Il bilancio consolidato IAS/IFRS dei gruppi bancari: il caso Barclays Bank PLC

6 
 
Introduzione 
 
 
 
Con il termine “principi contabili internazionali” si intende un insieme di regole per la 
redazione dei bilanci valide per ogni impresa, in qualsiasi parte del mondo ed operante in 
qualsivoglia settore industriale, emessa da un organismo indipendente, a carattere 
sopranazionale, riconosciuto quale unico autorevole ente preposto alla loro formazione. 
internazionale.  
 
 
Tale ente è l’International Accounting Standard Board (IASB) ed i principi da esso 
emanati sono gli International Accounting Standard (IAS) e gli International Financial 
Reporting Standard (IFRS)
1
.  
 
 
I principi contabili internazionali (IAS/IFRS) sono destinati quindi a diventare la regola 
unica in tutto il mondo per redigere i bilanci consolidati e d’esercizio. Già oggi tutte le 
imprese quotate europee, e quindi anche quelle italiane, devono utilizzare gli IFRS per i 
loro bilanci. Oltre 100 Paesi hanno adottato gli IFRS o hanno avviato programmi a breve 
scadenza per abbandonare la propria disciplina contabile e passare al nuovo sistema 
internazionale.  
 
 
Bilanci redatti secondo le medesime regole contabili sono perfettamente comparabili fra 
loro e ciò consente analisi e confronti accurati da parte degli analisti finanziari, investitori 
e, in generale da parte di tutti gli stakeholder
2
; inoltre, consenti di effettuare allocazioni 
ottimali di capitale fra le varie imprese.  
 
 
Sono queste le premesse che hanno portato, nel 1973, alla fondazione dell’International 
Accounting Standard Committee (IASC) da parte delle professioni contabili di 10 Paesi
3 
con il dichiarato intento di stabilire standard contabili a valenza mondiale. Lo IASC è una 
Fondazione di diritto privato
4
 e i suoi principali compiti sono quelli di assicurare il 
finanziamento dell’intera organizzazione, stabilire le strategie generali, approvare il 
rendiconto annuale e nominare i membri di tutti gli altri organi di governo e le relative 
                                                                 
1
 Entrambi i termini indicano standard contabili; si è però sostituito il termine IAS con IFRS per sottolineare l’obiettivo 
di disciplinare tutta la informativa finanziaria d’impresa (financial reporting) e non solamente gli aspetti puramente 
contabili (accounting). 
2
 Con il termine stakeholder si intendono tutti coloro che hanno un interesse nel bilancio o, più generalmente, nelle 
imprese. Oltre agli investitori (e, per loro, gli analisti e i consulenti finanziari) si annoverano i creditori, i dipendenti, i 
finanziatori, le amministrazioni pubbliche. 
3
 Australia, Canada, Francia, Germania, Giappone, Messico, Olanda, Regno Unito, Irlanda, Usa. 
4
 Con sede legale in Delaware (USA) e sede operativa a Londra.
7 
 
procedure operative.  
 
L’oggetto specifico della trattazione è rappresentato dal bilancio consolidato dei gruppi 
bancari, finanziari e assicurativi, escludendo quindi le considerazioni proprie dei bilanci 
dei gruppi industriali, commerciali e di servizi. 
 
 
Il lavoro prende avvio (capitolo 1) dall’analisi del quadro giuridico di riferimento originato 
dall’introduzione dei principi contabili internazionali nell’ambito europeo, individuando le 
regole cui devono o possono riferirsi i gruppi quotati e gli altri gruppi che hanno l’obbligo 
di redazione del bilancio consolidato. Da questo punto di vista, sono messe in evidenza 
soprattutto le interrelazioni tra le norme derivanti dalle direttive contabili europee, da cui 
originano le leggi nazionali in materia di bilancio e di bilancio consolidato, e le 
problematiche indotte dall’utilizzo degli IAS/IFRS. In tale analisi si è tenuto conto anche 
delle interpretazioni intervenute in materia sia a livello europeo sia a livello nazionale; si 
è inoltre analizzato un confronto tra gli IAS/IFRS, gli US GAPP e i Principi italiani ed una 
interpretazione delle norme. Tali norme, sono state oggetto di alcune significative 
interpretazioni da parte degli organi di vigilanza italiani e da parte dell’Organismo Italiano 
di Contabilità (OIC); in particolare è stato analizzata la Circolare n° 262 della Banca 
d’Italia del 22 dicembre 2005 (capitolo 2) che viene applicata esclusivamente agli istituti 
bancari ed agli enti finanziari
5
; le disposizioni della circolare disciplinano le modalità di 
redazione degli schemi del bilancio (Stato Patrimoniale, Conto Economico, Prospetto 
delle variazioni del patrimonio netto e Rendiconto Finanziario), della Nota Integrativa 
nonché della relazione sulla gestione. 
 
