Market profile: origini, metodo, strategie e software

Introduzione Questo lavoro di tesi si propone di sviluppare il concetto di Profilo del Mercato, ideato da John Peter Steidlmayer nei primi anni ’80. Questa ricerca è stata articolata in tre parti: dopo un capitolo introduttivo di Analisi Tecnica, svolto nella prima parte, viene affrontato il tema del Market Profile, che costituisce il nucleo di questo studio, sotto diversi aspetti che sono presentati nella seconda parte. L’energia del mercato nasce dall’idea di abbinare il concetto di Energia (formalizzato da Einstein) a quello del Profilo del Mercato, ed è trattato nella terza parte. Nel suo complesso, si tratta di un lavoro ricco di esempi grafici e in cui sono esposte varie teorie: Teoria dell’investimento, Teoria di Dow, Teorie di Steidlmayer sui mercati e sul valore, Teoria dei mercati ad asta e Teoria dei mercati efficienti. Sono mostrate diverse strategie sia con strumenti tradizionali di analisi tecnica che con il Profilo del Mercato e proposti alcuni suggerimenti di money management con il Market Profile. Il capitolo introduttivo di Analisi Tecnica, nella prima sezione contiene i concetti base che delineano questa scienza. La seconda sezione è dedicata alle tecniche operative, di cui si serve l’investitore a medio e lungo termine, per operare nei mercati finanziari. Nell’ultima sezione, invece, sono esposte le tecniche generalmente utilizzate dagli investitori che intendono capitalizzare dei profitti nell’arco di una sessione di Borsa (trading intraday). Un buon metodo utilizzato nel trading intraday è il Market Profile (trattato nella seconda parte). Esso è attualmente, il miglior metodo esistente per stimare il valore del mercato. Il Profilo del Mercato è stato analizzato sotto varie angolazioni: origini, metodo, strategie, analisi di alcuni casi e infine tutti i softwares che permettono la visualizzazione del Market Profile. Dopo una breve rassegna sulla Teoria dei mercati ad asta viene introdotto il concetto dal punto di vista storico e poi strutturale. La sezione “Metodo” si concentra sulla costruzione del profilo e sui concetti che ci permettono di interpretarlo. Sempre in questa sezione si trova la strategia proposta da Steidlmayer, e poi quella di Jones in seguito all’introduzione della Curva di Domanda di Copertura. E’ sempre nel secondo capitolo che vengono studiati i partecipanti al mercato e il loro comportamento che può essere compreso mediante l’analisi del volume e il Liquidity Data Bank. Nella prima sezione del terzo capitolo è stata condotta l’analisi di un giorno di trading, durante il suo evolversi, attraverso il profilo del mercato. Un’altra analisi è stata diretta attraverso la Curva di Domanda di Copertura e i principi del “valore basato sulla forza del trading” di Jones. L’ultimo