I lavori in corso su ordinazione nella prospettiva contabile nazionale e internazionale. Il caso della Astaldi S.p.A.

5   I LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE NELLA PROSPETTIVA CONTABILE NAZIONALE E INTERNAZIONALE 
IL CASO DELLA ASTALDI S.P.A. 
 
1 L’IMPATTO DEGLI IAS/IFRS SUL SIGNIFICATO 
ECONOMICO-AZIENDALE DEL BILANCIO 
CIVILISTICO  
 
SOMMARIO: 1.1 Il ruolo del bilancio d’esercizio nella tradizione italiana e l’adozione degli 
IAS/IFRS; 1.2 Breve analisi comparativa: il modello di bilancio d’esercizio secondo i principi 
contabili nazionali e internazionali 
 
 
1.1 Il ruolo del bilancio d’esercizio nella tradizione italiana e l’adozione 
degli IAS/IFRS 
1
 
 
Lo scopo del presente capitolo è di proporre al lettore un quadro generale dei 
cambiamenti generati dall’adozione dei principi contabili internazionali 
(IAS/IFRS) nell’impianto di bilancio italiano.  
La dottrina economico-aziendale italiana ha attribuito al bilancio d’esercizio 
molteplici significati; ad oggi, pur con tutti i suoi limiti, il bilancio d’esercizio può 
ritenersi certamente uno dei più utili strumenti per indagare le situazioni 
patrimonial-finanziarie e gli andamenti economici delle aziende. 
Alcuni tra i più autorevoli studiosi 
2
 lo hanno definito: rendiconto, sistema di 
valori e strumento di informazione. 
Ad evidenza, secondo Alberto Ceccherelli “l’espressione bilancio … ha finito 
per assorbire, in relazione alla funzione dimostrativa assunta dal saldo, il 
significato … di procedimento di valutazione del saldo, e quindi di determinazione 
del risultato” ovvero “il bilancio può assumere funzioni di rendiconto” 
3
. 
                                                 
1
 I principi contabili internazionali (IAS/IFRS) rappresentano regole di carattere tecnico-convenzionale che 
sovrintendono il processo di elaborazione del bilancio legale, essi prestano un contributo in termini di criteri di 
valutazione, modelli di misurazione, dettami di quantificazione delle singole poste nonché metodologie di 
rappresentazione delle operazioni contabili dell’esercizio. Essi possono distinguersi fondamentalmente in virtù 
della matrice che li contraddistingue, a seconda degli ambiti territoriali nella cui tradizione contabile si sono 
incardinati nel tempo, ciò confluisce pure in organi emananti diversi: da un lato gli Stati Uniti d’America ed il 
mondo anglosassone che adottano gli US GAAP, dall’altro l’Europa continentale che adotta gli IAS/IFRS.    
Questi ultimi, oggetto di approfondimento nel presente lavoro, sono predisposti dall’International Accounting 
Standard Board (IASB), ente di natura privata frutto di un accordo tra le maggiori associazioni professionali 
operanti in diversi Stati (oggi può contare sull’adesione degli standard setters di oltre cento Paesi) che ha dato 
seguito dal 2001 al precedente International Accounting Standard Committee (IASC), nato nel 1973. I principi 
emanati prima del 2001 hanno mantenuto la precedente denominazione (IAS) mentre quelli predisposti dallo IASB 
hanno adottato una nuova numerazione e denominazione (IFRS). 
2
 Tra i principali studiosi della dottrina economico-aziendale che hanno attribuito al bilancio d’esercizio i 
significati summenzionati si ricordano ALBERTO CECCHERELLI, LORENZO DE MINICO, DOMENICO 
AMODEO e PIETRO ONIDA.  
3
 Cfr. CECCHERELLI A., Il linguaggio dei bilanci, Le Monnier, Firenze, 1968, pag. 3. 
L’IMPATTO DEGLI IAS/IFRS SUL SIGNIFICATO ECONOMICO-AZIENDALE DEL BILANCIO CIVILISTICO 
8
recepiti gli IAS/IFRS, procedimento di omologazione meglio noto come 
endorsement).  
Ad oggi, in definitiva, si osserva un quadro di riferimento sostanzialmente 
mutato, in cui i principi contabili nazionali OIC hanno subito un netto 
ridimensionamento, sebbene permanga la loro validità per la redazione dei bilanci 
delle imprese che non applicano i principi emanati dallo IASB. 
 