Nel capitolo 3 si analizza la grande realtà bancaria del gruppo Barclays, mettendo in 
evidenza tutti i passaggi della banca nella storia fino ad arrivare ad essere quella che 
oggi si presenta sicuramente come una delle più grandi ed importanti banche e 
dettagliandone la dislocazione su tutti e 5 i continenti del mondo. Viene così preso in 
considerazione il bilancio consolidato del gruppo Barclays Bank PLC (capitolo 4) e se ne 
analizzano i risultati (per l’esercizio 2010) ottenuti dal gruppo, andando ad analizzare sia 
i risultati suddivisi per business che i risultati suddivisi per area geografica; si analizza poi 
anche i risultati, la dislocazione territoriale e la storia di Barclays in Italia (capitolo 5). 
                                                                 
5
 Le istruzioni della circolare n° 262/2005 si applicano alle banche iscritte nell’albo di cui all’art. 13 del decreto 
legislativo 1 settembre 1993, n. 385 – recante il Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia e gli enti 
finanziari di cui all’art. 1, comma1, lettera c), del decreto legislativo del 27 gennaio 1992, n°87.
8 
 
 
Il presente lavoro si conclude affrontando il tema degli accordi di Basilea (capitolo 6); 
dopo una breve descrizione degli accordi internazionali di Basilea 1
6
 e Basilea 2
7
, si 
analizza Basilea 3 come un percorso impegnativo per una riforma ambiziosa emanata 
dal Comitato di Basilea che ha proposto quest’incisiva riforma del sistema di 
adeguatezza patrimoniale che, a differenza della pletora di altre proposte, potrà tradursi 
in una risposta efficace alla crisi finanziaria. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                                 
6
 E’ il primo accordo di Basilea denominato Basilea 1.  Ad esso hanno aderito, fino ad oggi, le autorità centrali di oltre 
100 Paesi approvando un documento che definiva l’obbligo per le banche di accantonare capitale nella misura dell’8% 
del capitale erogato, allo scopo di garantire solidità all’attività delle banche.  
7
 E’ un accordo internazionale molto importante perché impone di considerare con il giusto peso il legame che esiste 
tra la stabilità finanziaria e lo sviluppo economico di un Paese.
9 
 
1. 
Introduzione ai principi contabili internazionali 
 
 
La normativa italiana in tema di bilancio consolidato dei gruppi bancari, finanziari e 
assicurativi si basa sul D.Lgs. 27 dicembre 1992, n° 87 che, in attuazione della direttiva 
n° 86/635/CEE e della direttiva n° 89/117/CEE
8
, ha individuato i soggetti che devono 
applicare le disposizioni di tale Decreto a completamento delle proprie informazioni 
contabili destinate a pubblicazione. 
 
 
L’ambito d’applicazione, così come disposto dal Capo I – Disposizioni comuni, è in sintesi 
il seguente: 
   
a) alle banche; 
   
b) alle società di gestione previste dalla legge 23 marzo 1983, n. 77; 
   
c) alle società finanziarie capogruppo dei gruppi bancari iscritti nell'albo; 
 
d) alle società previste dalla legge 2 gennaio 1991, n. 1; 
   
e) ai soggetti di cui ai titoli V e V-bis del testo unico delle leggi in materia bancaria e          
creditizia emanato ai sensi dell’art. 25, comma 2, della legge 19 febbraio 1992, n. 142, 
nonché alle società esercenti altre attività finanziarie indicate nell’art. 59, comma 1, 
lettera b), dello stesso testo unico (Comma così modificato dall’art. 10, D.Lgs. 28 
febbraio 2005, n.38). 
 
