Confronto fra i prodotti di assicurazione vita italiani e finlandesi

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largamente differenziate e tali da determinare, appunto per questo 
fatto, gravi distorsioni concorrenziali”
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I principi fondamentali su cui si basavano le direttive richiamate 
possono essere riassunti in cinque punti: 1) divieto, per le imprese di 
nuova costituzione, di esercitare congiuntamente i rami vita e i rami 
danni; per le imprese che già li esercitavano, era prevista l’obbligo di 
tenere distinte le gestioni; 2) necessità dell’autorizzazione 
amministrativa per l’accesso all’attività assicurativa con l’indicazione 
dei presupposti per concederla, rifiutarla o revocarla e dei rimedi in 
caso di rifiuto o revoca; 3) obbligo di disporre, oltre che delle riserve 
tecniche, anche del margine di solvibilità; 4) obbligo di istituire e 
mantenere un fondo di garanzia non inferiore a un terzo del margine 
minimo di solvibilità e, infine, 5) misure adeguate in caso di dissesto 
dell’impresa. 
 
Le direttive di seconda generazione, ovvero la 88/357 del 22 giugno 
1988 in materia di assicurazioni private contro i danni e la 90/619 
dell’8 novembre 1990 in materia di assicurazione sulla vita, occupano 
una posizione intermedia nel processo di costruzione del mercato 
                                                          
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 Dé Cocci, Prime osservazioni sulla legge n.742/86 (Nuove norme per l’esercizio delle 
assicurazioni sulla vita), in Assicuraz., 1986, I, p.351 
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unico dei servizi assicurativi e creano una divisione della materia 
assicurativa in due fasce operative: 
- la prima concerne i “grandi rischi” (per le assicurazioni che 
operano nei rami danni e per le assicurazioni r.c. auto) e la c.d. 
“libertà di prestazione passiva” (per le imprese esercenti attività 
assicurativa nei rami vita), per la quale diventa operativo il 
principio dell’home country control, ovvero il controllo del paese 
d’origine. Per “grandi rischi” si intendono i “grandi clienti”, 
ovvero soggetti che riescono ad ottenere informazioni sufficienti 
sull’impresa di assicurazione alla quale si rivolgono; mentre per 
“libertà di prestazione passiva” si intende quella particolare 
situazione in cui è l’utente di servizi assicurativi che si rivolge 
all’impresa di assicurazione; in entrambi i casi vi è una rinuncia 
alla tutela accordata dall’ordinamento al paese d’origine. 
- La seconda fascia comprende i “rischi di massa” , per le imprese 
esercenti i rami danni e rc, e la “libertà di prestazione attiva” per le 
imprese esercenti il ramo vita., per la quale l’impresa di 
assicurazione comunitaria deve operare, tenendo presente 
particolari esigenze di tutela dei consumatori, nel rispetto della 
legge del paese ospitante, ossia per esse opera il principio dell’host 
country control. Per i “rischi di massa” si intendono quei rischi 
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sottoscritti da una clientela bisognosa della tutela apprestata dal 
proprio ordinamento, mentre per “libertà di prestazione attiva” si 
intende quella situazione nella quale l’impresa di assicurazione 
svolge un’azione di promozione per raccogliere affari in uno Stato 
membro, e, dunque, è necessario che vengano rispettate le regole 
fissate dallo Stato in cui l’obbligazione assicurativa dovrà essere 
soddisfatta.  
 