 
1.2 Breve analisi comparativa: il modello di bilancio d’esercizio secondo i 
principi contabili nazionali e internazionali 
 
Il presente paragrafo esporrà un breve confronto del modello di bilancio 
d’esercizio secondo i principi contabili nazionali e internazionali, ovverosia il 
primo una rappresentazione del bilancio redatto secondo le disposizioni civilistiche 
e i principi contabili nazionali che, indubitabilmente, esprime evidenza di una 
configurazione di reddito e di capitale differente rispetto a quella prodotta dal 
bilancio imperniato sui principi contabili internazionali.  
Con riferimento al primo, si possono rilevare le seguenti caratteristiche: 
◊ il contesto in cui si inserisce il bilancio del sistema contabile italiano è 
costituito per lo più da piccole e medie imprese a ristretta base 
azionaria; 
◊ la principale finalità informativa del bilancio consiste nell’evidenziare 
il reddito prodotto durante l’esercizio, quindi l’impostazione di fondo 
del bilancio è quella di offrire informazioni sul passato della gestione, 
dalle quali il lettore potrà ottenere utili elementi per il futuro 
4
; 
◊ l’intero impianto di bilancio è incentrato sul criterio della prudenza  e 
della continuità, il che si sostanzia nell’ancoraggio al costo storico 
quale parametro di riferimento oggettivo che mira a valutare i diversi 
cespiti al valore più antico (e solo raramente permette l’adozione del 
valore corrente, purché come alternativa e a condizione che sia minore  
                                                 
4
 Per approfondimenti si consulti l’articolo di BIANCHI M. T. e DI SIENA M., Il significato economico-aziendale 
del bilancio secondo gli Ias, pubblicato sulla rivista telematica Fiscooggi, in www.fiscooggi.it. 
39 
 
alternativo rispetto al metodo della percentuale di completamento, e come tale da 
applicarsi in modo costante lungo l’intera durata della commessa, e non 
provvisoriamente come disposto dallo IAS 11. 
Recuperando l’esempio 1, si mostra l’impatto sugli schemi di bilancio prodotti 
dall’applicazione del criterio della commessa completata. 
La rappresentazione nel bilancio d’esercizio redatto secondo i principi contabili 
nazionali (OIC): 
 
La rappresentazione nel bilancio d’esercizio redatto secondo i principi contabili 
internazionali (IAS/IFRS): 
  
VOCE ESERCIZIO 
IL BILANCIO SECONDO GLI OIC n  n+1  n+2 
Stato Patrimoniale: 
Attivo 
C.I) Rimanenze 
C.I.3) Lavori in corso su ordinazione 
C.II) Crediti 
C.1) Crediti verso clienti 
Passivo 
D) Debiti 
D.6) Acconti 
 
Conto Economico: 
A.1) Ricavi delle vendite e delle prestaz. 
A.3) Variaz. dei lavori in corso su ord. 
B) Costi della produzione 
C) Proventi e oneri finanziari 
23) Utile d’esercizio (margine) 
3.600.000
-
 
1.150.000
 
 
-
3.600.000
3.600.000
-
-
10.800.000
250.000
1.400.000
-
6.480.000
6.480.000
-
-
-
-
1.000.000
18.000.000
-10.080.000
4.320.000
-
3.600.000
  
APPENDICE 
 
 
ALLEGATO 1 – COMPARAZIONE DELLE MODALITÁ APPLICATIVE DEL 
CRITERIO DELLA PERCENTUALE DI COMPLETAMENTO
 Errore. Il segnalibro non è 
definito. 
 
METODI DI CALCOLO DELLA % DI 
COMPLETAMENTO 
TRATTI PECULIARI 
COSTO SOSTENUTO (cost-to-cost) 
Si tratta del metodo più utilizzato. Consiste 
nel calcolare il quoziente tra i costi 
sostenuti alla data di chiusura dell’esercizio 
e i costi totali stimati per l’intera opera. I 
ricavi da attribuire all’esercizio sono frutto 
del prodotto tra la percentuale individuata e 
i ricavi totali di commessa.  
MISURAZIONI FISICHE 
Tale metodo necessita della rilevazione 
delle quantità prodotte e, della valutazione 
sulla base dei corrispettivi pattuiti. Tuttavia 
la conoscenza o determinabilità dei prezzi 
per ciascuna opera o lavorazione 
costituisce “condicio sine qua non” per 
l’applicazione del medesimo metodo.  
UNITÁ CONSEGNATE 
Prevede una distinzione tra le unità 
consegnate o anche solo accettate e i 
prodotti in corso di lavorazione o finiti: i 
primi debbono valutarsi ai prezzi 
contrattuali; gli altri invece al costo di 
produzione, dunque devono classificarsi tra 
le rimanenze di magazzino. 
ORE LAVORATE 
La percentuale di ricavi da attribuire 
all’esercizio è individuata nel quoziente tra 
la durata dei lavori eseguiti e i tempi di 
esecuzione totali previsti. 
ALLEGATO 2 - I LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE: 
UNA SINTESI COMPARATIVA DEGLI ASPETTI PRINCIPALI
 Errore. Il segnalibro non è definito.
 CODICE CIVILE OIC IAS/IFRS SINTESI DIFFERENZE 
N
O
Z
I
O
N
E
 
