Consob, paragrafi appunti disponibili

La procedura di affidamento è un percorso complesso. È una gara in cui partecipano diverse società. L’ente predispone. Una procedura di lezione e il comitato per il controllo interno e la revisione contabile presenta una raccomandazione motivata all’assemblea a seguito della procedura di selezione disposta dall’ente, rispetto ad almeno due possibili proposte alternative di assegnazione dell’incarico. Il comitato per il controllo interno e la revisione contabile resta responsabile della procedura di selezione del revisore. L’ente prepara i documenti di...

Differenti a seconda della gravità dell’irregolarità:→ Sanzioni dal MEF• sanzione amministrativa: 1.000-150.000 euro• sospensione dal registro dei revisori (non superiore ai 5 anni)• revoca dell’incarico o degli incarichi• divieto di accettare nuovi incarichi per un determinato periodo• cancellazione dal registro→ Sanzioni dalla Consob• Sanzione amministrativa• Revoca degli incarichi relativa ad EIP• Divieto di accettare nuovi incarichi per un determinato periodo 3 anni c.ca• Proporre la MEF la sospensione dal registro (non superiore ai 5...

Sono i sistemi multilaterali e organizzati di negoziazione. La gestione di questi sistemi è un servizio di investimento che deve essere autorizzato da CONSOB e può essere svolto da un’impresa di investimento, da una banca o da una società di gestione del mercato regolamentato. Le regole di svolgimento di questo servizio di investimento sono presenti nel Regolamento Mercati che dice che il gestore di un sistema multilaterale deve predisporre e mantenere regole e procedure del funzionamento del mercato, deve avere regole trasparenti che indichino quali strumenti...

In questo caso la CONSOB ha poteri ulteriori. Il mercato regolamentato è un mercato la cui istituzione è stata autorizzata da CONSOB. C’è la società di gestione dei mercati che propone alla CONSOB di autorizzare l’istituzione di un mercato regolamentato. Di solito le società di gestione dei mercati sono a scopo di lucro e spesso sono anche quotate, può però anche eseguire attività connesse e strumentali. La società di gestione deve presentare un programma delle proprie attività, deve indicare a CONSOB...

Sedi di negoziazione sono tutte soggette a vigilanza CONSOB con intensità diversa a seconda del tipo di sede, questo per assicurare la trasparenza e la tutela degli investitori. Quindi CONSOB ha potere di vigilanza su tutte le sedi di negoziazione, può effettuare ispezioni, richiedere l’esibizione di documenti. La CONSOB quindi ha anche potere di intervento. Può anche ordinare ad un operatore di eseguire determinate operazioni su una particolare sede di negoziazione.

Ci sono Consob, Banca d’Italia, CONVIP che si occupa di fondi pensione, sul rispetto delle regole di concorrenza, IVASS per le imprese assicurative che ormai sono autorizzate a commercializzare prodotti assicurativi o finanziari di terzi.Principi adottati per suddividere le competenze? Si potrebbe avere una sola autorità che si occupa di tutto tipo USA, oppure ci possono essere più autorità ma ognuna si occupa solo di una determinata categoria di soggetti e quindi la ripartizione delle competenze è fatta sul piano soggettivo e non funzionale....

Ne abbiamo 5 in Italia, di cui 2 gestiti da Borsa Italiana e 3 gestiti da una società che si chiama MTS Spa. MTS è però controllata da Borsa Italiana quindi l’attività di gestione in Italia è concentrata. I mercati italiani esistenti sono Borsa, IDEM, mercato all’ingrosso dei titoli di stato (MTS), Bond Vision (dove vengono negoziati via internet i titoli di stato) e il mercato all’ingrosso delle obbligazioni non governative e dei titoli emessi da organismi internazionali partecipati da stati.Borsa e IDEM sono gestiti da Borsa Italiana e gli altri 3 da MTS...

È possibile che Consob attribuisca funzione di vigilanza alla società di gestione. Uno dei compiti fondamentali della società di gestione è l’ammissione di quotazione degli strumenti finanziari. L’ammissione deve essere preceduta da un prospetto di quotazione: documento in cui si illustrano la situazione economico - patrimoniale dell’emittente, e caratteristiche dello strumenti finanziari, fattori di rischio. L’emittente deve usare lo sponsor (intermediario che gli fa da cane pastore assumendo delle responsabilità nei confronti della società di...