Questa fase intermedia è definitivamente superata con la direttiva di 
terza generazione con le quali è stata eliminata la precedente 
bipartizione e la materia è stata unificata sotto il regime dell’home 
country control,  in base al principio dell’autorizzazione unica 
rilasciata alle imprese dal proprio Stato di origine e del mutuo 
riconoscimenti degli atti amministrativi tra Stati facenti parte della 
UE.  
La legge comunitaria 1993 aveva predisposto le linee guida che il 
governo avrebbe dovuto seguire nell’attuazione delle seguenti 
direttive in materia di assicurazioni: 
- Direttiva del 10 novembre n.92/96 relativa al coordinamento delle 
disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative 
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riguardanti l’assicurazione diretta sulla vita e recante modifica 
delle direttive 79/267 e 90/619 (cosiddetta Terza Direttiva Vita). 
- Direttiva del 18 giugno n.92/49 relativa al coordinamento delle 
disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative 
riguardanti l’assicurazione  diretta diversa dall’assicurazione sulla 
vita; 
- Direttiva del 19 dicembre n. 91/674 relativa ai conti annuali e ai 
conti consolidati delle imprese di assicurazione. 
La Commissione CE, nel libro verde del giugno 1997 su “I regimi 
pensionistici integrativi nel mercato unico”, aveva sottolineato 
l’esigenza di mettere a punto una regolamentazione prudenziale 
uniforme basata sui seguenti principi: sottoposizione dei fondi 
pensione a specifica autorizzazione, in fase di accesso all’attività, ed a 
controlli periodici, in fase di esercizio della stessa, da parte di 
un’Autorità competente; verifica del possesso, da parte degli 
amministratori dei fondi, di precisi requisiti di onorabilità e 
professionalità; obbligo per i fondi pensione di gestire gli attivi con la 
diligenza del “buon padre di famiglia”. 
A sua volta, il Parlamento Europeo, nel dicembre scorso, nel 
pronunciarsi ufficialmente sul libro verde, ha condiviso detta 
impostazione, dichiarando che ai fini della tutela dei lavoratori e del 
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buon funzionamento del mercato il legislatore comunitario, da un lato, 
dovrà inquadrare il comportamento del buon padre di famiglia in una 
serie di norme prudenziali e, dall’altro, garantire la parità 
concorrenziale fra tutti gli operatori del ramo (fondi pensione, aziende 
di credito, 
imprese di assicurazione, società di investimento) attraverso 
l’applicazione di regole equivalenti a prodotti identici. 
Il Parlamento, in conformità dell’orientamento espresso dal Comitato 
Europeo delle Assicurazioni (CEA), ha inoltre precisato che nel 
regolamentare la materia occorrerà prescrivere: l’equilibrio fra attività 
e passività; la diversificazione degli investimenti; la loro limitazione 
nell’impresa del datore di lavoro; la separazione patrimoniale nei 
confronti di quest’ultimo; l’accantonamento a riserva di attivi 
commisurati agli impegni assunti. 
 
