Il Nuovo Rapporto Banca-Impresa dopo Basilea 2

INTRODUZIONE Il “grado di capitalizzazione”di un’impresa è il rapporto tra il capitale proprio e un aggregato indicativo del volume dei debiti contratti, oppure della dimensione aziendale (ad esempio il totale dell’attivo). Per le imprese non finanziarie il livello minimo del rapporto di capitalizzazione non è di norma definito in via regolamentare, bensì è determinato dai condizionamenti che terzi soggetti (ad esempio i creditori, e, in particolare, le banche) sono in grado di esercitare sull’impresa. Per le banche, invece, il quadro normativo si spinge sino a definire le regole di “adeguatezza patrimoniale”. Nel corso degli ultimi quindici anni, tale concetto si è evoluto dal semplice rapporto tra capitale e attivo della banca, al rapporto tra capitale e rischi da essa assunti. I motivi che spingono a regolamentare il livello minimo di capitalizzazione delle banche risiedono nel concetto di “vigilanza prudenziale”, a sua volta parte della più ampia “vigilanza” sulle istituzioni bancarie e finanziarie. Le disposizioni di natura prudenziale non intervengono sulla struttura del mercato: esprimono delle regole del gioco che riguardano il come si opera nel mercato stesso; gli strumenti di vigilanza assumono la forma di criteri di gestione cui gli intermediari devono attenersi, finalizzati al controllo ed alla delimitazione dei rischi. Questo è importante per capire che, mentre il fallimento di un'impresa non finanziaria, nonostante i danni che può arrecare a molti soggetti, in genere non 3