 
1.1. Inquadramento degli IAS/IFRS 
 
A partire dall’esercizio che ha avuto inizio il 1° gennaio 2005 alcuni gruppi europei (e, 
quindi, italiani) hanno dovuto o potuto abbandonare il modello di bilancio consolidato e 
d’esercizio basati sul Codice Civile e sulle Direttive Comunitarie, per adottare il modello 
previsto dai principi contabili internazionali IAS/IFRS. 
 
                                                                 
8
 La direttiva n. 86/635/CEE è relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari; 
la direttiva n. 89/117/CEE è relativa agli obblighi in materia di pubblicità dei documenti contabili delle succursali, 
stabilite in uno Stato membro, di enti creditizi ed istituti finanziari con sede sociale fuori di tale Stato membro.
10 
 
 
 
L’Unione Europea, infatti, ha identificato nei principi contabili emanati dallo IASB, i 
principi IAS/IFRS, il corpo normativo di riferimento verso cui far convergere i criteri di 
redazione dei bilanci delle imprese e dei gruppi residenti negli Stati membri.  
 
Tale modello di riferimento si basa su presupposti sensibilmente differenti rispetto a 
quelli del Codice Civile, e la sua applicazione porta alla determinazione di un patrimonio 
e di un reddito diversi da quelli che scaturirebbero applicando le Direttive comunitarie.  
 
La scelta della Comunità Europea di obbligare/consentire ad alcuni gruppi l’utilizzo degli 
IAS/IFRS è motivata dalla necessità di armonizzare l’informazione finanziaria presentata 
dai gruppi europei; si è riusciti infatti a garantire un più elevato livello di trasparenza e 
comparabilità dei bilanci a livello europeo
9
.  
 
 
 
1.1.1. I soggetti che devono/possono redigere il bilancio d’esercizio ed il bilancio 
consolidato secondo gli IAS/IFRS 
 
I gruppi italiani che devono o possono redigere il loro bilancio consolidato secondo i 
principi contabili internazionali sono individuati dalle seguenti norme di riferimento: 
 
1) Regolamento (CE) n. 1606/2002; 
2) esercizio dell’opzione prevista dal Regolamento (CE) n.1606/2002 da parte del 
legislatore nazionale. 
 
 
1. Il Regolamento (CE) n. 1606/2002  
Il Regolamento individua i soggetti obbligati a livello europeo ad adottare gli IAS/IFRS, 
demandando agli Stati membri l’individuazione degli altri soggetti che, nei singoli Stati, 
devono/possono applicare i principi contabili internazionali. Tale Regolamento 
stabilisce, quindi, dei punti fondamenti che possono essere sintetizzati nel seguente 
modo: 
 
a) obbligo di applicazione degli IAS/IFRS 
b) opzioni possibili per gli Stati membri. 
                                                                 
9
 P.P. Biancone, D. Busso, F.Dezzani, IAS/IFRS, Milano, 2010.
11 
 
a) Opzioni di applicazione degli IAS/IFRS 
Gli obblighi sono previsti dall’art. 4 del Regolamento dove viene disposto che per ogni 
esercizio finanziario avente inizio a partire dal 1° gennaio 2005 le società soggette ad 
diritto di uno Stato membro devono redigere i loro conti consolidati conformemente ai 
principi contabili internazionali qualora, alla data di bilancio, i loro titoli siano ammessi 
alla negoziazione in un mercato regolamentato di un qualsiasi Stato membro. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Opzioni possibili per gli Stati membri 
Le opzioni possibili previste per gli Stati membri sono previste dall’art. 5 e dall’art. 9 del 
Regolamento: 
- art. 5: gli Stati membri possono consentire o prescrivere alle società quotate di 
redigere il loro bilancio d’esercizio (separato o individuale) ed alle società non quotate di 
redigere il bilancio consolidato e/o il bilancio d’esercizio conformemente ai principi 
contabili internazionali; 
- art. 9: gli Stati membri possono posticipare l’inizio dell’obbligo di adottare i principi 
contabili internazionali agli esercizi aventi inizio a partire dal 1° gennaio 2007 alle 
società i cui soli titoli di debito sono quotati. 
 