 2. La terza direttiva UE sull’Assicurazione vita 
L’obiettivo che si è voluto perseguire con la terza direttiva sulle 
assicurazioni vita è quello di dare a tutti i potenziali sottoscrittori 
d'assicurazione la possibilità di fare appello a qualsiasi assicuratore 
avente la sede sociale nella Comunità, garantendo loro una tutela 
adeguata. 
Viene istituito un sistema di autorizzazione amministrativa unica 
concessa dalle autorità competenti dello Stato membro in cui l'impresa 
d'assicurazione ha la propria sede sociale. Una volta concessa, 
l'autorizzazione è valida in tutti gli Stati membri e consente 
all'impresa di svolgervi attività in regime di stabilimento o in regime 
di libera prestazione di servizi. La concessione avviene o per ramo, 
sulla base della classificazione che figura in allegato alla prima 
direttiva, o per gruppo di rami. Un'impresa che desideri estendere la 
propria attività ad altri rami è tenuta a richiedere una nuova 
autorizzazione. 
La concessione dell'autorizzazione è subordinata a determinate 
condizioni. L'impresa deve limitare il proprio oggetto sociale 
all'attività di assicurazione, presentare un programma di attività, del 
quale la direttiva stabilisce il contenuto, e possedere un fondo minimo 
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di garanzia. Sono resi obbligatori i requisiti di onorabilità e di 
qualificazione tecnica per i dirigenti dell'impresa. Gli Stati membri 
non possono prescrivere la comunicazione sistematica delle 
condizioni generali e speciali della polizza assicurativa, delle tariffe e 
dei formulari e altri stampati nel quadro della vigilanza da essi 
esercitata. Le competenti autorità dello Stato membro d'origine 
possono chiedere unicamente la comunicazione delle basi tecniche 
utilizzate per il calcolo delle tariffe e delle riserve tecniche, fermo 
restando che tali informazioni non possono in alcun caso costituire per 
l'impresa una condizione preliminare per l'esercizio della sua attività. 
È per contro obbligatoria la comunicazione dell'identità degli azionisti 
o dei soci che detengono una partecipazione qualificata nell'impresa 
d'assicurazione, nonché dell'entità della partecipazione stessa. Le 
autorità di controllo possono rifiutare l'autorizzazione se la qualità 
degli azionisti o dei soci non è soddisfacente. Lo Stato membro 
d'origine ha la competenza esclusiva della vigilanza finanziaria 
sull'attività dell'impresa d'assicurazione. Tale vigilanza comprende in 
particolare la verifica della solvibilità dell'impresa e della costituzione 
di riserve tecniche sufficienti per l'insieme delle attività nonché della 
loro contropartita, conformemente alle disposizioni vigenti in materia 
nello Stato membro d'origine, che sono state coordinate dalla presente 
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direttiva. Lo Stato membro d'origine può procedere a verifiche anche 
presso succursali stabilite in un altro Stato membro, dopo aver 
preventivamente informato le autorità competenti di quest'ultimo. 
La direttiva rafforza i poteri di controllo delle autorità competenti e 
dispone che gli Stati membri devono prendere tutte le disposizioni 
utili affinché le autorità possano informarsi dettagliatamente della 
situazione dell'impresa assicurativa, prendere misure nei riguardi 
dell'impresa o dei suoi dirigenti ed assicurarsi dell'attuazione delle 
misure stesse, se necessario anche mediante esecuzione forzata. 
D'ora in poi le imprese multiramo potranno cumulare le attività in 
regime di stabilimento e in regime di libera prestazione di servizi, pur 
restando tenute a gestire separatamente l'attività di assicurazione del 
ramo vita e del ramo danni. Gli Stati membri potranno autorizzare 
anche la costituzione di imprese di assicurazione che esercitano 
simultaneamente le attività dell'assicurazione vita e dei rami 
"infortuni" e "malattia" dell'assicurazione danni. In ogni caso tali 
imprese multiramo devono adottare una gestione distinta delle attività 
vita e danni. 
La direttiva prevede l'armonizzazione delle legislazioni nazionali 
richieste al fine di consentire il reciproco riconoscimento e il controllo 
da parte del paese d'origine in materia di determinazione e di calcolo 
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delle riserve tecniche, nonché sulle norme riguardanti la contropartita, 
la valutazione, la diversificazione e la localizzazione delle attività a 
copertura delle riserve tecniche. Essa istituisce il coordinamento sulla 
base dei principi attuariali che dovranno essere rispettati da ogni 
impresa d'assicurazione per quanto concerne la definizione e il calcolo 
delle riserve tecniche. L'esigenza della localizzazione dei cespiti nello 
Stato membro in cui si svolge l'attività assicurativa e l'obbligo di 
collocarne almeno una parte in determinate categorie sono soppressi al 
fine di tenere conto delle misure adottate in materia di liberalizzazione 
dei movimenti di capitale. 
L'assicuratore che intende svolgere attività di assicurazione sulla vita 
in regime di prestazione di servizi è tenuto ad indicare alle autorità 
competenti dello Stato membro d'origine sia lo Stato membro nel 
quale intende fornire le sue prestazioni sia le operazioni che si 
propone di effettuarvi. 
In materia di imposizioni indirette e di oneri parafiscali, le imprese 
d'assicurazione sono soggette al principio della territorialità 
dell'imposta, ossia all'applicazione del sistema di imposizione fiscale 
dello Stato membro in cui il rischio è situato e a profitto di tale Stato.