Definizione di CreditPortfolioView

L’approccio CreditPortfolioView è proposto da McKinsey & Company e considera esclusivamente il rischio di default. Si tratta di un modello multiperiodale e di tempo discreto, in cui le probabilità di default sono funzioni di variabili macroeconomiche.
Il modello costruisce uno strumento di consulenza nel processo di risk management e la sua formulazione di base è adattata alle esigenze di ciascun cliente.
Il modello si basa sull’osservazione degli eventi dei default, in cui le probabilità di transizione sono soggette a fluttuazioni, con riferimento al ciclo economico in quanto in una fase di recessione il numero dei default e dei downgrades aumenta, mentre in una fase di espansione il numero dei default diminuisce e quello degli upgrades aumenta.

di Etleva Metaj