 
2. L’esercizio dell’opzione prevista da Regolamento (CE) n. 1606/2002 da parte del 
legislatore nazionale 
In Italia, l’esercizio dell’opzione prevista dall’art. 5 del Regolamento (CE) n. 1606/2002 è 
avvenuto in due fasi: 
 
1) emanazione della legge delega (L. 306/2003) 
2) emanazione del decreto legislativo di attuazione (D.Lgs. 38/2005) 
OBBLIGO 
DELL’UTILIZZO 
DEGLI 
IAS/IFRS 
 
BILANCIO 
CONSOLIDATO 
DEI GRUPPI 
QUOTATI IN 
UNA BORSA 
EUROPEA 
 
ART. 4 DEL 
REGOLAMENTO
12 
 
Il D.Lgs. 38/2005 di attuazione ha disciplinato le opzioni in tema di utilizzo dei principi 
contabili internazionali nella redazione del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato 
da parte delle società italiane; tali opzioni vengono sintetizzate nel quadro di sintesi 
sottostante (TAVOLA 1): 
 
 
Tavola 1 -  Soggetti italiani e adozione dei principi contabili internazionali
10
 
 
Tipologie di società Bilancio consolidato IAS Bilancio d’esercizio IAS 
a) società quotate OBBLIGO DAL 2005 
FACOLTA’ DA 2005  
OBBLIGO DA 2006 
b) società con strumenti 
finanziari diffusi tra il 
pubblico 
OBBLIGO DAL 2005 
FACOLTA’ DA 2005  
OBBLIGO DA 2006 
c) banche italiane, 
capogruppo di gruppi 
bancari, SIM, SGR, 
finanziarie, istituti di 
moneta elettronica 
OBBLIGO DAL 2005 
FACOLTA’ DA 2005  
OBBLIGO DA 2006 
d) società assicurative OBBLIGO DAL 2005 
OBBLIGO DAL 2006 (se 
quotate e non redigono il 
bilancio consolidato) 
e) società incluse nel 
bilancio consolidato di 
società sub a), b), c), d). 
FACOLTA’ DAL 2005 FACOLTA’ DAL 2005 
f) società che redigono il 
bilancio consolidato 
diverse dalle società sub 
a), b), c), d) 
FACOLTA’ DAL 2005 
FACOLTA’ DAL 2005 (se 
opzione per il consolidato) 
g/1) società diverse dalle 
precedenti incluse nel 
bilancio consolidato di 
società sub f) 
….. FACOLTA’ DAL 2005 
g/2) società diverse dalle 
precedenti non incluse in 
un bilancio consolidato 
….. 
FACOLTA’ dall’esercizio 
individuato con apposito 
decreto 
h) società che possono 
redigere il bilancio 
abbreviato 
….. DIVIETO 
 
                                                                 
10
 Fonte: P. Pisoni, P. P. Biancone, D. Busso, M. Cisi, Il bilancio consolidato IAS/IFRS, Giuffrè editore,                                 
Milano, 2007
13 
 
 
1.2. Applicazione degli IAS/IFRS nei bilanci dei gruppi europei  
 
Il regolamento IAS prevede l’obbligo giuridico di redigere i bilanci conformemente agli 
IAS adottati, ovvero gli IAS omologati dall’UE. 
 
I principi emanati dallo IASB sono adottabili, quindi, dalle società europee solo dopo la 
procedura di omologazione (endorsment) , ossia dopo che sono stati pubblicati nella 
GUCE
11
 sotto forma di regolamento. 
 
Se un principio non è stato omologato dalla UE, le società ed i gruppi che redigono i loro 
bilanci conformemente al regolamento IAS non sono tenute o, in certi casi, non sono 
autorizzate ad applicarlo.  
 
