Il bilancio di esercizio e determinazione del reddito fiscalmente imponibile. Gli effetti della riforma Irap-Dit sulle decisioni delle imprese.

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l’introduzione alla riforma Visco, gli obiettivi della riforma stessa e le 
regioni “ teoriche “ della sua introduzione nell’economia italiana: 
vengono presentati gli obiettivi della riforma: IRAP e DIT , diverse tra 
loro nei presupposti, hanno finalità, se non simili, quanto meno “ 
complementari” e sinergici e sono volte al raggiungimento di un comune 
obiettivo. Tale riforma introduce profonde modifiche strutturali nel 
sistema tributario vigente, attuando un decentramento di prelievo dallo 
stato alle regioni, alle quali, almeno in teoria, come si dirà, viene 
riconosciuta una maggiore autonomia finanziaria per lo svolgimento 
delle loro politiche di bilancio.  
All’analisi del bilancio di esercizio, nei suoi aspetti civilistici e fiscali, e 
all’introduzione degli aspetti e delle finalità della riforma, segue, nella 
seconda parte del lavoro, l’esame delle imposte gravanti sulle società di 
capitali, confrontando la vecchia normativa composta da IRPEG e ILOR, 
e nuova normativa introdotta dalla riforma, che comprende anche l’IRAP 
e la DIT. La descrizione delle imposte si basa segnalandone gli aspetti 
fondamentali, quali presupposto e periodo di imposta, soggetti passivi, 
base imponibile e così via. Alla fine di questa seconda parte, viene 
presentato un breve capitolo sulla dichiarazione dei redditi, senza andare 
in dettagli tecnici che trascendono il fine di questo lavoro. 
E la terza infine, considera la riforma nel suo complesso, considerando le 
aspettative dei fautori della riforma, gli errori di calcolo e di previsione, 
lo scostamento fra gli obiettivi sperati e i risultati realmente raggiunti, gli 
effetti della riforma sulle decisioni di investimento delle imprese, e sulla 
loro struttura finanziaria. Naturalmente ci si basa ancora una volta sulla 
discussione dei bilanci delle società di capitale per prevenire eventuali 
aumenti nel rischio di credito. Anche se dalla relazione governativa si 
evince che l’applicazione di IRPEG+ IRAP porta ad una tassazione di 
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circa 12 punti in meno rispetto alla normativa precedente, la correttezza 
di questo calcolo non è condivisa dalla categoria dei dottori 
commercialisti e dei ragionieri, nonché dagli stessi imprenditori, che 
sottolineano come l’IRAP non possa essere semplicemente sommata 
all’IRPEG poiché le due imposte hanno basi imponibili differenti. Infatti 
la base imponibile IRAP è data dalla differenza tra Valori e Costi della 
produzione, sottolineando però l’indeducibilità di alcune voci dei costi 
tra le quali i costi del personale e degli oneri finanziari, penalizzando, 
con l’esclusione di queste voci, le imprese che hanno acceso 
finanziamenti con terzi e che hanno alle loro dipendenze molto 
personale. Per quanto riguarda gli effetti sulla struttura finanziaria delle 
imprese, l’obiettivo è quello di diminuire la discriminazione di 
trattamento fiscale che favorisce l’indebitamento rispetto 
all’autofinanziamento e al capitale di rischio: viene segnalato un 
importante fine generale della riforma che è quello di raggiungere un 
maggior ricorso al capitale di rischio portando le imprese a 
patrimonializzarsi, con un incentivo alla quotazione in borsa che 
potrebbe contribuire alla crescita del mercato azionario nazionale. 
Vengono messe in luce le critiche alla riforma, per esempio per la misura 
del coefficiente di remunerazione ordinario della DIT, giudicato troppo 
basso per poter invogliare l’incremento del capitale di rischio a fronte di 
una minima agevolazione , o per le difficoltà nel calcolo della base 
imponibile dell’IRAP, o per gli effetti sul costo del lavoro.  
Alla fine del lavoro si cercherà di dare una risposta ai quesiti più 
importanti: che effetto ha avuto e può avere la nuova tassazione 
sull’economia italiana nel suo complesso dal momento che il problema 
economico più grave che la nuova Europa deve affrontare è quello di 
ridurre il tasso di disoccupazione? A questo proposito verranno 
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presentati anche gli effetti della riforma sul costo dei fattori produttivi, 
soprattutto appunto nel costo del lavoro. 
