difficilmente 
gestibili se non attraverso un metodo con cui ricondurre la massa di rischi 
assunti ad una qualche unità. E questo metodo era praticato già prima della 
nascita del vero e proprio contratto di assicurazione e garantiva la riunione 
di più rischi omogenei all'unità al fine di renderne meno difficile la 
sopportazione: la mutua.
28La Torre, L'assicurazione nella storia delle idee, in Assicurazioni , p. 256
18