Un principio contabile non ancora omologato dalla UE può essere utilizzato solo a titolo 
orientativo, purché non sia incompatibile con gli IAS già omologati.  
 
Lo IAS 1 stabilisce infatti che nelle note al bilancio devono essere chiaramente 
comunicati i principi applicati e qualsiasi altro principio o indicazione utilizzati per la 
redazione del bilancio.  
 
Gli IAS fissano requisiti di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa basati sul 
Framew ork (quadro sistematico) per la preparazione e la presentazione del bilancio. 
 
 
1.2.1. Il Framew ork 
 
Il Framew ork è un documento di assoluta importanza nel sistema dei principi contabili 
internazionali perché fornisce i concetti essenziali che costituiscono le fondamenta del 
bilancio
12
. 
 
Esso formula le assunzioni sottostanti alla redazione del bilancio, cioè i postulati di base, 
e le definizioni degli elementi costitutivi dello stesso, vale a dire cosa s’intende per 
attività, passività, costi e ricavi.  
 
Il framework è il punto di riferimento per l’elaborazione di tutti i principi contabili di 
dettaglio perché nel definire i criteri di riconoscimento di attività e passività non ci si può 
discostare dalla loro definizione, contenuta appunto nel framew ork, né si possono 
contravvenire i postulati di base, sempre contenuti nel framew ork, nel disciplinare 
                                                                 
11
 GUCE: Gazzetta Ufficiale della Comunità Europea 
12
 Alberto Giussani, Introduzione ai principi contabili internazionali, Giuffrè editore, Milano, 2009
14 
 
modalità di rappresentazione contabile delle varie operazioni societarie
13
.  
 
Innanzitutto, il documento definisce l’obiettivo di un bilancio, che potremmo assimilare, 
utilizzando un termine noto nella nostra letteratura aziendalistica, alla clausola generale.  
 
Secondo il framew ork, l’obiettivo di fondo
14
 è “fornire informazioni in merito alla 
situazione patrimoniale-finanziaria, all’andamento economico e ai cambiamenti della 
situazione patrimoniale-finanziaria di un’entità, utili ad un’ampia serie di utilizzatori nel 
processo decisionale economica”.  
 
L’accento sull’utilità del bilancio a fornire elementi utili per decisioni economiche implica 
che il Board tende a privilegiare quegli aspetti informativi che soddisfano quella 
particolare categoria di utenti costituita dagli investitori
15
. 
 
Ne consegue che, fra i possibili criteri di misurazione delle poste di bilancio, si 
sceglieranno, ove possibile, quelli che meglio possono essere indicativi della capacità 
dell’impresa a generare flussi di cassa e la relativa tempistica e grado di incertezza degli 
stessi
16
.  
 
 
1.3. I principi generali per la redazione del bilancio consolidato  
 
La redazione del bilancio consolidato IAS/IFRS si fonda sul sistema dei principi generali 
di formazione del bilancio previsto dallo IAS 1 e dal Framework.  
 
 
 
 
Il sistema dei principi per la redazione del bilancio consolidato possono essere 
sintetizzati in 3 aspetti fondamentali:  
 
 LE FINALITA’ 
 I POSTULATI PER LA REDAZIONE DEL BILANCIO 
 LE CARATTERISTICHE QUALITATIVE 
 
 
                                                                 
13
 Nei rari casi in cui vi possa essere conflitto tra i concetti del framework ed uno standard contabile, quest’ultimo 
prevale. 
14
 Inteso come bilancio destinato ad ogni interessato (all purpose financial statements) e non rendiconti preparati per 
specifiche esigenze, per esempio ad uso interno del management. 
15
 Nonostante che il postulato della neutralità sia compreso fra quelli enunciati dal Framework 
16
 Negli IFRS si una sempre il termine “misurazione” per definire la metodologia con cui determinare un valor e di 
bilancio. Possono coesistere diversi criteri di misurazione (es. costo, fair value, valore netto di realizzo ecc.). Non si 
usa, al contrario del nostro codice civile, il termine “valutazione” che implica un processo di stima che può essere 
necessario talvolta per applicare un criterio di misurazione ma non nella scelta del criterio stesso.