Alla fine si cercheranno di trarre alcune conclusioni che rispecchiano le 
opinioni, non sempre concordi, di enti istituzionali e associazioni di 
categoria. Il tentativo di questo lavoro cerca di anticipare le opinioni 
della commissione parlamentare dei trenta, che da un anno 
dall’introduzione dell’imposta, è in procinto di tirare le somme.  
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PARTE PRIMA: 
BILANCIO E REDDITO DI IMPRESA NELLA 
GESTIONE AZIENDALE 
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1) Bilancio di impresa. 
1.1) Disposizioni legislative e bilancio: i principi contabili. 
Per la redazione del bilancio di esercizio si tiene conto dei principi 
contabili suddivisi in: 
 
 
 
 
 
 
In un sistema dall’economia avanzata, esiste una organica e analitica 
disciplina giuridica del procedimento di formazione del bilancio di 
impresa , che, redatto al termine del periodo amministrativo, è il 
documento che visualizza la situazione patrimoniale, finanziaria, 
economica dell’azienda. La disciplina del bilancio , riformata dal decreto 
legislativo n. 127 del 9 aprile 1991, in recepimento della 4’ direttiva 
comunitaria del 25-7-1978, è contenuta negli articoli 2423 e seguenti del 
codice civile. Questi articoli, sono collocati all’interno delle disposizioni 
che regolano il funzionamento delle SPA, e pertanto ad esse sono riferiti. 
Queste norme, sono applicabili anche alle SAPA(art. 2464), alle 
Principi fondamentali 
(art.2423 c.c.) 
Principi generali 
(regole di redazione del bilancio) 
(art.2423 bis c.c.) 
Principi applicati 
Regole formali regole sostanziali 
(art.2424-2425 bis c.c) (art.2426 c.c.) 
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SRL(art.2491), alle Società cooperative(art. 2516), alle mutue 
assicurazioni(art. 2547). 
L’art. 2217 del codice civile, prescrive che le società di persone e le 
imprese individuali, devono rispettare le norme relative al bilancio di 
esercizio, soltanto per la parte relativa ai criteri di valutazione: questi 
soggetti sono pertanto esclusi dal rispetto della normativa relativa alla 
struttura formale, della rappresentazione del bilancio, struttura che deve 
comunque essere conformata ai corretti principi fissati dalla tecnica 
contabile. Per società che operano in particolari settori di attività, il 
bilancio di esercizio non deve essere redatto nel rispetto delle 
disposizioni previste dal decreto legislativo 127/91, ma in base a regole 
specifiche. Si sta parlando di banche, e di società finanziarie, che 
redigono il bilancio sulla base delle disposizioni dettate dal decreto 
legislativo n.87 del 27-1-1992.  
1.11) Contenuto del bilancio. 
Il codice civile regolamenta la redazione del bilancio d’esercizio, 
fissando in modo rigoroso i prospetti che lo compongono, contenuto e 
criteri di valutazione. Nell’art.2423, in 4 capoversi, è fissata la clausola 
generale per la redazione del bilancio.  
I) Primo capoverso: esso recita: “ gli amministratori devono 
redigere il bilancio di esercizio composto di stato patrimoniale, 
conto economico, nota integrativa.” Le tre parti formano un unico 
documento, corredato alla fine dalla relazione sulla gestione. Lo 
stato patrimoniale, secondo l’art.2424 del codice civile, redatto a 
sezioni contrapposte si suddivide in nei sottosistemi di attività e 
passività, la cui somma algebrica da il patrimonio netto. Lo stato 
patrimoniale, raffigura mediante dei sistemi di valore, la ricchezza 
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a disposizione dell’azienda in un dato istante, per lo svolgimento 
dell’attività di gestione. In altre parole, questa parte del bilancio 
evidenzia il patrimonio esistente alla fine del periodo 
amministrativo, come risulta dai criteri di valutazione: viene 
redatto a sezioni divise in base ad uno schema a struttura 
obbligatoria. Il conto economico regolato dall’art.2425, redatto in 
forma scalare, con valori classificati secondo la loro natura, indica 
i componenti positivi e negativi di reddito che vengono imputati 
all’esercizio secondo i principi di competenza economica. La 
somma algebrica di tali componenti di reddito da il risultato 
economico d’esercizio. La nota integrativa secondo l’art.2427, è 
l’elemento del bilancio di non derivazione contabile, ed è redatta 
con linguaggio discorsivo , non con termini “quantitativi”. Essa ha 
una funzione descrittiva, illustrando alcuni aspetti delle voci di 
stato patrimoniale e di conto economico, e funzione informativa, 
in quanto alcune notizie non possono essere fornite dal linguaggio 
quantitativo dei valori. I tre elementi, pur con compiti distinti e 
specifici, sono tuttavia complementari. 