Il Codice Civile, pur 
prevedendo numerosi 
riferimenti alla 
tematica in oggetto, 
non prevede alcuna 
definizione di “lavori 
in corso su 
ordinazione” 
Contratti di durata 
normalmente ultrannuale per la 
realizzazione di un’opera o di 
un complesso di opere o la 
fornitura di beni o di servizi 
non di serie che insieme 
formino un unico progetto, 
eseguite su ordinazione del 
committente, secondo le 
specifiche tecniche da questi 
richieste 
(OIC 23 § A.I.a) 
Contratto stipulato 
specificamente per la 
costruzione di un bene o di 
una combinazione di beni 
strettamente correlati o 
interdipendenti per ciò che 
riguarda la loro 
progettazione, tecnologia e 
funzione o la loro 
utilizzazione finale 
(IAS 11 § 3) 
La nozione di “lavori in corso su 
ordinazione” è piuttosto simile, 
tuttavia, i principi contabili 
internazionali prevedono 
l’obbligo di considerare 
separatamente le commesse 
acquisite unitariamente ma 
differenti sotto il profilo 
economico a differenza di quelli 
nazionali che ne prevedono una 
mera facoltà. I primi inoltre 
specificano anche la necessità di 
trattare i gruppi di commesse alla 
stregua delle singole commesse 
(IAS 11 § 7,9) 
V
A
L
U
T
A
Z
I
O
N
E
 
I lavori in corso su 
ordinazione possono 
essere iscritti sulla 
base dei corrispettivi 
maturati con 
ragionevole certezza 
(Art. 2426 punto 11 
del C.C.), essi tuttavia 
essendo ricompresi tra 
le rimanenze possono 
essere valutati, 
alternativamente, al 
minore tra costo e 
mercato (Art. 2426 
punto 9 del C.C.) 
Due sono le possibili modalità 
di valutazione: 
＊ secondo il criterio della 
percentuale di 
completamento (criterio 
preferito nelle 
commesse ultrannuali); 
＊ secondo il criterio della 
commessa completata 
(indifferente al 
precedente nel caso di 
commesse a breve  
termine). 
Nel secondo caso si fa 
riferimento al metodo del 
costo previsto per le 
rimanenze di magazzino  
(OIC 23§ C, D, E) 
È consentito solamente il 
criterio della percentuale di 
completamento, purché il 
risultato della commessa 
possa essere stimato con 
attendibilità. 
Solo qualora non sussista 
tale condizione si potrà 
applicare il cost recovery 
method (criterio della 
commessa completata) e 
solamente sino alla 
ricostituzione della 
condizione summenzionata 
IAS § 32) 
I criteri stabiliti dal Codice Civile 
sono i medesimi dell’OIC 23, 
tuttavia quest’ultimo espone una 
chiara preferenza per il criterio 
della percentuale di 
completamento (nel caso di 
commesse a lungo termine) in 
ordine ad un maggior rispetto del 
principio di competenza 
economica. Lo IAS 11 differisce 
sostanzialmente dal principio 
nazionale n. 23 in quanto 
consente unicamente il primo 
metodo, l’applicazione del 
secondo, infatti, è permessa solo 
nel caso il risultato di commessa 
non possa essere stimato con 
attendibilità 
R
A
P
P
R
E
S
E
N
T
A
Z
I
O
N
E
 
I
N
 
B
I
L
A
N
C
I
O
 
Il valore delle opere e 
dei servizi nella voce 
C.I.3 dell’Attivo dello 
Stato Patrimoniale, i 
corrispettivi di 
commessa nella voce 
A.1 del CE, il valore 
della produzione 
seguita nell’esercizio 
al netto di quella 
portata a ricavo in 
A.3 del CE, mentre i 
costi di commessa 
sono rilevati nella 
classe B del CE 
secondo competenza 
Oltre alle disposizioni del 
Codice Civile sono previste le 
seguenti prescrizioni: 
＊ le rimanenze di 
materiali e gli 
anticipi a fornitori 
tra le rimanenze 
nella voce C.I.3 
dello Stato 
Patrimoniale; 
＊ gli anticipi da 
committenti nella 
voce D.6 del 
Passivo; 
＊ gli acconti/fatturato 
di rata 
alternativamente 
nella voce D.6 del 
Passivo, o tra i ricavi 
in Conto Economico. 
I “lavori in corso su 
ordinazione” non vengono 
considerati quali rimanenze 
in Stato Patrimoniale bensì 
essi sono configurati come 
ricavi maturati di 
competenza in relazione allo 
stato di avanzamento 
dell’attività di commessa, 
essendo lo IAS 11 basato sul 
criterio della percentuale di 
completamento. 
L’ammontare lordo dovuto 
dai committenti = [(costi 
sostenuti + margini rilevati) 
– (perdite attese + 
fatturazione ad avanzamento 
lavori)] 
Le differenze in ordine ai riflessi 
sulla collocazione in bilancio 
provenienti dalle commesse a 
lungo termine (tra OIC e 
IAS/IFRS) sono notevoli. 
La differenza metodologica dei 
due standard prevede: nel primo 
un’iscrizione tra le rimanenze ad 
eccezione del caso in cui si 
applichi il criterio della 
commessa completata ed i lavori 
siano accettati ovvero nei casi in 
cui gli acconti possono rilevarsi 
tra i ricavi; nel secondo invece si 
potrà avere solo l’iscrizione tra i 
ricavi in funzione 
dell’avanzamento lavori.