II)  Secondo capoverso. Il secondo capoverso indica il fine generale 
del bilancio, il quale deve essere redatto con chiarezza, e deve 
rispecchiare in modo veritiero e corretto situazione patrimoniale e 
finanziaria della società e risultato economico di esercizio. I 
requisiti di chiarezza, verità e correttezza sono ricondotti al 
principio di “intellegibilità “ del bilancio che riguarda sia le 
valutazioni, sia le modalità di rappresentazione dei valori: i valori 
del bilancio possono essere elaborati con tecniche appropriate e 
queste consentono la determinazione degli indici di bilancio, per 
l’analisi di bilancio. 
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III) Terzo capoverso. Il terzo capoverso recita: “ Se le informazioni 
richieste da specifiche disposizioni fiscali non sono sufficienti a 
dare una rappresentazione veritiera e corretta, si devono fornire 
informazioni complementari necessarie a tale scopo. Questo per 
garantire una migliore intellegibilità del bilancio.  
IV) Quarto capoverso. Il quarto capoverso ribatte sull’importanza 
della rappresentazione veritiera e corretta che è una condizione 
irrinunciabile. Infatti esso prescrive:” se in casi eccezionali 
l’applicazione di una disposizione è incompatibile con una 
rappresentazione veritiera e corretta, la disposizione non deve 
essere applicata e la nota integrativa, deve motivare la deroga e 
indicare l’influenza sulla rappresentazione della situazione 
patrimoniale, finanziaria e sul risultato economico dell’esercizio.  
Il bilancio d’esercizio delle società di capitali è soggetto all’obbligo di 
pubblicazione, è portato a conoscenza di terzi e costituisce lo strumento 
principale di comunicazione dei risultati conseguiti a cui sono interessati 
non solo i portatori di capitale proprio, ma anche gli altri finanziatori, il 
personale dipendente, i clienti, i fornitori, l’amministrazione pubblica, i 
sindacati, le associazioni, gli studiosi. 
L’art. 2435- bis del codice civile, per le società di minori dimensioni, 
prevede per queste la possibilità di redigere il bilancio in forma 
abbreviata. Una società è considerata di minori dimensioni quando per 
due anni consecutivi, non supera due dei seguenti limiti: 4700 milioni di 
totale attivo; 9500 milioni di ricavi; 50 dipendenti. 
1.12 I postulati del bilancio: principi fondamentali di redazione. 
Il bilancio, in base a quanto disposto dall’art. 2423 del codice civile, 
come accennato nel discorso appena trattato, deve essere redatto con 
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chiarezza e precisione e deve rappresentare in modo veritiero e corretto 
la situazione patrimoniale e finanziaria dell’azienda e il risultato 
economico dell’esercizio.  
L’aggettivo “veritiero”, indica come esigenza di applicare correttamente 
i principi contabili nello effettuare stime e congetture, e non come 
pretesa di ottenere una verità oggettiva , la quale è impossibile da 
ottenere, poiché patrimonio e reddito sono influenzati da valori stimati e 
congetturati( si pensi al valore attribuito alle rimanenze, ai fondi rischi 
ed oneri, agli ammortamenti). 
La forma del bilancio non è libera, perciò, devono essere rispettati gli 
schemi previsti dal codice civile: bisogna quindi seguire l’ordine di 
esposizione previsto dal legislatore e alle singole voci devono essere 
assegnati con esattezza gli importi corrispondenti. Mentre è possibile 
aggiungere ulteriori suddivisioni alle voci esistenti, vige il divieto 
generale di raggruppare voci e di eliminare alcuni degli schemi di 
bilancio. Però bisogna dire che è possibile raggruppare voci quando i 
relativi valori sono scarsamente significativi, o quando il 
raggruppamento aumenta la chiarezza espositiva. 
1.13 I principi di redazione. 
Nell’ambito del processo che si conclude materialmente con la redazione 
del bilancio di esercizio, ma che comprende come fase preliminare e 
indispensabile la redazione dell’inventario, delle scritture di 
assestamento, e della situazione contabile finale, devono essere osservati 
i principi generali di redazione, che sono dettati e approfonditi dalla 
prassi contabile( attraverso le associazioni di esperti), e dalla 
interpretazione diretta o indiretta della legge. Questi principi generali, 
sono riportati nel documento 1 e nel documento 11 della Commissione 
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interprofessionale per la statuizione dei principi contabili, di cui 5, dal 2 
al 6, sono previsti dall'’rt.2423-bis del codice civile. Questi sono:  
1) neutralità e imnparzialità; 
2) continuità( going concern); 
3) prudenza; 
4) competenza; 
5) valutazione separata delle voci di bilancio; 
6) costanza; 
7) periodicità; 
8) utilità; 
9) comparabilità; 
10) omogeneità; 
11) preminenza della sostanza sulla forma; 
12) significatività o rilevanza; 
13) il costo come criterio base per la valutazione del bilancio di 
esercizio; 
14) la conformità del procedimento di formazione a corretti principi 
contabili; 
15) adeguta informativa supplementare; 
16) verificabilità dell’informazione. 
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Tra questi vengono esposti e spiegati, perché più importanti e per evitare 
di dilungarsi troppo o perdersi nei dettagli, i seguenti: 
- Continuità e prudenza: la continuità presiede alla configurazione dei 
valori del bilancio ordinario, cioè di esercizio; se non si considerasse 
questo principio, si hanno i bilanci straordinari, come per esempio quelli 
di liquidazione. Il bilancio di esercizio è un sistema di modelli, 
configurato per conoscere il reddito e il correlato capitale. La continuità 
della gestione costituisce la condizione di esistenza dell’azienda stessa; 
le condizioni di esistenza sono soddisfatte quando la stessa, mediante 
l’attività di gestione, è in grado di : I) soddisfare le aspettative dei 
partecipanti all’intrapresa economica come conferenti di capitale e 
prestatori di lavoro; II) mantenere un grado di sufficiente economicità, 
cioè conservare l’equilibrio economico della gestione , vale a dire la 
capacità dell’impresa di conseguire in una prospettiva quanto meno di 
meno periodo, ricavi superiori ai costi di esercizio, per consentire una 
remunerazione congrua per il capitale di rischio; III) mantenere 
l’equilibrio monetario della gestione per far fronte al pagamento delle 
obbligazioni assunte.  
Il principio della continuità della gestione, deve essere considerato a due 
differenti livelli: I) controllo delle possibilità di normale funzionamento 
dell’impresa, con esclusione dell’ipotesi di liquidazione o di altre che 
comportino la cessazione dell’attività di gestione tipica; II) prospettiva 
dei programmi di gestione per la valutazione dei fattori di produzione 
destinati a partecipare a tale programmata attività. 
Per quanto invece riguarda il concetto di prudenza, nella determinazione 
dei valori di bilancio, alla fine del periodo amministrativo, occorre 
includere fra i valori di esercizio, i margini negativi o perdite anche se 
non sono ancora stati realizzati, mentre i margini positivi , cioè utili o 
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profitti, possono essere attribuiti all’esercizio solo se realizzati. Si 
definisce realizzato un costo quando è definitivamente quantificato con 
un prezzo di acquisto, mentre un ricavo è realizzato quando è 
definitivamente quantificato con un prezzo di vendita. Quando si ritiene 
possibile ottenere un margine sulle vendite, la valutazione al costo segue 
il principio di prudenza. Se al contrario si reputa che i previsti futuri 
ricavi non siano in grado di conseguire tale margine, il principio di 
prudenza vuole che nell’esercizio siano imputati i componenti negativi di 
reddito connessi alle necessarie svalutazioni. Il requisito della 
realizzazione, ha convenzionalmente acquisito un valore normativo : il 
reddito di esercizio può essere rilevato nel bilancio solo quando i ricavi 
sono realizzati con evidenza verificabile e la loro determinazione è 
oggettiva, in quanto misurata al prezzo di vendita formatosi nello 
scambio. Il principio di prudenza è condizionato dal postulato della 
rappresentazione vera e corretta, che ne orienta l’applicazione 
impedendone ogni deroga; il postulato in questo caso, prevale sul 
principio. Le partecipazioni possono essere valutate, anziché al costo di 
acquisizione, al valore corrispondente alla frazione posseduta dal 
patrimonio netto della società partecipata, risultante dall’ultimo bilancio. 
Quando il valore così determinato è superiore al costo di acquisizione, il 
carattere assiomatico e inderogabile della norma indicata dall’art.2423, 
prevale su quella dell’art.2423- bis. Una analoga situazione si verifica 
nella valutazione delle commesse pluriennali: nella fase di esecuzione di 
tali commesse, la loro valutazione può essere eseguita anziché sulla base 
del loro costo, tenendo conto dei “corrispettivi” contrattuali maturati in 
base ad una “ragionevole certezza. 
- Compatibilità: in base a questo principio, i criteri di valutazione, non 
possono essere modificati da un esercizio all’altro; poiché a seconda dei 
criteri di valutazione utilizzati si ottengono risultati diversi, per rendere i 
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documenti fra loro confrontabile nel tempo, è indispensabile applicare 
criteri costanti di valutazione, in modo che i bilanci siano coerenti e 
omogenei. Qualora l’esigenza di rappresentare in modo veritiero e 
corretto il patrimonio e il reddito di esercizio richieda di cambiare i 
criteri di valutazione, deve essere specificato l'effetto che la modifica 
comporta sul risultato d’esercizio, e sulla determinazione del patrimonio 
di funzionamento. 
- Competenza: Il punto d dell’art.31 della quarta direttiva, afferma che “si 
deve tenere conto degli oneri e dei proventi relativi all’esercizio al quale 
i conti si riferiscono, senza considerare la data del pagamento o 
dell’incasso della suddetta spesa e dei suddetti proventi; la competenza 
economica prevale su quella temporale . Per la corretta determinazione 
del reddito si configura l’esercizio, inteso dalla teoria economico- 
aziendale come un’unità economica relativa, riducendo i componenti 
positivi e negativi di reddito ad un’unità, relativa quest’ultima al periodo 
amministrativo che da nome all’esercizio stesso. La composizione ad 
unità dei componenti di reddito, si basa sul principio di correlazione tra 
costi e ricavi e per fare ciò, occorre osservare lo svolgimento dei processi 
produttivi. I costi sostenuti durante un periodo amministrativo possono 
essere economicamente correlabili ai ricavi che si realizzeranno 
totalmente o parzialmente nei periodi amministrativi futuri. In questo 
caso i costi, che sul sistema dei valori raffigurano fattori di produzione 
destinati a partecipare ai processi produttivi di più esercizi, sono 
considerati quote alla determinazione dei redditi degli esercizi futuri. 
Parimente i ricavi sono considerati elementi passivi del capitale di 
bilancio ed imputati ai fondi di rischio o ai fondi o ai fondi costi futuri 
come i risconti. Per meglio comprendere il principio della competenza 
economica dei componenti di reddito, determinabile solo con il principio 
della correlazione fra costi e ricavi, bisogna ricordare che i costi sono 
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sostenuti per l’acquisizione dei fattori necessari allo svolgimento dei 
processi produttivi. Da questi si ottengono le produzioni e quindi i ricavi 
sono la conseguenza delle vendite di tali produzioni. 
- Prudenza : Questo principio combina il principio di prudenza con quello 
di competenza. Secondo il punto bb) dell’art. 31 della quarta direttiva, si 
ha che “ occorre tenere conto di tutti i rischi prevedibili e di eventuali 
perdite che traggono origine nel corso dell’esercizio o di un esercizio 
anteriore , anche se tali rischi o perdite siano soltanto alla data di 
chiusura del bilancio e la data della sua compilazione. Per il generale 
principio di prudenza tutti i componenti negativi di reddito, anche se alla 
data di riferimento del bilancio sono solo potenziali, (presentano cioè 
solo il rischio di manifestarsi) devono essere riflessi nel bilancio di 
esercizio, mentre i componenti positivi, devono essere rilevati solo se 
sono stati realizzati. Il principio di competenza che integra e rafforza 
quello di prudenza, vuole che i componenti negativi di reddito relativi 
all’esercizio, siano rilevati nel bilancio anche se “ conosciuti alla 
chiusura di questo”. Quindi, le operazioni riguardanti la redazione 
dell’inventario, le scritture di assestamento, e del bilancio in generale, 
comportano un lasso di tempo che va oltre la data di chiusura 
dell’esercizio, convenzionalmente il 31-12: se durante questo lasso di 
tempo, si viene a conoscenza di perdite riguardanti operazioni ancora in 
corso a fine esercizio, bisogna considerarle. 
- Divieto di compensazione: questo criterio, è connesso al secondo 
comma dell’art.2423, che inizia affermando che il “bilancio di 
esercizio, deve essere redatto con chiarezza”; quindi, come si legge, il 
divieto di compensazione di elementi dell’attivo e del passivo, deriva 
appunto dal requisito della chiarezza.